AZ Planning & Design Co., Ltd. (TSE: 3490), die gebrauchte ertragbringende Immobilien kauft, durch Sanierung und Vermietung aufwertet und an Immobilieninvestoren weiterverkauft, meldete Ergebnisse für das erste Quartal des im Februar 2027 endenden Geschäftsjahres — die drei Monate bis zum 31. Mai 2026. Der Umsatz stieg um 101,1% auf ¥4.426 Mio., der Betriebsgewinn stieg um 175,7% auf ¥530 Mio., das ordentliche Ergebnis stieg um 272,9% auf ¥414 Mio. und der den Eigentümern zurechenbare Nettogewinn stieg um 352,6% auf ¥284 Mio.. Das Quartals-EPS betrug ¥188,45 nach ¥51,82.
Umsatz verdoppelt sich, da das Kauf-und-Weiterverkauf-Geschäft anzieht
Die Investitionsnachfrage nach ertragbringenden Immobilien in städtischen Gebieten blieb trotz allmählicher Zinserhöhungen robust, während hohe Preise für Neubauobjekte die Aufmerksamkeit der Investoren auf gebrauchte Ertragsobjekte lenkten, die sich durch Sanierung aufwerten lassen. Vor diesem Hintergrund verstärkte das Unternehmen die Beschaffung über eine breitere Palette von Objekttypen und verdoppelte den Umsatz mehr als auf ¥4.426 Mio.
Gewinnwachstum übertrifft den Umsatz
Der Gewinn wuchs deutlich schneller als der Umsatz, da diszipliniertes Kostenmanagement und wertsteigernde Sanierung die Margen hoben. Der Betriebsgewinn stieg um 175,7% auf ¥530 Mio., das ordentliche Ergebnis stieg um 272,9% auf ¥414 Mio. und der den Eigentümern zurechenbare Nettogewinn schnellte um 352,6% auf ¥284 Mio. empor, womit das Quartals-EPS von ¥51,82 auf ¥188,45 stieg.
Segment Immobilienverkauf treibt das Quartal
Nach Segmenten führte das Immobilienverkaufsgeschäft — das Kern-Kauf-und-Weiterverkauf-Geschäft — das Quartal an, mit einem Umsatzanstieg von 115,2% auf ¥4.201 Mio. und einem Segmentgewinn, der um 177,2% auf ¥564 Mio. stieg, nachdem das Unternehmen zwei Gebäude, zwei Teileigentumsbüros und ein Wohngebäude verkauft hatte. Das Immobilienvermietungsgeschäft verzeichnete einen Umsatzrückgang von 19,3% auf ¥154 Mio. und einen Rückgang des Segmentgewinns von 78,2% auf ¥7 Mio. bei diversifizierterem Bestand, während das Immobilienverwaltungsgeschäft einen Umsatzanstieg von 24,5% auf ¥72 Mio. und einen Segmentgewinn-Anstieg von 49,4% auf ¥30 Mio. auswies.
Bilanz und Dividende
Die Bilanzsumme stieg von ¥14.514 Mio. zum vorherigen Geschäftsjahresende auf ¥17.366 Mio., angetrieben vor allem durch einen Anstieg der zum Verkauf bestimmten Immobilien um ¥1.999 Mio., da das Unternehmen Bestände aufbaute. Das Nettovermögen stieg auf ¥4.225 Mio., doch die Eigenkapitalquote sank von 27,5% auf 24,3%, da zinstragende Schulden zur Finanzierung des größeren Immobilienbestands ausgeweitet wurden. Das Unternehmen ließ seine Jahresdividendenprognose unverändert bei ¥30,00 je Aktie, vollständig zum Geschäftsjahresende zahlbar.
Jahresprognose unverändert
AZ Planning & Design ließ seine Prognose für das im Februar 2027 endende Geschäftsjahr unverändert und rechnet mit einem Umsatz von ¥15.500 Mio. (+14,4%), einem Betriebsgewinn von ¥1.250 Mio. (+61,4%), einem ordentlichen Ergebnis von ¥850 Mio. (+81,6%) und einem Nettogewinn von ¥530 Mio. (+79,8%), für ein EPS von ¥351,52. Mit einem Nettogewinn von bereits ¥284 Mio. im ersten Quartal — rund 54% des Jahresziels — erklärte das Unternehmen, dass ein hoher Bestand an zum Verkauf bestimmten Immobilien im Jahresverlauf voraussichtlich in Umsatz umgewandelt wird.
| Kennzahl | 1. Q. FY2/27 | 1. Q. FY2/26 | Veränderung ggü. Vorjahr |
|---|---|---|---|
| Umsatz (¥ Mio.) | 4.426 | 2.200 | +101,1% |
| Betriebsgewinn (¥ Mio.) | 530 | 192 | +175,7% |
| Ordentliches Ergebnis (¥ Mio.) | 414 | 111 | +272,9% |
| Den Eigentümern zurechenbarer Nettogewinn (¥ Mio.) | 284 | 62 | +352,6% |
| EPS (¥) | 188,45 | 51,82 | +263,7% |
| Eigenkapitalquote | 24,3% | 27,5% | −3,2pp |
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