Amiya & Co., Ltd. (TSE : 4258) a publié ses résultats consolidés du premier trimestre (1er janvier – 31 mars 2026) de l'exercice clos en décembre 2026 (FY12/2026) selon les normes comptables japonaises (J-GAAP). Le chiffre d'affaires a augmenté de 26,8 % sur un an à 1 762 millions de ¥ contre 1 389 millions de ¥, tandis que le résultat opérationnel a grimpé de 23,1 % à 347 millions de ¥ contre 282 millions de ¥. Le résultat ordinaire a progressé de 19,0 % à 331 millions de ¥ et le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère a augmenté de 14,2 % à 227 millions de ¥ contre 199 millions de ¥. Le BPA de base s'est établi à 27,19 ¥ contre 24,13 ¥ un an plus tôt (les chiffres reflètent la division d'actions à raison de deux pour une entrée en vigueur le 1er juillet 2025), et le résultat global a augmenté de 12,5 % à 215 millions de ¥.
La demande de sécurité et de réseau géré soutient la croissance du chiffre d'affaires
La hausse à deux chiffres du chiffre d'affaires du trimestre a été portée par une demande des entreprises soutenue pour les outils de cybersécurité et d'exploitation informatique. Le cœur de métier d'Amiya est la gamme de gestion de journaux et de sécurité ALog — qui aide les entreprises à collecter, conserver et analyser les journaux de serveurs et d'accès pour la détection des menaces et la conformité — aux côtés du service de réseau géré Network All Cloud. Alors que les entreprises japonaises continuent de renforcer leurs défenses face à la multiplication des cyberincidents et de durcir les exigences de contrôle interne, la demande récurrente pour les offres de gestion de journaux et de réseau géré est restée ferme, faisant grimper le chiffre d'affaires de plus d'un quart sur un an.
Résultat opérationnel en hausse de 23 % ; la marge se maintient malgré le réinvestissement
Le résultat opérationnel a augmenté de 23,1 % à 347 millions de ¥, suivant globalement la ligne du chiffre d'affaires alors même que l'entreprise continue d'investir dans le développement de produits et la capacité commerciale pour saisir l'opportunité de la sécurité. Le résultat ordinaire a crû de manière plus modérée, de 19,0 % à 331 millions de ¥, et le bénéfice net attribuable aux propriétaires a progressé de 14,2 % à 227 millions de ¥ — la croissance légèrement plus faible en bas de compte reflète l'écart habituel entre la dynamique opérationnelle et celle après impôts, plutôt qu'une détérioration de l'activité sous-jacente. Le trimestre a dégagé une marge opérationnelle proche de 20 %, soulignant le caractère à forte marge de la combinaison logiciels-et-services d'Amiya.
Bilan et dividende
À la fin du premier trimestre, le total des actifs s'élevait à 7 197 millions de ¥ et l'actif net à 2 010 millions de ¥, pour un ratio de fonds propres de 27,7 %. La prévision de dividende pour le FY12/2026 reste indéterminée ; à titre de référence, l'entreprise a versé 15,73 ¥ par action au titre du FY12/2025. En tant que société cotée à la TSE Growth privilégiant le réinvestissement dans sa franchise de sécurité en expansion, Amiya n'a pas encore finalisé son plan de distribution pour l'exercice en cours.
Prévision annuelle inchangée ; objectif d'environ 18 % de croissance du chiffre d'affaires
La direction a maintenu sa prévision annuelle pour le FY12/2026, visant un chiffre d'affaires de 7 002 millions de ¥ (+18,0 %), un résultat opérationnel de 1 200 millions de ¥ (+14,1 %), un résultat ordinaire de 1 188 millions de ¥ (+13,3 %) et un bénéfice net attribuable aux propriétaires de 850 millions de ¥ (+13,3 %), avec un BPA prévu de 101,75 ¥. Avec un chiffre d'affaires du premier trimestre de 1 762 millions de ¥ représentant environ 25 % de l'objectif annuel et un résultat opérationnel de 347 millions de ¥ atteignant un peu moins de 30 % de l'objectif annuel, l'entreprise a pris un solide départ et reste confortablement en bonne voie pour atteindre sa prévision.
| Indicateur | T1 FY12/2026 | T1 FY12/2025 | Var. annuelle |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires (M¥) | 1 762 | 1 389 | +26,8 % |
| Résultat opérationnel (M¥) | 347 | 282 | +23,1 % |
| Résultat ordinaire (M¥) | 331 | 278 | +19,0 % |
| Bénéfice net attrib. propriétaires (M¥) | 227 | 199 | +14,2 % |
| BPA de base (¥, ajust. division) | 27,19 | 24,13 | +12,7 % |
| Prévision CA annuel FY26 (M¥) | 7 002 | — | +18,0 % |
| Prévision rés. opérationnel annuel FY26 (M¥) | 1 200 | — | +14,1 % |
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