Mehr Umsatz, weniger Marge
Ichibanya Co., Ltd. (TSE: 7630), Betreiber der Curry-Reis-Kette CoCo Ichibanya mit Sitz in Aichi, legte am 5. Oktober 2026 den Konzernabschluss für das erste Halbjahr des GJ2/2027 vor, also für die Zeit vom 1. März bis 31. August 2026, nach japanischen Rechnungslegungsstandards. Der Umsatz stieg um 10,0 % auf 35.227 Mio. ¥, doch der Bruttogewinn wuchs nur um 8,8 % auf 17.364 Mio. ¥, da die Bruttomarge wegen höherer Preise für Reis und andere Zutaten um 0,6 Punkte auf 49,3 % sank. Die Vertriebs- und Verwaltungskosten einschließlich Logistik stiegen um 13,7 % auf 15.272 Mio. ¥, und das Betriebsergebnis fiel um 17,2 % auf 2.091 Mio. ¥, eine Marge von 5,9 % nach 7,9 % im Vorjahr.
Das ordentliche Ergebnis sank um 19,1 % auf 2.191 Mio. ¥. Wertminderungen auf Filialen von 314 Mio. ¥ nach 335 Mio. ¥ im Vorjahr ließen das Ergebnis vor Steuern um 12,6 % auf 1.872 Mio. ¥ zurückgehen, und der den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbare Gewinn fiel um 20,9 % auf 1.095 Mio. ¥ bzw. 6,86 ¥ je Aktie nach 8,68 ¥.
Kooperationen heben den Bon
Der Systemumsatz der CoCo-Ichibanya-Restaurants in Japan einschließlich Franchisenehmern stieg um 2,9 % auf 47.683 Mio. ¥, auf vergleichbarer Fläche um 2,4 %. Die Gästezahl blieb stabil, doch der Umsatz pro Gast stieg um 2,5 %, gestützt auf Kooperationen mit populären VTubern von hololive production und mit dem Animationsfilm Chiikawa, die Originalmenüs und limitierte Artikel brachten, sowie auf teurere, zeitlich begrenzte Gewürz-Hähnchencurrys. Die Kette eröffnete zwei Restaurants und schloss zwei und betrieb Ende August 1.205 in Japan.
Im Ausland stieg der Systemumsatz um 14,6 % auf 10.361 Mio. ¥, auf vergleichbarer Fläche währungsbereinigt um 1,1 %, getragen von Taiwan und China; die Kette eröffnete 11 Restaurants und schloss neun, auf 220 im Ausland, darunter ein im März eröffnetes Lokal im Petco Park, dem Stadion der Baseballmannschaft San Diego Padres. Die Inlandstöchter mit Formaten für Dschingis-Khan-Grill, Tsukemen, Motsunabe, Ramen und Parfaits steigerten den Systemumsatz um 62,8 % auf 3.380 Mio. ¥ und die Filialzahl um acht auf 58, unterstützt durch den Kauf der Gewürzcurry-Kette Kyu Yamu-tei im März. Der Umsatz mit verpackten Produkten und im Onlinehandel stieg um 42,5 % auf 282 Mio. ¥.
Bilanz und Cashflow
Die Bilanzsumme stieg gegenüber dem 28. Februar um 0,6 % auf 48.479 Mio. ¥, während das Nettovermögen nach Dividendenzahlungen von 1.275 Mio. ¥ mit 32.877 Mio. ¥ stabil blieb; die Eigenkapitalquote sank von 67,0 % auf 66,5 %. Der operative Cashflow betrug 2.327 Mio. ¥, die Zahlungsmittel sanken um 821 Mio. ¥ auf 12.227 Mio. ¥.
Prognose bestätigt, das zweite Halbjahr muss zulegen
Ichibanya bestätigte die am 6. April 2026 veröffentlichte Prognose für das GJ2/2027: Umsatz von 72.600 Mio. ¥ (+10,8 %), Betriebsergebnis von 5.000 Mio. ¥ (+6,0 %), ordentliches Ergebnis von 5.040 Mio. ¥ (+1,1 %) und Nettogewinn von 2.720 Mio. ¥ (+6,1 %) bzw. 17,04 ¥ je Aktie. Dafür ist im zweiten Halbjahr ein Betriebsergebnis von rund 2.909 Mio. ¥ nötig, nach 2.091 Mio. ¥ im ersten. Die Jahresdividende bleibt bei 16,00 ¥, gezahlt als 8,00 ¥ zur Jahresmitte und 8,00 ¥ zum Jahresende.
| Kennzahl | H1 GJ2/2027 | H1 GJ2/2026 | Veränderung |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (Mio. ¥) | 35.227 | 32.018 | +10,0 % |
| Rohertrag (Mio. ¥) | 17.364 | 15.963 | +8,8 % |
| Rohmarge | 49,3 % | 49,9 % | −0,6 pp |
| Vertriebs- und Verwaltungskosten (Mio. ¥) | 15.272 | 13.436 | +13,7 % |
| Betriebsergebnis (Mio. ¥) | 2.091 | 2.526 | −17,2 % |
| Operative Marge | 5,9 % | 7,9 % | −2,0 pp |
| Ordentliches Ergebnis (Mio. ¥) | 2.191 | 2.708 | −19,1 % |
| Ergebnis vor Steuern (Mio. ¥) | 1.872 | 2.143 | −12,6 % |
| Konzernergebnis (Anteil der Muttergesellschaft) (Mio. ¥) | 1.095 | 1.384 | −20,9 % |
| Ergebnis je Aktie (¥) | 6,86 | 8,68 | −21,0 % |
| Bilanzsumme (Mio. ¥) | 48.479 | 48.171 | +0,6 % |
| Nettovermögen (Mio. ¥) | 32.877 | 32.885 | −0,0 % |
| Eigenkapitalquote | 66,5 % | 67,0 % | −0,5 pp |
| Prognose GJ2/2027 — Umsatz (Mio. ¥) | 72.600 | — | +10,8 % |
| Prognose GJ2/2027 — Betriebsergebnis (Mio. ¥) | 5.000 | — | +6,0 % |
| Prognose GJ2/2027 — ordentliches Ergebnis (Mio. ¥) | 5.040 | — | +1,1 % |
| Prognose GJ2/2027 — Periodenergebnis (Mio. ¥) | 2.720 | — | +6,1 % |
| Prognose GJ2/2027 — Ergebnis je Aktie (¥) | 17,04 | — | n.a. |
| Jahresdividende je Aktie (¥) | 16,00 | 16,00 | unverändert |
JapanStockPulse stellt ausschließlich informative Inhalte bereit und stellt keine Anlageberatung dar. Die Zahlen stammen aus dem veröffentlichten Ergebnisbericht des Unternehmens und können nachträglich revidiert werden.