Les taux jouent des deux côtés du bilan
The Chiba Bank, Ltd. (TSE : 8331) a publié le 4 août 2026 ses comptes consolidés du premier trimestre de l'exercice 3/2027, couvrant la période du 1er avril au 30 juin 2026 selon les normes comptables japonaises. Les produits courants ont augmenté de 41,4% à 145 309 millions de ¥ et les charges courantes de 44,4% à 103 495 millions de ¥. Le résultat courant a néanmoins progressé de 34,5% à 41 814 millions de ¥ et le résultat net attribuable aux actionnaires de 37,2% à 29 905 millions de ¥, soit un bénéfice par action de 43,16 ¥ contre 30,79 ¥.
Le moteur du côté des produits a été les revenus d'intérêts, en hausse de 55,5% à 112 161 millions de ¥. En leur sein, les intérêts et dividendes de titres ont bondi de 159,1% à 50 456 millions de ¥ — près du triple des 19 475 millions comptabilisés un an plus tôt — tandis que les intérêts sur prêts progressaient de 26,7% à 55 572 millions de ¥. Les produits de commissions ont ajouté 15,8% à 17 640 millions de ¥.
Un portefeuille en cours de remodelage
Le côté des charges raconte l'autre moitié de l'histoire. Les coûts de financement ont augmenté de 12,4% à 30 004 millions de ¥, les intérêts sur dépôts de 33,8% à 16 023 millions de ¥, et les frais généraux et administratifs ont été contenus à +5,9% à 27 924 millions de ¥. Le plus fort mouvement de charges concerne toutefois les autres charges d'exploitation, passées de 3 280 millions de ¥ à 29 171 millions de ¥ — la contrepartie de la flambée des revenus de titres, cohérente avec un portefeuille repositionné hors des lignes les moins rémunératrices.
Le résultat global a progressé de 39,6% à 64 348 millions de ¥. Les capitaux propres ont augmenté de 2,4% à 1 287 108 millions de ¥ et le ratio de fonds propres, calculé selon la définition propre à la banque et non selon la définition réglementaire, est resté à 5,9%.
Les dépôts progressent, les crédits stagnent
Le total du bilan a augmenté de 1,2% par rapport à la clôture de mars, à 21 465 007 millions de ¥. Les dépôts ont progressé de 0,9% à 16 982 501 millions de ¥, une avancée que la banque attribue aux dépôts des particuliers, dans sa volonté d'être la banque principale des finances des ménages. Les prêts et effets escomptés sont restés quasi stables à 14 085 402 millions de ¥, tandis que les titres progressaient de 4,1% à 3 636 483 millions de ¥.
Le conseil a décidé le 4 août 2026 de procéder à un rachat d'actions ; le bénéfice par action figurant dans les prévisions annuelles en tient déjà compte. Les prévisions publiées le 15 mai 2026 sont inchangées : 154 300 millions de ¥ de résultat courant (+11,1%) et 107 000 millions de ¥ de résultat net (+13,7%) pour l'exercice clos en mars 2027, soit un bénéfice par action de 155,40 ¥. Le dividende annuel prévu s'établit à 64,00 ¥ par action contre 52,00 ¥ au titre de l'exercice 3/2026.
| Indicateur | T1 ex. 3/2027 | T1 ex. 3/2026 | Variation |
|---|---|---|---|
| Produits courants (millions de ¥) | 145 309 | 102 755 | +41,4 % |
| — produits d'intérêts (millions de ¥) | 112 161 | 72 119 | +55,5 % |
| —— intérêts sur prêts (millions de ¥) | 55 572 | 43 855 | +26,7 % |
| —— intérêts et dividendes de titres (millions de ¥) | 50 456 | 19 475 | +159,1 % |
| — produits de commissions (millions de ¥) | 17 640 | 15 228 | +15,8 % |
| Charges courantes (millions de ¥) | 103 495 | 71 685 | +44,4 % |
| — coûts de financement (millions de ¥) | 30 004 | 26 692 | +12,4 % |
| — frais généraux et administratifs (millions de ¥) | 27 924 | 26 368 | +5,9 % |
| Résultat courant (millions de ¥) | 41 814 | 31 070 | +34,5 % |
| Résultat net part du groupe (millions de ¥) | 29 905 | 21 783 | +37,2 % |
| Résultat global (millions de ¥) | 64 348 | 46 091 | +39,6 % |
| BPA (¥) | 43,16 | 30,79 | +40,2 % |
| Total de l'actif (millions de ¥) | 21 465 007 | 21 211 781 | +1,2 % |
| Dépôts (millions de ¥) | 16 982 501 | 16 830 424 | +0,9 % |
| Prêts et effets escomptés (millions de ¥) | 14 085 402 | 14 082 336 | +0,0 % |
| Titres (millions de ¥) | 3 636 483 | 3 491 819 | +4,1 % |
| Actif net (millions de ¥) | 1 287 108 | 1 257 300 | +2,4 % |
| Ratio de fonds propres | 5,9 % | 5,9 % | inchangé |
| Prévision ex. 3/2027 — résultat courant (millions de ¥) | 154 300 | — | +11,1 % |
| Prévision ex. 3/2027 — résultat net (millions de ¥) | 107 000 | — | +13,7 % |
| Prévision ex. 3/2027 — BPA (¥) | 155,40 | — | — |
| Dividende annuel par action | 64,00 | 52,00 | +23,1 % |
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