Geekly Inc. (TSE : 505A), cabinet de recrutement basé à Tokyo spécialisé dans les talents de l'informatique, du web et de l'industrie du jeu vidéo, a publié ses comptes sociaux de l'exercice clos le 31 mai 2026 en normes comptables japonaises (J-GAAP) — son premier rapport annuel complet depuis son introduction sur le marché Standard de la Bourse de Tokyo le 27 février 2026. Le chiffre d'affaires a grimpé de 36,9 % à 9 783 millions de ¥, le résultat opérationnel a bondi de 206,4 % à 2 157 millions de ¥, le résultat courant a progressé de 202,3 % à 2 130 millions de ¥ et le bénéfice net a bondi de 207,2 % à 1 516 millions de ¥. Le BPA de base s'est établi à 132,63 ¥, contre 44,18 ¥ un an plus tôt.
Un triplement, mais à partir d'une base déprimée
L'ampleur du rebond du résultat doit beaucoup à une base de comparaison inhabituellement faible. Le FY5/2025 avait lui-même été une année de repli : le chiffre d'affaires avait progressé de 22,4 %, mais le résultat opérationnel avait chuté de 41,3 % et le bénéfice net de 42,3 %, la société investissant en anticipation de la croissance. La reprise a rétabli de façon décisive la discipline des marges : la marge opérationnelle est passée de 9,8 % à 22,0 %, la rentabilité des capitaux propres a atteint 45,6 % contre 21,1 %, et le résultat courant rapporté au total du bilan est ressorti à 41,1 % contre 19,9 %.
La demande d'embauche de profils informatiques reste élevée
La direction a mis en avant une pénurie structurelle de main-d'œuvre au Japon, aggravée par des programmes de transformation numérique désormais bien ancrés et par l'essor de l'IA générative et d'autres technologies avancées, qui ont intensifié la demande des entreprises pour des profils informatiques et autres personnels hautement spécialisés. Le ratio offres d'emploi / demandeurs au Japon s'établissait à 1,17x en mai 2026, selon le ministère de la Santé, du Travail et des Affaires sociales. Geekly opère sur un segment unique — le placement de personnel —, aucune ventilation sectorielle n'est donc publiée.
Davantage d'entretiens, des honoraires plus élevés par placement
En interne, la société a bâti un environnement conçu pour maximiser la performance de ses conseillers en carrière (CA), les consultants qui reçoivent les candidats, et a déployé la RPA et l'IA au back-office pour accroître la productivité administrative. Le marketing a renforcé la promotion inbound comme outbound, en qualité et en volume, afin de capter des candidats. Les effectifs de CA ont continué de croître et le volume d'entretiens s'est étoffé régulièrement, tandis que le taux de conversion en placements — indicateur de la précision de l'appariement — est resté stable, si bien que les entretiens supplémentaires se sont traduits par des placements supplémentaires. Le revenu par placement a lui aussi augmenté, porté par des salaires annuels de référence plus élevés dans un contexte de hausses salariales généralisées, une part accrue de placements de cadres seniors et une révision des barèmes d'honoraires de placement à la faveur d'une forte demande d'embauche.
La trésorerie s'étoffe ; dividende relevé au-delà de la prévision
L'actif total a progressé à 6 469 millions de ¥ contre 3 892 millions de ¥, porté par une hausse de 2 092 millions de ¥ de la trésorerie et des dépôts et de 277 millions de ¥ des créances clients. L'actif net a atteint 4 122 millions de ¥, soit un ratio de fonds propres de 63,7 % (contre 65,0 %), avec une valeur comptable par action de 341,18 ¥. Les flux de trésorerie opérationnels se sont élevés à 2 139 millions de ¥ contre 709 millions de ¥ un an plus tôt, la sortie d'investissement s'est réduite à 118 millions de ¥ et le financement a apporté une entrée de 71 millions de ¥, portant la trésorerie et équivalents en fin de période à 3 917 millions de ¥ contre 1 825 millions de ¥. Dans un communiqué distinct publié le même jour, Geekly a relevé son dividende de clôture du FY5/2026 à 32,00 ¥ par action, contre les 30,00 ¥ précédemment annoncés — soit 20,00 ¥ ordinaires plus 12,00 ¥ de dividende commémoratif d'introduction en Bourse —, pour un total de dividendes de 386 millions de ¥ et un taux de distribution de 24,1 %. Une division d'action de deux pour une a pris effet le 31 août 2025, et les données par action de l'exercice précédent sont retraitées en conséquence.
La prévision FY27 table sur une croissance à deux chiffres
Pour l'exercice allant jusqu'à mai 2027, Geekly prévoit un chiffre d'affaires de 12 080 millions de ¥ (+23,5 %), un résultat opérationnel de 2 506 millions de ¥ (+16,2 %), un résultat courant de 2 504 millions de ¥ (+17,6 %) et un bénéfice net de 1 701 millions de ¥ (+12,2 %), avec un BPA de 140,86 ¥. Le dividende de clôture est attendu à 57,00 ¥, un taux de distribution de 40,5 %. L'assemblée générale est prévue le 28 août 2026, le rapport annuel réglementaire devant être déposé le 27 août.
| Indicateur | FY5/2026 | FY5/2025 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires (milliards de ¥) | 9,78 | 7,15 | +36,9 % |
| Résultat opérationnel (milliards de ¥) | 2,16 | 0,70 | +206,4 % |
| Résultat courant (milliards de ¥) | 2,13 | 0,70 | +202,3 % |
| Bénéfice net (milliards de ¥) | 1,52 | 0,49 | +207,2 % |
| BPA de base (¥) | 132,63 | 44,18 | +200,2 % |
| Marge opérationnelle (%) | 22,0 | 9,8 | +12,2 pt |
| Rentabilité des capitaux propres (%) | 45,6 | 21,1 | +24,5 pt |
| Dividende de clôture (¥) | 32,00 | 13,50 | +137,0 % |
| Prévision de chiffre d'affaires FY27 (milliards de ¥) | 12,08 | 9,78 | +23,5 % |
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