Shirai Electronics Industrial Co., Ltd. (TSE: 6658), der in Shiga ansässige Hersteller von Leiterplatten (PCBs) mit Produktion in Japan und im Ausland, meldete schwächere FY2026-Ergebnisse (Geschäftsjahr zum 31. März 2026) nach Japanese GAAP. Der konsolidierte Nettoumsatz ging im Jahresvergleich um 0,7% auf ¥29.118 Mio. zurück, doch das Betriebsergebnis fiel um 21,2% auf ¥2.030 Mio., das ordentliche Ergebnis sank um 29,7% auf ¥1.822 Mio. und der den Eigentümern der Muttergesellschaft zurechenbare Gewinn fiel um 36,9% auf ¥1.309 Mio.
Der Gewinnrückgang erfolgte trotz stabiler Nachfrage auf der Umsatzseite und spiegelt schwächere PCB-Margen wider. Die Betriebsmarge verengte sich auf 7,0%, und die Eigenkapitalrendite sank auf 12,5%. Das Gesamtergebnis fiel um 37,7% auf ¥1.557 Mio. Das unverwässerte EPS belief sich auf ¥87,47 gegenüber ¥137,57 im Vorjahr, da das Ergebnis auf breiter Front schrumpfte.
Bilanz bleibt solide; Dividende auf ¥35 angehoben
Die Bilanz blieb gesund. Die Bilanzsumme lag bei ¥19.185 Mio. und das Nettovermögen bei ¥11.109 Mio., was eine Eigenkapitalquote von 57,1% und einen Buchwert je Aktie von ¥731,04 ergibt. Der operative Cashflow erreichte ¥1.965 Mio., bei Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten von ¥802 Mio. zum Jahresende. Trotz des Gewinnrückgangs erhöhte Shirai seine FY2026-Jahresdividende auf ¥35,00 je Aktie (¥0 Zwischendividende + ¥35 Schlussdividende), gegenüber ¥30,00 im Vorjahr, für eine Ausschüttungsquote von 40,0%.
Vorsichtige FY2027-Prognose signalisiert steilen Gewinnrückgang
Für FY2027 (Ende März 2027) prognostiziert das Unternehmen Umsätze von ¥29.000 Mio. (-0,4%), weitgehend unverändert, aber einen steilen Ergebnisrückgang aufgrund nachlassender PCB-Nachfrage: Betriebsergebnis von ¥850 Mio. (-58,1%), ordentliches Ergebnis von ¥800 Mio. (-56,1%) und den Eigentümern zurechenbaren Nettogewinn von ¥600 Mio. (-54,2%), bei einem EPS von ¥40,01. Im Einklang mit dem schwächeren Ausblick wird die FY2027-Dividendenprognose auf ¥20,00 je Aktie gesenkt.
| Kennzahl | FY2026 | FY2025 | Veränderung ggü. Vorjahr |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (¥ Mio.) | 29.118 | 29.337 | -0,7% |
| Betriebsergebnis (¥ Mio.) | 2.030 | 2.576 | -21,2% |
| Ordentliches Ergebnis (¥ Mio.) | 1.822 | 2.594 | -29,7% |
| Den Eigentümern zurechenbarer Nettogewinn (¥ Mio.) | 1.309 | 2.075 | -36,9% |
| EPS (¥) | 87,47 | 137,57 | -36,4% |
| Betriebsmarge | 7,0% | 8,8% | -1,8pp |
| Eigenkapitalrendite | 12,5% | 21,0% | -8,5pp |
| Eigenkapitalquote | 57,1% | 54,4% | +2,7pp |
JapanStockPulse stellt ausschließlich informative Inhalte bereit und stellt keine Anlageberatung dar. Die Zahlen stammen aus dem von der Gesellschaft veröffentlichten Kurzbericht und können nachträglich revidiert werden.