고급 IC 패키지 기판과 전자부품을 만들며 주요 CPU 및 AI 가속기 업체의 핵심 공급사인 기후현 소재 이비덴 주식회사(TSE: 4062)가 일본 회계기준(J-GAAP)으로 FY3/2026(2026년 3월 31일 종료 회계연도)에 강력한 실적을 보고했습니다. 연결 매출은 전년 대비 12.7% 증가한 4,162억 엔, 영업이익은 30.3% 급증한 620억 엔, 경상이익은 27.0% 늘어난 608억 엔을 기록했으며, 지배주주 귀속 순이익은 89.0% 급증한 637억 엔을 기록했습니다. 주당순이익은 228.16엔으로 분할 조정 기준 120.66엔에서 약 두 배가 되었습니다.
AI 수요가 기판 사업을 견인
이번 실적은 데이터센터 CPU와 AI 가속기에 사용되는 첨단 FC-BGA 패키지 기판의 급증하는 수요에 힘입은 것으로, 이 분야에서 이비덴은 세계 선두 점유율을 보유하고 있습니다. 영업이익률은 14.9%로 확대되었고, 포괄손익은 전년의 18억 엔에서 671억 엔으로 급증했습니다. ROE는 12.2%로 회복되었습니다.
대규모 투자와 강화된 재무구조
AI 주도 수요에 대응하기 위해 이비덴은 대규모 생산능력 확장 프로그램을 이어갔으며, 영업현금흐름 1,064억 엔에 대해 투자 현금 유출은 1,642억 엔에 달했습니다. 그럼에도 재무상태표는 강화되었습니다. 총자산 9,604억 엔, 순자산 5,574억 엔, 자기자본비율 57.3%(45.3%에서 상승)를 기록했으며 기말 현금은 3,907억 엔이었습니다. 1대 2 주식분할이 2026년 1월 1일자로 발효되었습니다.
FY2027 전망: 매출과 영업이익 큰 폭 상향
FY3/2027에 대해 이비덴은 매출 5,000억 엔(+20.1%)과 영업이익 900억 엔(+45.1%)을 전망하며, 경상이익도 900억 엔(+48.0%)으로 제시했습니다. 순이익은 9.0% 감소한 580억 엔으로 전망되는데 — FY3/2026의 순이익은 일회성 이익으로 부풀려졌습니다 — 이는 주당순이익 207.70엔에 해당합니다. 회사는 FY3/2026 기말 배당을 분할 후 기준 15.00엔(당초 계획한 10.00엔에서)으로 상향해 분할 전 환산 연간 배당을 40.00엔에서 60.00엔으로 끌어올렸으며, FY3/2027에는 분할 후 기준 35.00엔 배당을 제시했습니다.
| 항목 | FY3/26 | FY3/25 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (십억 엔) | 416.2 | 369.4 | +12.7% |
| 영업이익 (십억 엔) | 62.0 | 47.6 | +30.3% |
| 경상이익 (십억 엔) | 60.8 | 47.9 | +27.0% |
| 지배주주 귀속 순이익 (십억 엔) | 63.7 | 33.7 | +89.0% |
| 주당순이익 (엔, 분할조정) | 228.16 | 120.66 | +89.1% |
| 영업이익률 | 14.9% | 12.9% | +2.0pp |
| 자기자본비율 | 57.3% | 45.3% | +12.0pp |
| FY3/27 영업이익 가이던스 (십억 엔) | 90.0 | 62.0 | +45.1% |
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