Die Ministop Co., Ltd. (TSE: 9946), der Convenience-Store-Betreiber der AEON-Gruppe, dessen Filialen einen klassischen Vorplatz mit einem hauseigenen Café verbinden, das für sein „Hokkaido-Milch"-Softeis und seine Halo-Halo-Shaved-Ice-Desserts bekannt ist, meldete Ergebnisse für das erste Quartal des im Februar 2027 endenden Geschäftsjahres — die drei Monate vom 1. März bis 31. Mai 2026, nach japanischem GAAP auf konsolidierter Basis. Die Betriebserlöse stiegen um 5,0% auf ¥24.913 Mio., doch das Unternehmen rutschte in einen Betriebsverlust von ¥2.015 Mio. nach einem ausgeglichenen Ergebnis (¥0 Mio.) im Vorjahr, einen ordentlichen Verlust von ¥1.898 Mio. (nach einem ordentlichen Gewinn von ¥116 Mio.) und einen den Eigentümern zurechenbaren Nettoverlust von ¥2.308 Mio. (gegenüber einem Verlust von ¥151 Mio.). Der Quartalsverlust je Aktie betrug ¥79,58 gegenüber ¥5,21 im Vorjahr.
Erlöse steigen, doch Ergebnis wird negativ
Der Umsatz wuchs, während sich das Ergebnis verschlechterte. Bei der Muttergesellschaft Ministop blieb der operative Bruttogewinn hinter dem Vorjahr zurück, da die Erholung von Umsatz und Bruttomarge hinter dem Plan lag, während die Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten wegen höherer Ausgaben für Fernsehwerbung und App-Coupon-Marketing vor der Hauptsaison sowie wegen höherer Personalkosten durch eine gestiegene Zahl direkt betriebener Filialen zunahmen. Das Gesamtergebnis war ein Verlust von ¥2.355 Mio. gegenüber einem Verlust von ¥279 Mio. im Vorjahr. Die Abschreibungen blieben mit ¥444 Mio. nahezu unverändert.
Inlandsgeschäft belastet; Vietnam-Verlust verringert sich
Das Inlandssegment verzeichnete Betriebserlöse von ¥22.406 Mio. (+4,8%), aber einen Betriebsverlust von ¥1.923 Mio. und kehrte damit einen Gewinn von ¥193 Mio. im Vorjahr um. Die Betriebserlöse im Ausland (Vietnam) stiegen um 7,4% auf ¥2.506 Mio., und der Segmentverlust verringerte sich auf ¥92 Mio. von ¥192 Mio. — eine Verbesserung um ¥99 Mio. —, da Tagesumsätze je Filiale und Bruttomarge unter einem neuen „Vietnam-Combo-Store"-Format zulegten. Ministop schloss im Quartal 39 unrentable Inlandsfilialen bei einem Jahresplan von 80, eröffnete zwei und beendete den Mai mit 1.756 Inlandsfilialen; das Vietnam-Netz umfasste 178 Filialen.
Umsätze auf vergleichbarer Fläche weiterhin unter Plan
Die Tagesumsätze je bestehender inländischer Ministop-Filiale lagen bei 95,0% des Vorjahres und die durchschnittliche Kundenzahl bei 94,0%, beide unter Plan, während sich der durchschnittliche Bon je Kunde dank stärkerer Verkäufe höherpreisiger Artikel auf 101,0% verbesserte. Innerhalb des Mixes hielten sich die vergleichbaren Tagesumsätze mit Convenience-Store-Waren bei 98,3%, doch die vergleichbaren Tagesumsätze mit hauseigenem Fast Food fielen auf 79,9% wegen geringerer Mengen handgemachter Reisbällchen und eines verspäteten Heißsnack-Sortiments. Der kettenweite Umsatz bei der Muttergesellschaft Ministop erreichte nach den geplanten Schließungen 92,7% des Vorjahres, und die Bruttomargenquote sank um 0,9 Punkte auf 30,3%. Auf der Wachstumsseite expandierte das „MINISTOP POCKET"-Netz von Arbeitsplatz-Filialen auf über 2.200 Standorte (plus mehr als 120%), die Lieferumsätze stiegen um mehr als 140% und die E-Commerce-Umsätze um mehr als 180%.
Bilanz und Dividende
Die Bilanzsumme stieg auf ¥74.410 Mio. von ¥69.013 Mio. zum vorherigen Geschäftsjahresende, hauptsächlich durch höhere Barmittel und Einlagen sowie Forderungen, während das Nettovermögen durch die Verbuchung des Quartalsnettoverlusts auf ¥24.517 Mio. sank; die Eigenkapitalquote gab auf 32,0% von 38,3% nach. Das Unternehmen behielt seine Jahresdividendenprognose von ¥20,00 je Aktie bei (eine Schlussdividende von ¥10,00, unverändert), entsprechend dem Vorjahr.
Ausblick
Ministop beließ seine Jahresprognose unverändert gegenüber der am 8. April 2026 veröffentlichten Prognose. Für das bis Februar 2027 laufende Jahr strebt das Unternehmen Betriebserlöse von ¥97.000 Mio. (+5,7%), einen Betriebsgewinn von ¥1.500 Mio., ein ordentliches Ergebnis von ¥1.900 Mio. und einen den Eigentümern zurechenbaren Nettogewinn von ¥100 Mio. an, für ein EPS von ¥3,45, während es geplante Filialschließungen, strukturelle Reformen und Kosteneffizienzen vorantreibt, die im ersten Quartal belasten, sich aber über das Jahr hinweg erholen dürften.
| Kennzahl | Q1 FY2/27 | Q1 FY2/26 | Veränderung ggü. Vorjahr |
|---|---|---|---|
| Betriebserlöse (¥ Mio.) | 24.913 | 23.721 | +5,0% |
| Betriebsgewinn/-verlust (¥ Mio.) | −2.015 | 0 | Verlust |
| Ordentliches Ergebnis (¥ Mio.) | −1.898 | 116 | Verlust |
| Den Eigentümern zurechenbarer Nettogewinn (¥ Mio.) | −2.308 | −151 | Höherer Verlust |
| EPS (¥) | −79,58 | −5,21 | Höherer Verlust |
| Eigenkapitalquote | 32,0% | 38,3% | −6,3pp |
| Dividende (¥, GJ-Prognose) | 20,00 | 20,00 | ±0,0% |
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