일본 병원 및 의료기관용 정보시스템의 선도적 개발·공급업체인 소프트웨어서비스(Software Service, Inc., TSE: 3733)는 2026년 6월 5일 2026년 10월 결산기의 2분기(중간) 실적을 발표했다. 2025년 11월 1일부터 2026년 4월 30일까지 6개월을 포함하는 연결 상반기 수치는 매출이 전년 대비 20.8% 가파르게 가속하여 243억 3,400만 엔에 달했으며, 이는 자체적으로 8.4% 감소했던 전년 상반기를 크게 상회했다. 이러한 강력한 매출 반등에도 불구하고, 영업이익은 2.2% 감소한 41억 8,000만 엔(42억 7,400만 엔에서), 경상이익은 1.6% 감소한 42억 2,300만 엔, 모회사 소유주 귀속 이익은 7.7% 감소한 27억 5,200만 엔이었다. 주당순이익은 전년의 569.81엔에서 532.75엔으로 하락했다.
견조한 매출 성장과 소폭의 이익 감소 사이의 괴리는 회사의 의도적인 투자 가속을 반영하며, 이는 병원 IT 사업 영역의 다년간 확장과 일치한다. 상반기 포괄이익은 29억 6,800만 엔에서 6.5% 감소한 27억 7,400만 엔이었다. 회사는 10월 결산기를 운영하므로, 이번 중간 보고서는 당기 회계연도의 첫 6개월을 포함하며 연간 실적은 2027년 초에 발표될 예정이다.
전년 위축 이후 강력한 매출 반등
상반기 20.8%의 매출 급증은 비교 전년 동기의 8.4% 매출 감소에 이은 상당한 반전이다. 소프트웨어서비스는 병원정보시스템(HIS) 시장에서 사업을 영위하며, 일본 전역의 급성기 병원, 진료소, 기타 의료기관에 통합 소프트웨어, 하드웨어, 지원 서비스를 제공한다. 일본 의료 부문이 디지털 전환을 추진하면서 병원 IT 현대화, 전자의무기록, 클라우드 기반 의료 데이터 관리에 대한 수요가 강화되어 왔다. 매출 반등은 병원 부문의 이연된 조달 주기 회복과, 특히 소프트웨어 라이선싱 및 시스템 구축 서비스에서의 지속적인 계약 확대를 모두 반영한다. 병원 교체 주기와 연동되어 변동성이 큰 매출원인 하드웨어 조달도 이 기간에 의미 있게 기여한 것으로 보인다.
대차대조표는 높은 자본화 수준 유지
대차대조표상 총자산은 상반기 말 기준 직전 결산기 말(2025년 10월)의 521억 8,800만 엔에서 감소한 507억 1,500만 엔이었다. 순자산은 직전 결산기 말의 418억 9,600만 엔 대비 403억 9,600만 엔이었다. 자기자본비율은 중간 결산 시점에 79.7%로 결산기 말의 80.3%를 소폭 밑돌았으나 — 여전히 상장 소프트웨어 기업으로서는 예외적으로 높은 수준으로, 소프트웨어서비스의 강한 현금 창출력, 최소한의 부채, 보수적인 재무 관리를 반영한다. 총자산과 순자산이 결산기 말 수준에서 모두 감소한 것은 중간 배당 지급과 자본 배치의 계절적 패턴과 일치한다.
연간 전망 유지, 결산기 말 배당 170엔 설정
경영진은 연간 FY2026 전망을 연결 매출 443억 3,800만 엔(+4.8%), 영업이익 87억 9,500만 엔(+4.8%), 경상이익 88억 7,500만 엔(+4.8%), 소유주 귀속 순이익 59억 8,200만 엔(−2.1%)으로 주당순이익 1,142.94엔에 해당하는 수준으로 유지했다. 당기 회계연도의 중간 배당은 0.00엔(중간 배당을 하지 않는 회사 정책에 따라)으로 설정되었으며, 연간 배당 전망은 FY2025의 160엔에서 상향된 주당 170엔(전액 결산기 말 지급)이다. 상반기 매출이 연간 목표의 약 55%를 차지하면서, 회사는 연간 매출 목표를 향해 대체로 순조롭게 진행되고 있는 것으로 보이나, 연간 영업이익 전망 달성을 위해서는 상반기에 나타난 이익 압축이 하반기에 반전되어야 한다.
| 항목 | FY2026 상반기 | FY2025 상반기 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 24,334 | 20,145 | +20.8% |
| 영업이익 (백만 엔) | 4,180 | 4,274 | −2.2% |
| 경상이익 (백만 엔) | 4,223 | 4,291 | −1.6% |
| 소유주 귀속 순이익 (백만 엔) | 2,752 | 2,981 | −7.7% |
| 주당순이익 (엔) | 532.75 | 569.81 | −6.5% |
| 포괄이익 (백만 엔) | 2,774 | 2,968 | −6.5% |
| 총자산 (백만 엔) | 50,715 | 52,188 | −2.8% |
| 순자산 (백만 엔) | 40,396 | 41,896 | −3.6% |
| 자기자본비율 | 79.7% | 80.3% | −0.6pp |
| 중간 배당 (엔) | 0.00 | 0.00 | — |
| 연간 배당 전망 (엔) | 170 | 160 | +6.3% |
| 연간 전망 — 매출 (백만 엔) | 44,338 | — | +4.8% |
| 연간 전망 — 영업이익 (백만 엔) | 8,795 | — | +4.8% |
| 연간 전망 — 경상이익 (백만 엔) | 8,875 | — | +4.8% |
| 연간 전망 — 순이익 (백만 엔) | 5,982 | — | −2.1% |
| 연간 전망 — 주당순이익 (엔) | 1,142.94 | — | — |
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