利率驱动收益，费用下降
株式会社十六金融集团（TSE：7380）于2026年8月4日按日本会计准则发布截至2026年6月30日的三个月合并业绩。经常收益增长9.3%至39,287百万日元，增加3,351百万日元；经常费用仅增加1,002百万日元至28,051百万日元。经常利润因此增长26.4%至11,235百万日元，归属于股东的季度净利润增长24.4%至7,560百万日元。每股收益42.69日元，上年同期为33.86日元，已按2026年4月1日普通股一股拆为五股的股票分割追溯调整。
在披露数字之下，合并核心业务毛利增长20.6%至24,733百万日元。其中资金利益贡献最大，增长22.7%至18,031百万日元；手续费等业务利益增长6.6%至5,169百万日元；不含国债等债券损益的其他业务利益增长58.3%至1,532百万日元。营业经费下降1.8%至11,716百万日元，因此合并核心业务净利润增长51.6%至13,017百万日元，合并修正OHR由58.13%改善至47.37%。
信贷费用增至四倍，股票相关收益回落
有两项因素方向相反。信贷相关费用由504百万日元升至2,357百万日元，增加1,853百万日元；股票等相关损益由3,462百万日元降至1,199百万日元。国债等债券损失由2,858百万日元收窄至1,191百万日元，改善1,667百万日元，因此合并实质业务净利润仍由5,730百万日元升至11,826百万日元。
在银行单体层面，十六银行的核心业务净利润由7,511百万日元升至12,386百万日元，面向客户的服务业务利益——贷款利差收益加手续费收益减营业经费——由3,088百万日元升至5,931百万日元。该行的修正OHR由57.87%降至45.06%。
资产负债表、业绩预期与分红
总资产较3月期末增加219,183百万日元至7,745,201百万日元，负债增加170,577百万日元至7,223,318百万日元，净资产增加48,606百万日元至521,882百万日元。含可转让存单的存款增加180,876百万日元至6,562,346百万日元，有价证券增加117,803百万日元至1,230,354百万日元，而贷款仅增加7,259百万日元至5,083,465百万日元。自有资本由468,463百万日元升至517,089百万日元，集团自有资本比率由6.2%升至6.6%。综合收益53,646百万日元——接近本季度净利润的七倍——反映了该有价证券组合的市值变动。
十六金融集团维持业绩预期不变：全年经常利润44,000百万日元（+2.8%）、净利润30,000百万日元（+9.5%），每股收益169.39日元；上半年分别预期21,000百万日元与14,500百万日元。一季度完成全年经常利润目标的25.5%。全年每股分红预期为53.00日元，其中中期25.00日元、期末28.00日元；按公司自行给出的分割调整口径，2026年3月期为48.00日元。
| 指标 | 2027年3月期一季度 | 2026年3月期一季度 | 变动 |
|---|---|---|---|
| 经常收益（百万日元） | 39,287 | 35,936 | +9.3% |
| 合并核心业务毛利（百万日元） | 24,733 | 20,515 | +20.6% |
| ——资金利益（百万日元） | 18,031 | 14,695 | +22.7% |
| ——手续费利益（百万日元） | 5,169 | 4,850 | +6.6% |
| ——其他业务利益（不含债券损益）（百万日元） | 1,532 | 968 | +58.3% |
| 营业经费（百万日元） | 11,716 | 11,925 | -1.8% |
| 合并核心业务净利润（百万日元） | 13,017 | 8,589 | +51.6% |
| 信贷相关费用（百万日元） | 2,357 | 504 | +367.7% |
| 经常利润（百万日元） | 11,235 | 8,886 | +26.4% |
| 归属于母公司所有者的净利润（百万日元） | 7,560 | 6,077 | +24.4% |
| 综合收益（百万日元） | 53,646 | 15,368 | +249.0% |
| 每股收益（日元） | 42.69 | 33.86 | +26.1% |
| 资产总额（百万日元） | 7,745,201 | 7,526,018 | +2.9% |
| 存款（含可转让存单）（百万日元） | 6,562,346 | 6,381,470 | +2.8% |
| 贷款（百万日元） | 5,083,465 | 5,076,206 | +0.1% |
| 有价证券（百万日元） | 1,230,354 | 1,112,551 | +10.6% |
| 净资产（百万日元） | 521,882 | 473,276 | +10.3% |
| 自有资本比率 | 6.6% | 6.2% | +0.4个百分点 |
| 合并修正OHR | 47.37% | 58.13% | -10.76个百分点 |
| 2027年3月期预期——经常利润（百万日元） | 44,000 | — | +2.8% |
| 2027年3月期预期——净利润（百万日元） | 30,000 | — | +9.5% |
| 2027年3月期预期——每股收益（日元） | 169.39 | — | — |
| 年度每股分红（日元） | 53.00 | 48.00 | +10.4% |
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