Amiya & Co., Ltd. (TSE: 4258) ha comunicato i risultati consolidati del primo trimestre (1° gennaio – 31 marzo 2026) dell'esercizio chiuso a dicembre 2026 (FY12/2026) secondo i principi contabili giapponesi (J-GAAP). I ricavi sono cresciuti del 26,8% su base annua a ¥1.762 milioni da ¥1.389 milioni, mentre l'utile operativo è salito del 23,1% a ¥347 milioni da ¥282 milioni. L'utile ordinario è aumentato del 19,0% a ¥331 milioni e l'utile netto attribuibile ai proprietari della capogruppo è salito del 14,2% a ¥227 milioni da ¥199 milioni. L'EPS di base si è attestato a ¥27,19 contro ¥24,13 dell'anno precedente (i dati riflettono il frazionamento azionario due-per-uno entrato in vigore il 1° luglio 2025), e l'utile complessivo è aumentato del 12,5% a ¥215 milioni.
La domanda di sicurezza e rete gestita traina la crescita dei ricavi
Il rialzo a doppia cifra dei ricavi del trimestre è stato sostenuto da una domanda aziendale costante di strumenti di cybersecurity e di gestione dell'IT. Il core business di Amiya è la linea di gestione log e sicurezza ALog — che aiuta le aziende a raccogliere, conservare e analizzare i log di server e accessi per il rilevamento delle minacce e la conformità — accanto al servizio di rete gestita Network All Cloud. Mentre le imprese giapponesi continuano a rafforzare le proprie difese a fronte del crescente numero di incidenti informatici e a inasprire i requisiti di controllo interno, la domanda ricorrente di soluzioni di gestione log e di rete gestita è rimasta robusta, facendo salire i ricavi di oltre un quarto su base annua.
Utile operativo +23%; il margine tiene nonostante il reinvestimento
L'utile operativo è salito del 23,1% a ¥347 milioni, seguendo sostanzialmente la linea dei ricavi anche mentre l'azienda continua a investire nello sviluppo dei prodotti e nella capacità commerciale per cogliere l'opportunità della sicurezza. L'utile ordinario è cresciuto in misura più moderata, del 19,0% a ¥331 milioni, e l'utile netto attribuibile ai proprietari è avanzato del 14,2% a ¥227 milioni — la crescita leggermente più contenuta in fondo al conto economico riflette il consueto divario tra lo slancio operativo e quello post-imposte, anziché un deterioramento del business sottostante. Il trimestre ha prodotto un margine operativo vicino al 20%, a sottolineare la natura ad alto margine del mix software-e-servizi di Amiya.
Stato patrimoniale e dividendo
Al termine del primo trimestre, l'attivo totale ammontava a ¥7.197 milioni e il patrimonio netto a ¥2.010 milioni, per un rapporto di patrimonializzazione del 27,7%. La previsione di dividendo per il FY12/2026 resta non definita; come riferimento, l'azienda ha distribuito ¥15,73 per azione per il FY12/2025. In quanto società quotata alla TSE Growth che privilegia il reinvestimento nella sua crescente franchise di sicurezza, Amiya non ha ancora definito il piano di distribuzione per l'esercizio in corso.
Guidance annuale invariata; obiettivo di ~18% di crescita dei ricavi
Il management ha confermato la guidance annuale per il FY12/2026, puntando a ricavi di ¥7.002 milioni (+18,0%), utile operativo di ¥1.200 milioni (+14,1%), utile ordinario di ¥1.188 milioni (+13,3%) e utile netto attribuibile ai proprietari di ¥850 milioni (+13,3%), con un EPS previsto di ¥101,75. Con ricavi del primo trimestre di ¥1.762 milioni pari a circa il 25% dell'obiettivo annuale e un utile operativo di ¥347 milioni pari a poco meno del 30% dell'obiettivo annuale, l'azienda ha avviato l'anno in modo solido e resta comodamente sulla buona strada per raggiungere la guidance.
| Indicatore | 1° trim. FY12/2026 | 1° trim. FY12/2025 | Var. annua |
|---|---|---|---|
| Ricavi (¥ mln) | 1.762 | 1.389 | +26,8% |
| Utile operativo (¥ mln) | 347 | 282 | +23,1% |
| Utile ordinario (¥ mln) | 331 | 278 | +19,0% |
| Utile netto attrib. proprietari (¥ mln) | 227 | 199 | +14,2% |
| EPS di base (¥, rettif. frazionamento) | 27,19 | 24,13 | +12,7% |
| Guidance ricavi annuali FY26 (¥ mln) | 7.002 | — | +18,0% |
| Guidance utile operativo annuale FY26 (¥ mln) | 1.200 | — | +14,1% |
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