메타워터 FY26 순이익 33% 급증해 91억 엔, 매출 사상 최대 2,098억 엔; 미국 기업 2곳 인수

메타워터(Metawater Co., Ltd., TSE: 9551)는 2026년 3월 31일 종료된 회계연도(FY3/2026)의 연결 연간 실적을 일본회계기준(J-GAAP)에 따라 발표했다. 매출은 전년 대비 17.2% 늘어 사상 최대 2,098억 4,400만 엔을 기록했고, 영업이익은 21.2% 늘어 128억 7,900만 엔이 됐다. 경상이익은 32.4% 급증한 131억 7,500만 엔, 모회사 소유주 귀속 순이익은 68억 5,200만 엔에서 33.3% 급증한 사상 최대 91억 3,600만 엔이 됐다. 기본 EPS는 157.06엔에서 209.30엔으로, ROE는 8.9%에서 10.7%로 개선됐다. 포괄이익은 3.5% 늘어 113억 4,600만 엔이 됐다.

매출·이익 모두 사상 최대

FY3/2026은 매출과 순이익 모두 새로운 기록을 세웠다. 매출 성장률은 전년의 +8.2%에서 +17.2%로 가속했고, 이익의 증가는 손익계산서 하단으로 갈수록 더 가팔랐다. 영업이익은 21.2% 늘었고(1년 전 +7.3%), 전년에 거의 보합이거나 감소했던 경상이익과 순이익은 각각 32.4%, 33.3%의 증가로 반등했다. 이 실적은 노후화된 일본의 상하수도 시설 갱신·개량에 대한 견조한 내수를 반영하며, 이 분야에서 메타워터는 시장 선두 기업이다.

엔지니어링 중심의 상하수도 사업

메타워터는 일본의 대표적인 상하수도 인프라 엔지니어링 기업 중 하나다. 지자체를 위해 상하수 처리 플랜트와 설비를 설계·시공(EPC)하고 운영·유지보수(O&M)하며, 일본 전역의 수도 사업자에게 디지털·운영 서비스를 제공한다. 일본 수도 사업자들이 수십 년에 걸친 관로·플랜트 갱신을 앞두고 있고, 컨세션형 운영 계약과 플랜트 디지털 관리로의 구조적 전환이 더해지는 가운데, 설비·EPC·반복적 O&M 매출을 결합한 메타워터의 사업 구조가 사상 최대 매출을 뒷받침하고 있다.

미국 인수 2건으로 사업 영역 확대

메타워터는 회계연도 중 미국 기업 2곳 — Schwing Bioset, Inc.와 Revinu, Inc. — 을 인수해 둘 다 신규 연결했고, 이를 통해 북미에서 바이오솔리드·슬러지 처리 사업과 폭넓은 수처리 사업을 확장했다. 이번 조치로 메타워터는 일본 본업을 넘어 더 큰 미국 시장으로 영역을 넓히고, 규제·환경 측면에서 관심이 커지고 있는 슬러지·바이오솔리드 처리 역량을 더했다. 신규 연결된 두 사업은 회계연도 중 연결 매출 증가에 기여했다.

견조한 재무구조와 현금 창출

총자산은 2,202억 9,200만 엔, 순자산은 941억 5,000만 엔으로, 자기자본비율은 40.6%, 주당순자산(BPS)은 2,050.35엔이다. 영업현금흐름은 151억 3,200만 엔으로 영업이익을 넉넉히 웃돌며 배당 인상과 인수 프로그램을 모두 뒷받침했고, 기말 현금 및 현금성자산은 356억 8,300만 엔에 달했다. 8.9%에서 오른 10.7%의 ROE로 회사는 두 자릿수 자기자본이익률에 진입했다.

배당 70엔으로 인상; FY27은 두 자릿수 성장 제시

FY3/2026 연간 배당은 50.00엔에서 주당 70.00엔(중간 35.00엔 + 기말 35.00엔)으로 인상됐으며, 배당성향은 33.4%다. FY3/2027에 대해 경영진은 연간 80.00엔(중간 40.00엔 + 기말 40.00엔)으로의 추가 인상을 계획하고 있다. FY3/2027 연간 가이던스는 매출 2,400억 엔(+14.4%), 영업이익 150억 엔(+16.5%), 경상이익 145억 엔(+10.1%), 모회사 소유주 귀속 순이익 100억 엔(+9.5%), EPS 229.04엔을 가리킨다. 일본의 수처리 인프라 갱신 사이클과 새로 더해진 미국 사업이 새해로 이어지면서 전망은 두 자릿수 매출 성장의 지속을 시사한다.

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