OB System Co., Ltd.(TSE: 5576)은 2026년 3월 31일 종료된 회계연도(FY3/2026)의 일본회계기준(J-GAAP) 연결 연간 실적을 발표했다. 매출은 전년 대비 12.6% 증가한 86억 5,500만 엔을 기록했으며, 영업이익은 5억 6,200만 엔에서 19.5% 증가한 6억 7,200만 엔으로 늘었다. 경상이익은 19.2% 증가한 7억 2,800만 엔, 모회사 소유주 귀속 순이익은 4억 8,500만 엔에서 23.9% 증가한 6억 100만 엔으로 상승했다. 기본 EPS는 1년 전 210.57엔에서 259.43엔을 기록했다. 오사카에 본사를 둔 이 IT 서비스 및 시스템 통합 기업은 또한 28.3% 증가한 7억 4,200만 엔의 포괄이익을 발표했다.
시스템 통합 사업 확대로 마진 개선
OB System은 기업 및 공공 부문 고객에게 소프트웨어 개발, 시스템 통합, IT 인프라 서비스를 제공한다. 12.6%의 매출 성장은 FY3/2025를 충분히 앞질렀으며, 회사가 늘어난 프로젝트 물량을 수익성 개선으로 전환하면서 영업이익률은 7.3%에서 7.8%로 확대됐다. 매출 대비 경상이익률은 9.9%에서 10.3%로 개선됐고, 자기자본이익률(ROE)은 9.9%에서 11.1%로 상승했다. 이는 사실상 무차입에 가까운 자본 기반에서 그룹이 점진적으로 더 나은 수익을 창출하고 있음을 보여준다.
견고한 재무구조
OB System은 총자산이 64억 7,100만 엔에서 76억 2,000만 엔으로, 순자산이 1년 전 51억 1,300만 엔에서 56억 9,800만 엔으로 늘어난 채 회계연도를 마감했다. 자기자본비율은 74.8%(대차대조표 확대로 79.0%에서 소폭 하락)를 기록했는데, 이는 일본 중형 소프트웨어 기업에서 흔히 볼 수 있는 보수적 재무 구조와 풍부한 현금 보유 특성을 반영한다. 주당순자산(BPS)은 2,218.09엔에서 2,450.13엔으로 상승했다.
현금흐름 및 주주환원
영업활동 현금흐름은 4억 6,100만 엔을 기록했고, 투자활동에서 4억 4,400만 엔, 재무활동에서 1억 8,400만 엔이 유출되어 기말 현금및현금성자산은 20억 3,800만 엔에서 22억 4,200만 엔으로 늘었다. 실적 개선을 반영해 회사는 연간 배당금을 80.00엔에서 주당 105.00엔(중간 50.00엔 + 기말 55.00엔)으로 상향했으며, 연결 배당성향은 40.5%다. 기말 배당금 자체도 당초 계획한 50엔에서 55엔으로 인상됐으며, 이는 같은 날 별도의 배당 증액 공시를 통해 발표됐다.
후속 사건: Green Cat 그룹 편입
OB System은 연결 범위의 중대한 변동을 알렸다. 회계연도 중 Green Cat Co., Ltd.가 연결 그룹에 새로 편입됐으며 제외된 회사는 없었다. 이번 인수는 그룹의 서비스 포트폴리오를 넓히고 FY3/2027로의 추가 매출 확대에 대한 경영진의 자신감을 뒷받침한다.
FY27 가이던스: 두 자릿수 성장과 100억 엔 매출 목표
FY3/2027에 대해 경영진은 매출 100억 엔(+15.5%), 영업이익 8억 3,500만 엔(+24.2%), 경상이익 9억 엔(+23.5%), 모회사 소유주 귀속 순이익 7억 2,000만 엔(+19.8%)을 전망하며, 이는 기본 EPS 309.20엔을 시사한다. 회사는 또한 연간 배당금을 주당 125.00엔(중간 60.00엔 + 기말 65.00엔)으로 추가 인상할 것으로 전망하며, 배당성향은 40.4%로 주주환원을 예상 실적 성장과 대체로 보조를 맞춘다.
| 항목 | FY3/2026 | FY3/2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 8,655 | 7,684 | +12.6% |
| 영업이익 (백만 엔) | 672 | 562 | +19.5% |
| 경상이익 (백만 엔) | 728 | 611 | +19.2% |
| 모회사 소유주 귀속 순이익 (백만 엔) | 601 | 485 | +23.9% |
| 기본 EPS (엔) | 259.43 | 210.57 | +23.2% |
| 영업이익률 | 7.8% | 7.3% | +0.5pp |
| ROE | 11.1% | 9.9% | +1.2pp |
| 자기자본비율 | 74.8% | 79.0% | -4.2pp |
| 연간 배당금 (엔) | 105.00 | 80.00 | +31.3% |
| FY27 매출 가이던스 (백만 엔) | 10,000 | — | +15.5% |
| FY27 영업이익 가이던스 (백만 엔) | 835 | — | +24.2% |
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