接单增长，利润率没有
trans-cosmos株式会社（TSE: 9715）于2026年7月31日按日本会计准则公布了截至2026年6月30日的三个月合并业绩。营业收入增长7.1%至1,011.63亿日元，公司称这源于积极拓展支持客户企业经营与业务变革的BPO与CX服务，并由此带动接单扩大。
利润在各个层级均走向相反。营业利润下滑8.0%至33.86亿日元，营业利润率由3.9%降至3.3%，管理层归因于成长投资的实施与大型全球项目的缩减。经常利润跌幅更大，下滑17.0%至36.61亿日元；归属于母公司股东的净利润下滑16.3%至28.47亿日元，每股收益由90.85日元降至76.00日元。综合收益是例外，在上年同期仅10.20亿日元的低基数上增长228.3%至33.50亿日元。
三个分部，只有一个在扛利润
母公司自身的外包服务业务因BPO与CX接单增加，营业收入增长4.3%至649.44亿日元；受稼动率上升与价格谈判推进带动，收益性改善，分部利润增长12.8%至20.65亿日元。这是集团中唯一利润增长的部分，目前贡献了集团营业利润的大部分。
国内关联公司因BPO业务子公司受托范围扩大，营业收入增长18.5%至124.24亿日元，为三者中最快，但受部分上市子公司收益性下降影响，分部利润下滑11.3%至7.89亿日元。海外关联公司因韩国与大中华区子公司销售增长，营业收入增长9.8%至274.47亿日元，但分部利润下滑44.4%至5.33亿日元——缩减的大型全球项目正体现在这里。
资产负债表与维持的业绩预期
总资产较2026年3月31日期末下滑2.1%至2,190.52亿日元，减少48.12亿日元，主因是偿还借款导致现金及存款减少。净资产下滑1.5%至1,371.85亿日元，但自有资本比率仍由57.3%升至57.6%，每股净资产由3,423.25日元降至3,366.46日元。
2027年3月期全年业绩预期维持不变：营业收入4,100亿日元（+4.1%），营业利润168亿日元（+1.5%），经常利润178亿日元（−6.2%），净利润135亿日元（+3.2%），每股收益360.26日元。全年股息预期为145.00日元，全部于期末派发、不设中期股息，高于2026年3月期的140.00日元。营业利润目标168亿日元中已录得33.86亿日元，一个季度后完成20.2%，因此维持预期要求余下三个季度充分弥补第一季度的下滑。
| 指标 | 2027年3月期一季度 | 2026年3月期一季度 | 变动 |
|---|---|---|---|
| 销售收入（百万日元） | 101,163 | 94,439 | +7.1% |
| 营业利润（百万日元） | 3,386 | 3,683 | -8.0% |
| 营业利润率 | 3.3% | 3.9% | -0.6个百分点 |
| 经常利润（百万日元） | 3,661 | 4,412 | -17.0% |
| 归属于母公司所有者的净利润（百万日元） | 2,847 | 3,404 | -16.3% |
| 综合收益（百万日元） | 3,350 | 1,020 | +228.3% |
| 每股收益（日元） | 76.00 | 90.85 | -16.3% |
| 资产总额（百万日元） | 219,052 | 223,865 | -2.1% |
| 净资产（百万日元） | 137,185 | 139,293 | -1.5% |
| 自有资本比率 | 57.6% | 57.3% | +0.3个百分点 |
| 2027年3月期预期——营业收入（百万日元） | 410,000 | — | +4.1% |
| 2027年3月期预期——营业利润（百万日元） | 16,800 | — | +1.5% |
| 2027年3月期预期——经常利润（百万日元） | 17,800 | — | -6.2% |
| 2027年3月期预期——净利润（百万日元） | 13,500 | — | +3.2% |
| 2027年3月期预期——每股收益（日元） | 360.26 | — | — |
| 年度每股分红（日元） | 145.00 | 140.00 | +3.6% |
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