Die Nisshin OilliO Group, Ltd. (TSE: 2602) — Japans größter Speiseöl-Hersteller, mit Geschäftsbereichen, die Speiseöle, verarbeitete Lebensmittel, Feinchemikalien und Gesundheitsprodukte umfassen — meldete konsolidierte Jahresergebnisse für das Geschäftsjahr zum 31. März 2026 (FY3/2026) nach japanischem GAAP. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 4,4% auf 554.251 Mio. ¥ von 530.878 Mio. ¥, doch der Betriebsgewinn fiel um 11,7% auf 17.027 Mio. ¥ von 19.278 Mio. ¥, da Kostendruck auf den Margen lastete. Der ordentliche Gewinn sank um 11,4% auf 16.030 Mio. ¥ von 18.089 Mio. ¥.
Nettogewinn verdoppelt sich beinahe durch Einmaleffekte
Trotz des schwächeren operativen Ergebnisses sprang der den Eigentümern der Muttergesellschaft zurechenbare Nettogewinn um 86,7% auf 23.988 Mio. ¥ von 12.850 Mio. ¥, getrieben von hohen nicht-operativen und außerordentlichen Erträgen im Jahresverlauf. Das Gesamtergebnis stieg um 246,1% auf 39.673 Mio. ¥. Das unverwässerte EPS lag bei 254,41 ¥ gegenüber angepassten 132,14 ¥ — beide Werte angepasst um einen Aktiensplit der Stammaktien im Verhältnis 3:1, der am 1. April 2026 wirksam wurde — und der ROE erreichte 12,1%. Ein Beteiligungsergebnis aus der Equity-Methode von 1.621 Mio. ¥ trug ebenfalls zum Ergebnis bei.
Bilanz und Cashflow
Die Bilanzsumme belief sich auf 451.185 Mio. ¥, mit einem Nettovermögen von 222.004 Mio. ¥ und einer Eigenkapitalquote von 46,6%. Der Buchwert je Aktie betrug 2.298,24 ¥. In der Kapitalflussrechnung generierte die operative Tätigkeit 10.460 Mio. ¥, die Investitionstätigkeit verbrauchte 9.832 Mio. ¥, und die Finanzierungstätigkeit lieferte 8.231 Mio. ¥, womit liquide Mittel und Äquivalente zum Periodenende von 24.953 Mio. ¥ verblieben.
Dividende bei 180 ¥ gehalten; Split 3:1 wirksam ab April 2026
Die FY3/2026-Jahresdividende wurde bei 180,00 ¥ je Aktie (90 ¥ Zwischen- + 90 ¥ Schlussdividende) gehalten, unverändert gegenüber dem Vorjahr, bei einer Ausschüttungsquote von 23,6%. Nach dem Aktiensplit der Stammaktien im Verhältnis 3:1 mit Wirkung zum 1. April 2026 beträgt die FY3/2027-Prognosedividende 60,00 ¥ je Aktie (30 ¥ Zwischen- + 30 ¥ Schlussdividende) auf Basis nach dem Split — entsprechend 180 ¥ vor dem Split.
FY27 prognostiziert Nettogewinn um 50% niedriger, da Einmaleffekte entfallen
Für FY3/2027 prognostiziert das Management einen Umsatz von 590.000 Mio. ¥ (+6,4%), einen Betriebsgewinn von 19.000 Mio. ¥ (+11,6%) und einen ordentlichen Gewinn von 18.000 Mio. ¥ (+12,3%), was eine Erholung im Kerngeschäft signalisiert. Der den Eigentümern zurechenbare Nettogewinn wird jedoch deutlich niedriger mit 12.000 Mio. ¥ (-50,0%) prognostiziert, bei einem EPS von 131,19 ¥, da sich die im FY3/2026 verbuchten hohen Einmaleffekte voraussichtlich nicht wiederholen. Die Prognose deutet daher auf ein sich normalisierendes Endergebnis hin, selbst wenn sich die operative Leistung verbessert.
| Kennzahl | FY3/2026 | FY3/2025 | Veränderung ggü. Vorjahr |
|---|---|---|---|
| Umsatz (Mio. ¥) | 554.251 | 530.878 | +4,4% |
| Betriebsgewinn (Mio. ¥) | 17.027 | 19.278 | -11,7% |
| Ordentlicher Gewinn (Mio. ¥) | 16.030 | 18.089 | -11,4% |
| Zurechenbarer Nettogewinn (Mio. ¥) | 23.988 | 12.850 | +86,7% |
| EPS (¥, splitbereinigt) | 254,41 | 132,14 | +92,5% |
| Jahresdividende (¥) | 180,00 | 180,00 | unverändert |
| FY27-Nettogewinnprognose (Mio. ¥) | 12.000 | — | -50,0% |
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