요코하마에 본사를 둔 전문 반도체 검사 장비 제조사이자 — 세계 최첨단 로직 및 메모리 파운드리에 액티닉 EUV 포토마스크 검사 장비를 사실상 단독 공급하는 — Lasertec Corporation(TSE: 6920)은 가이던스상 연간 축소에도 불구하고 놀랍도록 견조한 이익을 보여주는 FY6/2026 누적 3분기(9개월, 2025년 7월~2026년 3월) 연결 J-GAAP 실적을 발표했다. 매출은 전년 대비 0.4% 증가한 1,695억 3,900만 엔, 영업이익은 1.4% 감소한 781억 9,100만 엔, 경상이익은 6.7% 증가한 804억 4,900만 엔, 주주 귀속 순이익은 7.8% 증가한 568억 2,300만 엔을 기록했다. 기본 주당순이익은 584.27엔 대비 632.49엔이었다.
포괄이익은 16.3% 급증한 587억 100만 엔을 기록했다. 영업이익률은 46.1%로 유지돼 회사 마스크 검사 플랫폼의 지속적인 가격 결정력을 반영했다. 총자산은 3,108억 1,200만 엔(회사가 자사주 소각을 실시하며 기초 3,296억 100만 엔에서 감소)이었고, 순자산은 2,254억 8,900만 엔, 자기자본비율은 63.7%에서 72.5%로 강화됐다.
전략적 포지셔닝: 액티닉 EUV 검사 프랜차이즈
레이저텍의 지속적인 이익 견조성은 액티닉 포토마스크 검사 분야의 사실상 독점적 지위를 반영한다 — 이는 13.5nm 파장의 빛을 사용해 EUV 블랭크 및 패턴 마스크의 인쇄 관련 결함을 감지할 수 있는 유일한 상용 기술이다. 최첨단 로직이 2nm 이하로 행진을 이어가고 HBM/DRAM이 생산능력을 확대함에 따라, 광범위한 반도체 설비투자가 2024년 이후 정상화를 소화하는 와중에도 레이저텍의 대표 제품 ACTIS A300 및 후속 플랫폼에 대한 고객 의존도는 견고하게 유지됐다.
FY6/2026 연간 가이던스 변동 없음
경영진은 FY6/2026 연간 전망을 변동 없이 유지해, FY6/2025 실적 발표 당시 제시한 기존 가이던스가 그대로 유지됨을 시사했다. 연간 전망은 매출 2,200억 엔(전년 대비 -12.5%), 영업이익 1,000억 엔(-18.6%), 경상이익 1,000억 엔(-16.3%), 주주 귀속 순이익 720억 엔(-14.9%)이며, 기본 주당순이익은 801.89엔으로 제시됐다. 이 감소는 구조적 수요 재설정이 아니라 FY6/2025의 선행 출하 패턴(EUV 고객들이 장비 인도를 앞당겼던 시기)을 반영한다.
배당
FY6/2026 배당 전망 역시 주당 329.00엔(중간 132엔 + 기말 197엔)으로 유지돼 전년 실적 329.00엔과 동일했다. 레이저텍은 순이익의 약 40%를 배분하는 것을 목표로 하는 "실적 연동" 배당 정책을 따르므로, 가이던스상 낮아진 FY6/2026 실적에서도 대표 수준이 유지되며, 출하 변동성이 지나가면 배당이 사실상 정상화된다.
| 항목 | 9M FY6/2026 | 9M FY6/2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 169,539 | 168,835 | +0.4% |
| 영업이익 (백만 엔) | 78,191 | 79,291 | −1.4% |
| 경상이익 (백만 엔) | 80,449 | 75,394 | +6.7% |
| 순이익 (백만 엔) | 56,823 | 52,694 | +7.8% |
| 기본 주당순이익 (엔) | 632.49 | 584.27 | +8.3% |
| 영업이익률 | 46.1% | 47.0% | −0.9pp |
| 총자산 (백만 엔) | 310,812 | 329,601 | −5.7% |
| 자기자본비율 | 72.5% | 63.7% | +8.8pp |
| FY6/26 배당 전망 (엔) | 329.00 | 329.00 | ±0.0% |
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