A SOMPO Holdings, Inc. (TSE: 8630), um dos três maiores grupos de seguros gerais do Japão, divulgou os resultados consolidados do FY3/2026 sob as normas IFRS que marcam um ano transformador. A receita de seguros subiu 6,1% em relação ao ano anterior, para ¥5.372,9 bilhões; o lucro antes de impostos disparou 155,3%, para ¥843,2 bilhões; e o lucro atribuível aos acionistas da controladora saltou 163,3%, para ¥640,1 bilhões (ante ¥243,1 bilhões no ano anterior). O LPA básico subiu para ¥701,03, ante ¥250,90, e o ROE atribuível aos acionistas melhorou para 13,7%, ante 5,8%. O resultado abrangente disparou 247,9%, para ¥1.336,0 bilhões, impulsionado por ganhos de avaliação de ações e por movimentos favoráveis nas taxas de desconto dos contratos de seguro.
Todos os quatro segmentos entregam crescimento de lucro
O negócio de Seguros Gerais Domésticos registrou receita de seguros de ¥2.730,5 bilhões (+¥96,0 bilhões) e lucro do segmento atribuível aos acionistas de ¥268,1 bilhões — um aumento de ¥209,7 bilhões —, refletindo o melhor desempenho de subscrição na Sompo Japan, uma experiência mais branda de catástrofes naturais e fortes resultados de investimento. O negócio de Seguros no Exterior entregou receita de seguros de ¥2.441,1 bilhões (+¥213,4 bilhões) e lucro do segmento de ¥294,4 bilhões (+¥116,7 bilhões), impulsionado sobretudo pela consolidação da Aspen Insurance Holdings Limited, adquirida ao longo do exercício. Os ativos do segmento no exterior expandiram-se de ¥5.243,1 bilhões para ¥8.164,3 bilhões, refletindo a integração da Aspen. O segmento de Seguros de Vida Domésticos gerou receita de ¥258,7 bilhões e lucro do segmento de ¥68,6 bilhões (+¥38,7 bilhões). O segmento de Cuidados de Enfermagem e Idosos registrou outras receitas operacionais de ¥186,2 bilhões e lucro do segmento de ¥7,9 bilhões (+¥2,6 bilhões).
Resultado de serviços de seguros sobe ¥284 bilhões; resultado financeiro avança ¥225 bilhões
A melhora expressiva sustentou-se tanto nas linhas de subscrição quanto nas de investimento. O resultado de serviços de seguros subiu ¥284,1 bilhões, para ¥588,2 bilhões, à medida que a receita de seguros cresceu, as despesas de serviços de seguros permaneceram contidas em ¥4.459,7 bilhões e a despesa líquida de resseguro estreitou-se para ¥324,9 bilhões. O resultado financeiro melhorou ¥225,1 bilhões, para ¥344,9 bilhões, com receita de investimentos de ¥582,9 bilhões (ante ¥327,1 bilhões), apoiada por ¥491,0 bilhões de outros ganhos de investimento, parcialmente compensados por ¥238,0 bilhões de despesa financeira líquida de seguros. Os resultados de investimentos pelo método de equivalência patrimonial tornaram-se positivos, em ¥3,5 bilhões (ante perda de ¥24,7 bilhões). A despesa de imposto de renda mais que dobrou, para ¥200,2 bilhões. As perdas por impairment foram modestas, em ¥6,2 bilhões (ante ¥3,3 bilhões).
Balanço: ativos +¥2,7 trilhões, com a Aspen impulsionando a expansão
O ativo total cresceu ¥2.713,6 bilhões, para ¥18.603,7 bilhões, principalmente em razão da aquisição da Aspen (saída de caixa de ¥300,3 bilhões para aquisição de subsidiária), do aumento dos títulos de investimento para ¥12.451,8 bilhões e dos ativos de contratos de resseguro de ¥2.194,8 bilhões. O patrimônio líquido total aumentou ¥1.064,8 bilhões, para ¥5.291,0 bilhões, com o patrimônio atribuível aos acionistas atingindo ¥5.167,8 bilhões e o índice de capital próprio subindo para 27,8%, ante 26,5%. O fluxo de caixa operacional fortaleceu-se para ¥706,4 bilhões (de ¥573,0 bilhões); as saídas de caixa de investimentos estreitaram-se para ¥232,9 bilhões; as saídas de financiamento diminuíram para ¥412,6 bilhões, deixando o caixa e equivalentes ao fim do período em ¥1.134,9 bilhões.
Retorno de capital: recompra de ¥229 bilhões, dividendo elevado a ¥150
A SOMPO executou ¥229,3 bilhões de recompras de ações em tesouraria ao longo do exercício e cancelou ¥219,6 bilhões de ações em tesouraria. O dividendo anual foi elevado a ¥150,00 por ação (¥75,00 de intermediário + ¥75,00 de final), acima dos ¥132,00 do ano anterior, com dividendos totais pagos de ¥135,6 bilhões e um índice de distribuição consolidado de 21,4%. A política de retorno aos acionistas tem como meta 50% do lucro consolidado ajustado (média de 3 anos) mais 50% dos ganhos após impostos com vendas de participações estratégicas.
Projeção do FY27 e ações posteriores ao período
Para o FY3/2027, a SOMPO projeta lucro atribuível aos acionistas de ¥490,0 bilhões (-23,4%, refletindo a normalização ante os ganhos excepcionais do FY2025), com LPA de ¥549,17. As perdas com catástrofes naturais domésticas na Sompo Japan estão estimadas em ¥110,0 bilhões (incorridas líquidas, excluindo terremoto residencial e antes de desconto). A empresa planeja um aumento substancial do dividendo, para ¥200,00 por ação (¥100,00 de intermediário + ¥100,00 de final), o que implica um índice de distribuição de 36,4%.
Entre os eventos subsequentes estão a emissão, em 22 de abril de 2026, de US$ 1,3 bilhão em notas seniores sem garantia (cupom fixo de 5,411% até abril de 2036, resgatáveis a partir de então, com vencimento em abril de 2037 e listadas em Cingapura), cujos recursos foram destinados a empréstimos subordinados à Sompo Japan. O conselho aprovou em 20 de maio de 2026 um novo programa de recompra de ações de até 17,0 milhões de ações (limite de ¥69,0 bilhões), em vigor de 2 de junho de 2026 a 18 de novembro de 2026.
| Indicador | FY3/2026 | FY3/2025 | Variação |
|---|---|---|---|
| Receita de seguros (¥ bilhões) | 5.372,9 | 5.065,5 | +6,1% |
| Lucro antes de impostos (¥ bilhões) | 843,2 | 330,3 | +155,3% |
| Lucro atribuível aos acionistas (¥ bilhões) | 640,1 | 243,1 | +163,3% |
| LPA básico (¥) | 701,03 | 250,90 | +179,4% |
| ROE (acionistas) | 13,7% | 5,8% | +7,9pp |
| Ativo total (¥ bilhões) | 18.603,7 | 15.890,1 | +17,1% |
| Índice de capital próprio (acionistas) | 27,8% | 26,5% | +1,3pp |
| Dividendo anual (¥) | 150,00 | 132,00 | +13,6% |
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