note: Betriebsergebnis nach neun Monaten steigt auf das 6,7-Fache (849 Mio. ¥) bei 33 % Umsatzplus

Der Umsatz läuft einer stabilen Kostenbasis davon

note inc. (TSE: 5243), Betreiber der Creator-Plattform note mit Sitz in Tokio, legte am 6. Oktober 2026 den Konzernabschluss für die ersten neun Monate des GJ11/2026 vor, also für die Zeit vom 1. Dezember 2025 bis 31. August 2026, nach japanischen Rechnungslegungsstandards. Der Umsatz stieg um 33,2 % auf 4.058 Mio. ¥ und der Bruttogewinn um 26,4 % auf 3.610 Mio. ¥, während die Vertriebs- und Verwaltungskosten nur um 1,2 % auf 2.761 Mio. ¥ zunahmen. Das Betriebsergebnis sprang daher um 567,0 % auf 849 Mio. ¥, eine Marge von 20,9 % nach 4,2 % im Vorjahr; nach 538 Mio. ¥ im ersten Halbjahr entfielen allein auf das dritte Quartal rund 311 Mio. ¥. Das bereinigte EBITDA, das Abschreibungen, aktienbasierte Vergütung und Einmalkosten hinzurechnet, stieg um 452,0 % auf 923 Mio. ¥.

Das ordentliche Ergebnis stieg um 513,6 % auf 858 Mio. ¥. Da das Unternehmen aktive latente Steuern ansetzte, ergab sich per saldo ein Steuerertrag von 135 Mio. ¥, sodass der den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbare Gewinn mit 994 Mio. ¥ über dem Vorsteuerergebnis lag und um 368,1 % zulegte, bzw. 52,76 ¥ je Aktie nach 13,02 ¥.

Die Plattform note wächst weiter

Das Medienplattform-Geschäft steigerte den Umsatz um 24,9 % auf 3.743 Mio. ¥ und das Segmentergebnis um 420,5 % auf 886 Mio. ¥. Der Umsatz der Verbraucherplattform note stieg um 21,8 % auf 2.968 Mio. ¥, der Unternehmens-Publishing-Dienst note pro wuchs um 32,1 % auf 626 Mio. ¥, und Unternehmensdienste wie gesponserte note-Wettbewerbe legten um 77,5 % auf 115 Mio. ¥ zu. Das Bruttowarenvolumen im Quartal Juni bis August stieg um 18,3 % auf 6.553 Mio. ¥; Ende August zählte note 13,13 Mio. registrierte Mitglieder und 89,93 Mio. veröffentlichte Beiträge, und der jährlich wiederkehrende Umsatz von note pro erreichte 839 Mio. ¥, ein Plus von 29,5 %.

Das Geschäft IP & Content Creation rund um die Tochter Tales & Co. steigerte den Umsatz um 28,6 % auf 71 Mio. ¥, doch der Segmentverlust weitete sich von 8 Mio. ¥ auf 24 Mio. ¥ aus. Das neue, in diesem Geschäftsjahr geschaffene KI-Segment, dessen Kern ein für das GENIAC-Programm für generative KI des Wirtschaftsministeriums und der NEDO ausgewähltes Projekt ist, erzielte einen Umsatz von 250 Mio. ¥ und ein Segmentergebnis von 27 Mio. ¥.

Zwei strategische Investoren verdreifachen fast das Eigenkapital

Die Bilanzsumme stieg gegenüber dem 30. November um 86,4 % auf 11.455 Mio. ¥ und das Nettovermögen um 183,7 % auf 8.166 Mio. ¥. note erhielt rund 2,0 Mrd. ¥ aus einer Kapitalerhöhung zugunsten der NAVER Corporation im Dezember 2025 und 2.212 Mio. ¥ aus einer weiteren zugunsten der KADOKAWA Corporation im April 2026; die liquiden Mittel stiegen um 4.850 Mio. ¥ auf 7.896 Mio. ¥, und das Unternehmen tilgte seine langfristigen Kredite von 612 Mio. ¥ vollständig. Die Eigenkapitalquote stieg von 45,9 % auf 70,6 %.

Angehobene Prognose bestätigt

note bestätigte die am 7. Juli 2026 angehobene Prognose für das GJ11/2026: Umsatz von 5.650 Mio. ¥ (+36,4 %), bereinigtes EBITDA von 1.220 Mio. ¥ (+287,5 %), Betriebsergebnis von 1.100 Mio. ¥ (+329,4 %), ordentliches Ergebnis von 1.130 Mio. ¥ (+330,2 %) und Nettogewinn von 1.200 Mio. ¥ (+172,3 %) bzw. 63,17 ¥ je Aktie. Das Betriebsergebnis nach neun Monaten deckt bereits 77 % des Jahresziels. Eine Dividende ist nicht geplant.

JapanStockPulse stellt ausschließlich informative Inhalte bereit und stellt keine Anlageberatung dar. Die Zahlen stammen aus dem veröffentlichten Ergebnisbericht des Unternehmens und können nachträglich revidiert werden.