Shimamura Co., Ltd. (TSE: 8227), Japans größter auf Bekleidung fokussierter Discount-Einzelhändler nach Fast Retailing, verzeichnete einen starken Start in sein Geschäftsjahr zum Februar 2027. Im ersten Quartal (21. Februar–20. Mai 2026) nach Japanese GAAP stieg der konsolidierte Umsatz im Jahresvergleich um 7,9% auf ¥181,66 Mrd., das Betriebsergebnis sprang um 16,8% auf ¥17,89 Mrd., das ordentliche Ergebnis kletterte um 18,9% auf ¥18,79 Mrd. und der den Eigentümern zurechenbare Nettogewinn stieg um 19,0% auf ¥12,86 Mrd. Das EPS lag bei ¥61,92, gegenüber bereinigten ¥48,98.
Margenausweitung treibt den Gewinn schneller als den Umsatz
Der Gewinn wuchs mehr als doppelt so schnell wie der Umsatz, was bessere Bruttomargen und eine disziplinierte Kostenkontrolle über die Ladenformate Shimamura, Avail, Birthday und andere widerspiegelt. Das Unternehmen führte mit Wirkung zum 21. Februar 2026 einen Stammaktien-Split im Verhältnis 3:1 durch, und die Kennzahlen je Aktie sind entsprechend angepasst. Die Bilanz bleibt außergewöhnlich stark, mit einer Bilanzsumme von ¥576,86 Mrd., einem Nettovermögen von ¥492,64 Mrd. und einer Eigenkapitalquote von 85,4%.
Dividende und Aktiensplit
Unter Berücksichtigung des Splits stellt Shimamura für das FY2/2027 eine Jahresdividende von ¥80,00 je Aktie in Aussicht (¥40,00 Zwischendividende plus ¥40,00 Schlussdividende). Auf Basis vor dem Split entspricht das ¥215,00 im Vorjahr, sodass die effektive Ausschüttung angehoben wird.
Ganzjahresausblick
Für das Gesamtjahr FY2/2027 prognostiziert Shimamura einen Umsatz von ¥729,19 Mrd. (+4,2%), ein Betriebsergebnis von ¥66,84 Mrd. (+8,7%), ein ordentliches Ergebnis von ¥68,83 Mrd. (+8,1%) und einen Nettogewinn von ¥47,32 Mrd. (+6,4%), was einem EPS von ¥227,92 entspricht. Das zweistellige Gewinnwachstum des ersten Quartals bringt den Einzelhändler komfortabel über dieses Jahresziel hinaus.
| Kennzahl | 1. Q. FY2/27 | 1. Q. FY2/26 | Veränderung ggü. Vorjahr |
|---|---|---|---|
| Umsatz (¥ Mrd.) | 181,66 | 168,37 | +7,9% |
| Betriebsergebnis (¥ Mrd.) | 17,89 | 15,31 | +16,8% |
| Ordentliches Ergebnis (¥ Mrd.) | 18,79 | 15,81 | +18,9% |
| Den Eigentümern zurechenbarer Nettogewinn (¥ Mrd.) | 12,86 | 10,80 | +19,0% |
| EPS (¥, splitbereinigt) | 61,92 | 48,98 | +26,4% |
| Eigenkapitalquote | 85,4% | 88,1% | −2,7pp |
| BE-Prognose FY2/27 (¥ Mrd.) | 66,84 | 61,51 | +8,7% |
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