일본 3대 메가뱅크 중 하나인 미즈호 파이낸셜 그룹(TSE: 8411)은 일본 회계기준(J-GAAP)에 따른 FY2025(2026년 3월 31일 마감 회계연도) 연결 실적을 발표하며 그룹 전반의 강력한 수익성 도약을 보였다. 경상수익(매출)은 전년 대비 단 0.6% 증가한 9조 854.4억 엔에 그쳤으나, 경상이익은 34.6% 급증한 1조 5,732억 엔, 모회사 소유주 귀속 이익은 전년 8,854억 엔 대비 41.0% 증가한 1조 2,486억 엔을 기록했다. 주당순이익은 350.20엔에서 502.92엔으로 상승했고, ROE는 8.5%에서 11.4%로 개선됐으며, 유가증권 평가이익과 외화 환산 조정이 회복되면서 포괄손익은 167.1% 급증한 1조 6,512억 엔을 기록했다.
연결 총이익은 국내외의 강력한 비이자 실적, 엔화 약세의 혜택, 엔화 금리 상승의 반영에 힘입어 전년 대비 5,568억 엔 확대된 3조 4,772억 엔을 기록했다. 일반관리비는 인플레이션, 환율, 그리고 성장 영역과 거버넌스/운영 인프라에 대한 지속적인 전략적 투자로 2,627억 엔 증가한 2조 1,034억 엔이었다. 연결 순업무이익은 3,238억 엔 증가한 1조 4,227억 엔을 기록했고, ETF 관련 이익을 포함하면 3,168억 엔 증가한 1조 4,611억 엔이었다.
정책보유주식 매각으로 주식 순이익 +1,840억 엔
핵심 기여 요인은 3,251억 엔의 주식 순이익(전년 대비 +1,839억 엔)으로, 정책보유주식의 가속화된 매각을 반영한다 — 이는 이제 손익계산서에 반영되고 있는 장기적인 구조적 축소이다. 손실을 차감한 특별이익은 491억 엔이었으며, 특히 697억 엔의 퇴직급여신탁 자산 반환 이익의 뒷받침을 받았다. 신용 관련 비용은 국내외 개별 충당과 불확실한 중동 환경에 대한 선제적 충당금으로 814억 엔 증가한 1,330억 엔이었다. 법인세 비용은 총 3,681억 엔, 손상차손은 249억 엔(232억 엔 대비)이었다.
CIBC가 사내 컴퍼니 이익 주도; GMC가 ETF 이익 대부분 차지
부문별로, 미즈호의 사내 컴퍼니 구조는 (ETF 관련 이익 포함) 총이익 3조 5,156억 엔과 순업무이익 1조 4,611억 엔을 달성했다. 순업무이익은 CIBC(법인 및 기관 뱅킹, 대형 국내 기업)가 4,997억 엔으로 주도했고, 이어 GCIBC(글로벌 법인 및 투자 뱅킹) 3,677억 엔, GMC(글로벌 마켓) 2,599억 엔, RBC(리테일 및 중소기업) 2,375억 엔, AMC(자산 운용) 196억 엔 순이었다. "기타" 부문은 764억 엔을 기여했다. GMC는 그룹 총 ETF 관련 이익 383억 엔 중 308억 엔을 차지했다.
재무구조 302조 엔으로 확대; CET1 9.9%
연결 총자산은 18조 9,196억 엔 증가한 302조 2,400억 엔으로 늘었으며, 유가증권 보유액은 8조 3,249억 엔 증가한 42조 6,325억 엔, 대출금 및 할인어음은 5조 6,444억 엔 증가한 99조 7,531억 엔이었다. 예금 및 양도성예금증서는 4조 7,060억 엔 증가한 177조 8,516억 엔이었다. 순자산은 8,801억 엔 증가한 11조 4,038억 엔이었으며, 주주자본은 9조 9,061억 엔이었다. 주당순자산은 4,161.03엔에서 4,640.23엔으로 상승했다. 바젤 III 완전 적용 기준 보통주 자본 Tier 1 비율(기타 유가증권 순미실현이익 제외)은 9.9%로, 9% 초반대를 목표로 하는 회사의 목표 범위 내에 여유롭게 들어왔다.
연간 배당 145엔, 5월 15일 신규 1,000억 엔 자사주 매입 발표
미즈호는 주당 72.5엔의 기말 배당을 선언하여 연간 배당을 145.0엔(전년 140.0엔 대비)으로 끌어올렸으며, 연결 배당성향은 28.8%였다. FY2026에 대해 회사는 연간 배당 주당 150.0엔(중간 75.0엔 + 기말 75.0엔), 즉 5.0엔 인상을 전망했는데, 이는 약 50% 이상의 총 환원율을 목표로 하는 유연한 자사주 매입으로 보완되는 점진적 배당 성장 정책과 일치한다.
추후 사건으로, 회사는 2026년 4월 22일 47,016,600주(소각 전 발행주식의 1.9%)를 소각했으며, 2026년 5월 15일 이사회는 최대 25,000,000주(자기주식 제외 발행주식의 1.0%)를 최대 1,000.0억 엔에 매입하는 신규 자사주 매입을 의결했다. 이는 2026년 5월 18일부터 8월 31일 사이에 실행되며, 이후 소각은 2026년 9월 24일로 예정되어 있다.
FY26 가이던스: 순이익 1조 3,000억 엔, +4.1%
FY2026(2027년 3월 31일 마감)에 대해 미즈호는 연결 모회사 소유주 귀속 이익 1조 3,000억 엔, 전년 대비 4.1% 증가, 주당 533.10엔에 해당하는 수준을 전망했다. 해당 기간 연결 범위, 회계 정책 또는 추정치의 중대한 변경은 없었다. 전반적으로 이번 실적은 구조적 동력 — 국내 금리 상승, 통화 순풍, 정책보유주식 축소 이익, 수수료 사업 성장 — 과 절제된 자본 관리에 의해 뒷받침된 강력한 실적 모멘텀을 반영한다.
| 항목 | FY2025 | FY2024 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 경상수익 (십억 엔) | 9,085.4 | 9,032.0 | +0.6% |
| 경상이익 (십억 엔) | 1,573.2 | 1,168.7 | +34.6% |
| 모회사 소유주 귀속 순이익 (십억 엔) | 1,248.6 | 885.4 | +41.0% |
| 주당순이익 (엔) | 502.92 | 350.20 | +43.6% |
| ROE | 11.4% | 8.5% | +2.9pp |
| 순업무이익 (십억 엔) | 1,422.7 | 1,098.9 | +29.5% |
| CET1 비율 (바젤 III FA, OCI 제외) | 9.9% | 9.3% | +0.6pp |
| 연간 배당 (엔) | 145.0 | 140.0 | +3.6% |
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