CyberSolutions: Betriebsergebnis GJ2026 steigt um 22 % auf ¥1,5 Mrd. — Cybersecurity-Nachfrage treibt 42 %-Marge

CyberSolutions, Inc. (TSE Growth: 436A), ein in Tokio ansässiger Anbieter von Cybersicherheits- und IT-Lösungen, veröffentlichte am 5. Juni 2026 seine Jahresergebnisse für das am 30. April 2026 abgelaufene Geschäftsjahr. Das Unternehmen — das auf nicht konsolidierter IFRS-Basis berichtet, nachdem es im Vorjahr die teilweise Veräußerung seiner Tochtergesellschaft Internet Secure Services Co., Ltd. abgeschlossen hatte — verzeichnete ein konsistentes zweistelliges Wachstum bei allen Kennzahlen. Der Umsatz stieg um 12,8 % gegenüber dem Vorjahr auf ¥3,525 Mrd., das Betriebsergebnis legte um 21,7 % auf ¥1,500 Mrd. zu, der Vorsteuergewinn kletterte um 23,1 % auf ¥1,498 Mrd., und der Nettogewinn wuchs um 20,0 % auf ¥1,083 Mrd., gegenüber ¥902 Mio. im Vorjahr. Das unverwässerte EPS stieg von ¥60,18 auf ¥70,32, das verwässerte EPS betrug ¥66,48.

Die operative Marge erreichte 42,5 %, nach 39,4 % im GJ2025, und unterstreicht die hohe Skalierbarkeit des softwaregetriebenen Sicherheitsgeschäfts von CyberSolutions. Die Verbesserung spiegelt sowohl eine starke Preissetzungsmacht in einem Umfeld erhöhter Unternehmens­nachfrage nach Cybersicherheitsdiensten als auch den Betriebshebel bei wachsendem Umsatz wider. Das Gesamtergebnis für den Zeitraum belief sich auf ¥1,047 Mrd. (+15,9 %), leicht unterhalb des Nettogewinns, was geringfügige Anpassungen bei anderen Komponenten des sonstigen Gesamtergebnisses in der nicht konsolidierten Bilanz widerspiegelt.

Bilanz gestärkt — Eigenkapitalquote springt auf 59 %

Die Bilanzsumme wuchs deutlich auf ¥7,154 Mrd. von ¥5,435 Mrd. zum Ende des Vorjahres — ein Anstieg von rund ¥1,7 Mrd. — getragen von der Cashgenerierung und der Ausweitung der Vermögensbasis. Das Eigenkapital schnellte auf ¥4,244 Mrd. von ¥2,419 Mrd., was die Eigenkapitalquote auf 59,3 % von 44,5 % anhob. Der Buchwert je Aktie stieg auf ¥268,92 von ¥161,30. Der starke Eigenkapitalanstieg spiegelt sowohl die Thesaurierung von Gewinnrücklagen als auch wahrscheinlich Erlöse aus börsenbezogenen Aktienemissionen wider, die sich im Anstieg der ausstehenden Aktien (von 15.000.150 auf 15.782.050) zeigen. Die Eigenkapitalrendite betrug 32,5 % (Vorjahr 46,1 %), während die Vorsteuerrendite auf die Bilanzsumme 23,8 % betrug (Vorjahr 24,1 %).

Cashflow robust — Investitionen spiegeln Kapazitätsausbau wider

Der operative Cashflow stärkte sich auf ¥1,718 Mrd. von ¥1,129 Mrd. im GJ2025 und belegt die solide Cashgenerierung des Unternehmens. Investitionstätigkeiten verbrauchten ¥1,665 Mrd. (Vorjahr: nur ¥74 Mio.), ein wesentlicher Anstieg, der auf einen bedeutenden Kapitaleinsatz hindeutet — wahrscheinlich für Infrastruktur, Entwicklungswerkzeuge oder Akquisitionen zur Unterstützung der Wachstumsbeschleunigung. Finanzierungsaktivitäten leisteten einen Nettomittelzufluss von ¥380 Mio. (Vorjahr: Abfluss von ¥449 Mio.). Der Kassenbestand am Periodenende stieg auf ¥1,357 Mrd. von ¥923 Mio. und bietet ein komfortables Liquiditätspolster im Verhältnis zur Betriebsgröße des Unternehmens.

Dividende erhöht; GJ2027-Prognose signalisiert weiteres Wachstum

CyberSolutions erhöhte seine Jahresdividende für GJ2026 auf ¥32,00 je Aktie (¥16,00 Zwischendividende + ¥16,00 Schlussdividende), bei einer Ausschüttungsquote von 45,5 %. Für GJ2027 (Mai 2026 – April 2027) prognostiziert das Unternehmen einen Umsatz von ¥4,000 Mrd. (+13,5 %), ein Betriebsergebnis von ¥1,800 Mrd. (+20,0 %), einen Vorsteuergewinn von ¥1,800 Mrd. (+20,1 %) und einen Nettogewinn von ¥1,200 Mrd. (+10,8 %), entsprechend einem EPS von ¥76,04. Das Unternehmen plant, seine Jahresdividende auf ¥38,00 je Aktie (¥19,00 Zwischendividende + ¥19,00 Schlussdividende) anzuheben, mit einer Gesamtdividendensumme von ¥505 Mio. und einer Zielausschüttungsquote von 50,0 % — ein Signal für das Vertrauen des Managements in die Fortführung der Wachstumsstrategie bei gleichzeitig höherer Kapitalrückgabe an die Aktionäre.

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