Die COMSYS Holdings Corporation (TSE: 1721), einer der größten Telekommunikationsbau- und Ingenieurkonzerne Japans — der die Netzinfrastruktur von NTT, Mobilfunk- und Festnetzanlagen, IT-Systeme und soziale Infrastruktur baut und wartet —, legte Ergebnisse für das zum März 2026 abgeschlossene Geschäftsjahr vor. Nach Japanese GAAP stiegen die konsolidierten Erlöse um 2,6% auf ¥630,66 Mrd., das Betriebsergebnis kletterte um 10,7% auf ¥50,90 Mrd., das ordentliche Ergebnis stieg um 11,8% auf ¥52,16 Mrd. und der den Eigentümern zurechenbare Nettogewinn sprang um 20,7% auf ¥36,31 Mrd. Das EPS lag bei ¥311,60, gegenüber ¥253,54. Der Auftragseingang stieg um 7,3% auf ¥685,62 Mrd.
Arbeiten für Telekom-Carrier bleiben robust
Im Geschäft mit Telekom-Carriern blieben NTT-bezogene Arbeiten zur Verbesserung der Mobilfunkqualität stark und die Installation von 10G-Glasfaserleitungen stetig, was die Erlöse anhob, obwohl die Investitionen der Wettbewerbscarrier (NCC) sanken. Produktivitätsgewinne aus der Digitalisierung steigerten den Gewinn. Die Nachfrage bleibt gestützt durch die Vernetzung von Rechenzentren, Qualitätsprobleme beim Mobilfunkverkehr in dicht besiedelten Ballungsräumen und den Ausbau von 10G-Glasfaser.
IT-Lösungen und soziale Systeme
Das Geschäft mit IT-Lösungen wuchs dank des reibungslosen Fortschritts zuvor gewonnener großer System- und Informationsterminal-Projekte, unterstützt durch die anhaltende Marktexpansion rund um generative KI und Systemmodernisierung. Das Geschäft mit sozialen Systemen profitierte von einem Boom beim Rechenzentrumsbau im Raum Tokio und Kansai, von Projekten für erneuerbare Energien, Flughafenarbeiten und lokalen 5G-Aufbauten an Autobahnen, verglich sich jedoch mit einem Einmaleffekt des Vorjahres.
Solide Bilanz und Cashflow
COMSYS beendete das Jahr mit einer Bilanzsumme von ¥565,71 Mrd., einem Nettovermögen von ¥407,45 Mrd. und einer Eigenkapitalquote von 70,7%, bei einem Nettovermögen je Aktie von ¥3.456,24. Der operative Cashflow betrug ¥42,47 Mrd. und die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich auf ¥41,33 Mrd. Im Mai 2025 legte die Gruppe ihre „COMSYS Group 2030 Vision" vor.
Dividende und Ausblick
Die Gruppe erhöhte ihre Jahresdividende für das GJ 2026 auf ¥130,00 je Aktie (¥60 Zwischendividende plus ¥70 Schlussdividende), von ¥115,00, und plant eine weitere Anhebung auf ¥135,00 für das GJ 2027. Für das zum März 2027 endende Geschäftsjahr prognostiziert sie Erlöse von ¥670,0 Mrd. (+6,2%), ein Betriebsergebnis von ¥54,0 Mrd. (+6,1%), ein ordentliches Ergebnis von ¥55,0 Mrd. (+5,4%) und einen Nettogewinn von ¥37,86 Mrd. (+4,3%), was einem EPS von ¥327,22 entspricht.
| Kennzahl | GJ 3/26 | GJ 3/25 | Veränderung ggü. Vorjahr |
|---|---|---|---|
| Erlöse (¥ Mrd.) | 630,66 | 614,63 | +2,6% |
| Betriebsergebnis (¥ Mrd.) | 50,90 | 46,00 | +10,7% |
| Ordentliches Ergebnis (¥ Mrd.) | 52,16 | 46,65 | +11,8% |
| Den Eigentümern zurechenbarer Nettogewinn (¥ Mrd.) | 36,31 | 30,08 | +20,7% |
| EPS (¥) | 311,60 | 253,54 | +22,9% |
| Eigenkapitalquote | 70,7% | 69,3% | +1,4pp |
| Nettogewinn-Prognose GJ 3/27 (¥ Mrd.) | 37,86 | 36,31 | +4,3% |
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