Die SBI Global Asset Management Co., Ltd. (TSE: 4765), die Vermögensverwaltungs-Holding der SBI-Gruppe, meldete konsolidierte Ergebnisse für das erste Quartal des im März 2027 endenden Geschäftsjahres — die drei Monate vom 1. April bis 30. Juni 2026 — nach japanischem GAAP. Der Umsatz stieg um das 4,5-Fache auf ¥12.823 Mio., ein Zuwachs von ¥9.978 Mio. gegenüber ¥2.845 Mio. im Vorjahr. Der Betriebsgewinn stieg um das 5,2-Fache auf ¥2.663 Mio. von ¥513 Mio., der ordentliche Gewinn um das 3,4-Fache auf ¥2.701 Mio. von ¥794 Mio., und der den Eigentümern der Muttergesellschaft zurechenbare Nettogewinn um das 2,8-Fache auf ¥1.389 Mio. von ¥501 Mio. Alle vier Kennzahlen waren Rekordwerte für ein erstes Quartal.
Die Integration verändert die Größenordnung
Das Quartal war das erste, das unter der aktuellen Drei-Gesellschaften-Struktur der Gruppe berichtet wurde, die sich um SBI Asset Management, SBI Okasan Asset Management und Rheos Capital Works gruppiert; Letztere soll im Dezember 2026 in SBI Rheos Capital Works umbenannt werden. Die beiden integrierten Gesellschaften trugen ab dem vierten Quartal des Vorjahres vollständig bei, waren im Vorjahresquartal jedoch nicht im Konsolidierungskreis — der Hauptgrund für das Ausmaß der Zuwächse. Die Umsatzkosten sowie die Vertriebs- und Verwaltungsaufwendungen stiegen mit dem erweiterten Konsolidierungskreis, doch das Umsatzwachstum fing sie mehr als auf: Die operative Marge verbesserte sich auf 20,8% von 18,0%. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie belief sich auf ¥10,06 nach ¥5,59 im Vorjahr — ein Plus von rund 80%, obwohl die Aktienzahl infolge der Zusammenschlüsse um etwa 50% zunahm; das Gewinnwachstum übertraf somit die Verwässerung.
Verwaltetes Vermögen nähert sich ¥14 Bio.
Das verwaltete Gruppenvermögen lag zum 30. Juni 2026 bei rund ¥14,0 Bio., nach rund ¥12,2 Bio. zum 31. März 2026 — ein Zuwachs von etwa ¥1,8 Bio. in drei Monaten. Im Jahresvergleich wuchs das verwaltete Vermögen bei SBI Asset Management um 34,8%, bei SBI Okasan Asset Management um 53,5% und bei Rheos Capital Works um 26,1%, begünstigt durch steigende Märkte und Nettomittelzuflüsse. In der Statistik des japanischen Investmentfondsverbands für Juni 2026 belegte die Gruppe nach dem gesamten Nettovermögen den 9. Platz in Japan.
Produktoffensive bei Indexfonds und Alternatives
Der im Mai 2026 aufgelegte SBI・NASDAQ 100 Index Fund überschritt innerhalb von 34 Handelstagen ein Nettovermögen von ¥80 Mrd. Ab Juni verwaltet die Gruppe zudem einen Privatfonds über ¥20 Mrd. für inländische institutionelle Anleger, der in von KKR verwaltete US-Bankkredite investiert und damit das Alternatives-Angebot über traditionelle Index- und aktive Produkte hinaus erweitert. Rheos Capital Works baute die Zahl der Direktkonten weiter aus, unterstützt durch Ausschüttungen ihres Fonds mit Aktionärsvorteilen.
Keine Jahresprognose
SBI Global Asset Management veröffentlicht keine Prognose für das Gesamtjahr. Das Unternehmen erklärt, die eng mit seinem Geschäft verbundenen Finanzmarktbedingungen ließen sich über ein volles Jahr kaum abschätzen, sodass eine vernünftige Schätzung nicht möglich sei und die Prognose zum jetzigen Zeitpunkt unbestimmt bleibe. Dem fehlenden Ausblick steht eine lange Serie von Zuwächsen im ersten Quartal gegenüber: Der Erstquartalsumsatz stieg im siebten Jahr in Folge und markierte den siebten Rekord in Folge; der ordentliche Gewinn stieg im sechsten Jahr in Folge und markierte den vierten Rekord in Folge; und der Nettogewinn stieg im vierten Jahr in Folge und markierte den vierten Rekord in Folge.
In der Bilanz betrug die Bilanzsumme zum 30. Juni ¥54.136 Mio., ein Plus von ¥1.108 Mio. gegenüber ¥53.027 Mio. zum 31. März. Die Verbindlichkeiten stiegen um ¥1.028 Mio. auf ¥12.130 Mio. von ¥11.102 Mio., das Nettovermögen legte um ¥80 Mio. auf ¥42.006 Mio. von ¥41.926 Mio. zu. Die Gewinnrücklagen sanken im Quartal um ¥509 Mio., da der Quartalsgewinn von ¥1.389 Mio. durch Dividendenzahlungen von ¥1.898 Mio. mehr als aufgezehrt wurde.
| Kennzahl | Q1 FY3/2027 | Q1 FY3/2026 | Veränderung ggü. Vorjahr |
|---|---|---|---|
| Umsatz (¥ Mrd.) | 12,82 | 2,84 | +350,7% |
| Betriebsgewinn (¥ Mrd.) | 2,66 | 0,51 | +419,1% |
| Ordentlicher Gewinn (¥ Mrd.) | 2,70 | 0,79 | +240,2% |
| Den Eigentümern zurechenbarer Nettogewinn (¥ Mrd.) | 1,39 | 0,50 | +177,2% |
| Unverwässertes EPS (¥) | 10,06 | 5,59 | +80,0% |
| Operative Marge (%) | 20,8 | 18,0 | +2,8 Pp. |
| Verwaltetes Gruppenvermögen (¥ Bio., ggü. 31.03.2026) | 14,0 | 12,2 | +14,8% |
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