营业收入与毛利率同步走高
Simplex控股（TSE：4373）于2026年7月27日按国际财务报告准则发布截至2026年6月30日的三个月合并业绩。营业收入增长19.8%至16,135百万日元，毛利增长26.1%至7,467百万日元，毛利率由44.0%升至46.3%。营业利润增长6.6%至3,427百万日元，税前利润增长5.7%至3,364百万日元，归属于母公司所有者的季度利润增长4.2%至2,249百万日元。基本每股收益10.05日元，上年同期9.50日元，已按2025年12月1日生效的一拆四股票分割追溯调整。
毛利增长26.1%与营业利润增长6.6%之间的差距完全出现在毛利线以下。销售及管理费用因加强应届与社会招聘而增长31.5%至3,263百万日元，研究开发费用由246百万日元激增228.4%至808百万日元，原因是公司推进知识标准化与开发基础高度化，转向以生成式AI为前提的开发体制。营业利润率因此由23.9%收窄至21.2%。
系统集成是引擎
按服务形态划分，占营业收入58.8%的系统集成增长22.6%至9,484百万日元，毛利率由44.4%升至46.8%。战略/DX咨询增长30.9%至2,992百万日元，毛利率49.9%，为三者最高，上年同期为46.2%。作为经常性收入基础的运维服务增长6.0%至3,646百万日元，毛利率41.8%，基本持平。三条业务线的收入与毛利率同步改善。
资产负债表因支付而缩小，并非业务收缩
总资产减少6,676百万日元至81,494百万日元，但这一变动属季节性而非经营性：客户回款使应收账款减少3,803百万日元，奖金与所得税的支付使现金流出。负债减少4,966百万日元，其中奖金支付使各项准备减少2,603百万日元，应交所得税减少1,504百万日元。权益减少1,710百万日元至49,740百万日元；由于资产收缩更快，母公司所有者权益比率由58.4%升至61.0%。经营活动现金流为1,357百万日元，上年同期为2,797百万日元；投资活动使用169百万日元，筹资活动使用4,521百万日元，其中分红支付4,026百万日元。期末现金及现金等价物为11,112百万日元。
业绩预期不变，分红提高三分之一
Simplex维持2026年4月30日公布的预期：全年营业收入70,000百万日元（+19.3%），营业利润17,200百万日元（+19.3%），税前利润16,943百万日元（+18.1%），归属于母公司所有者的当期利润12,420百万日元（+17.9%），基本每股收益55.08日元。一季度因此完成全年收入目标的23.1%、营业利润目标的19.9%——公司自身的上半年预期（营业利润7,350百万日元）已经体现了这一分布。全年分红预期为24.00日元，全部于期末派发，2026年3月期为18.00日元。
| 指标 | 2027年3月期一季度 | 2026年3月期一季度 | 变动 |
|---|---|---|---|
| 营业收入（百万日元） | 16,135 | 13,464 | +19.8% |
| 毛利（百万日元） | 7,467 | 5,921 | +26.1% |
| 毛利率 | 46.3% | 44.0% | +2.3个百分点 |
| 销售及一般管理费用（百万日元） | 3,263 | 2,480 | +31.5% |
| 营业利润（百万日元） | 3,427 | 3,213 | +6.6% |
| 营业利润率 | 21.2% | 23.9% | -2.7个百分点 |
| 税前利润（百万日元） | 3,364 | 3,181 | +5.7% |
| 归属于母公司所有者的净利润（百万日元） | 2,249 | 2,159 | +4.2% |
| 综合收益（百万日元） | 2,262 | 2,152 | +5.1% |
| 每股收益（日元） | 10.05 | 9.50 | +5.8% |
| 战略/DX咨询——营业收入（百万日元） | 2,992 | 2,285 | +30.9% |
| 系统集成——营业收入（百万日元） | 9,484 | 7,733 | +22.6% |
| 运维服务——营业收入（百万日元） | 3,646 | 3,439 | +6.0% |
| 资产总额（百万日元） | 81,494 | 88,169 | -7.6% |
| 归属于母公司所有者的权益（百万日元） | 49,740 | 51,450 | -3.3% |
| 自有资本比率 | 61.0% | 58.4% | +2.6个百分点 |
| 2027年3月期预期——营业收入（百万日元） | 70,000 | — | +19.3% |
| 2027年3月期预期——营业利润（百万日元） | 17,200 | — | +19.3% |
| 2027年3月期预期——税前利润（百万日元） | 16,943 | — | +18.1% |
| 2027年3月期预期——净利润（百万日元） | 12,420 | — | +17.9% |
| 2027年3月期预期——每股收益（日元） | 55.08 | — | — |
| 年度每股分红（日元） | 24.00 | 18.00 | +33.3% |
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