코나미 그룹(Konami Group Corporation, TSE: 9766)은 2026년 3월 31일로 끝난 회계연도(FY3/2026)의 IFRS 기준 연결 연간 실적을 발표하며, 거의 모든 주요 항목에서 기록을 세웠다. 매출은 전년 대비 17.1% 늘어 사상 최대 4,936억 7,700만 엔이었고, 영업이익은 33.3% 급증해 사상 최대 1,358억 9,100만 엔이 됐다. 세전이익은 35.2% 늘어 1,406억 6,700만 엔, 모회사 소유주 귀속 이익은 전년 746억 9,200만 엔에서 33.9% 급증해 1,000억 1,300만 엔이 되며 — 처음으로 1,000억 엔 선을 넘었다. 기본 EPS는 551.00엔에서 737.80엔으로 올랐다. 영업이익률은 24.2%에서 27.5%로 확대됐고, ROE는 16.4%에서 19.1%로 올랐다. 포괄이익은 47.6% 늘어 1,074억 3,100만 엔이었다.
디지털 엔터테인먼트가 만든 기록의 해
그 해를 규정한 동력은 코나미 최대 사업인 디지털 엔터테인먼트의 지속적인 강세였다. 이 부문은 글로벌 유희왕(Yu-Gi-Oh!) 트레이딩 카드 게임에 대한 꾸준한 수요와 함께 주요 콘솔·모바일 타이틀 — eFootball, 그리고 프랜차이즈 부활작 메탈기어 솔리드 Δ: 스네이크 이터와 사일런트 힐 2 리메이크 — 의 기여에 힘입었다. 카드 게임과 게임 소프트웨어 라인이 함께 매출과 마진을 끌어올렸으며, 메탈기어 솔리드, 사일런트 힐, 모모타로 전철을 아우르는 그룹의 지식재산권 포트폴리오가 지속적이고 반복 가능한 매출을 뒷받침했다.
전 부문에 걸친 광범위한 개선
디지털 엔터테인먼트를 넘어 성장은 광범위했다. 아케이드·게임기 사업인 어뮤즈먼트(Amusement)와 글로벌 게이밍 산업을 위한 카지노 관리 시스템 사업인 게이밍 & 시스템(Gaming & Systems)이 모두 성장에 기여했고, 일본 전역에서 피트니스 클럽을 운영하는 스포츠 부문도 마찬가지였다. 개선의 폭은 이번 기록적 실적이 단일 타이틀의 일시적 급등이 아니었음을 강조한다. 모든 보고 라인이 같은 방향으로 움직이며 사업이익을 31.6% 늘어 1,435억 8,300만 엔으로 끌어올렸고, 효율성 개선을 큰 폭으로 높아진 영업이익률로 전환했다.
마진과 수익률 한 단계 상승
수익성은 뚜렷이 개선됐다. 영업이익률은 1년 전 24.2%에서 27.5%로 확대됐으며, 이는 매출 레버리지와 함께 고마진 디지털·카드 게임 매출 쪽으로의 우호적인 믹스 이동을 반영한다. 자기자본이익률은 16.4%에서 19.1%로 올랐는데, 1,000억 엔의 순이익이 꾸준히 늘어나는 자본 기반 위에 더해진 결과다. 두 자릿수 매출 성장, 확대되는 마진, 19%의 ROE 조합은 코나미를 일본 엔터테인먼트 업종에서 수익률이 높은 종목 중 하나로 자리매김한다.
대차대조표 견고; 현금 창출 강함
코나미는 총자산 7,487억 6,500만 엔, 소유주 자본 5,645억 3,700만 엔으로 한 해를 마감했으며, 자기자본비율은 75.4%로 — 눈에 띄게 보수적인 자본 구조다. 주당 순자산은 4,164.58엔이었다. 영업현금흐름은 영업이익과 대체로 일치하는 1,356억 6,400만 엔에 달했고, 기말 현금 및 현금성 자산은 3,275억 6,400만 엔으로 올라, 게임 개발, 주주 환원, 추가 투자를 위한 풍부한 여력을 그룹에 남겼다.
배당 224엔으로 인상; FY27 추가 기록 가이던스
FY3/2026 연간 배당은 221.50엔에서 주당 224.00엔(중간 112.00엔 + 기말 112.00엔)으로 인상됐으며, 배당성향은 30.0%였다. FY3/2027에 경영진은 약 30%의 배당성향을 목표로 한다. FY3/2027 연간 가이던스는 매출 5,050억 엔(+2.3%), 사업이익 1,500억 엔(+4.5%), 영업이익 1,430억 엔(+5.2%), 세전이익 1,430억 엔(+1.7%), 소유주 귀속 이익 1,010억 엔(+1.0%), EPS 745.08엔을 가리키며 — 이례적 성장의 한 해 이후에도 더 완만하게나마 기록 경신이 이어질 것임을 시사한다.
| 항목 | FY3/2026 | FY3/2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 493,677 | 421,602 | +17.1% |
| 사업이익 (백만 엔) | 143,583 | 109,117 | +31.6% |
| 영업이익 (백만 엔) | 135,891 | 101,944 | +33.3% |
| 소유주 귀속 이익 (백만 엔) | 100,013 | 74,692 | +33.9% |
| 기본 EPS (엔) | 737.80 | 551.00 | +33.9% |
| 영업이익률 | 27.5% | 24.2% | +3.3pp |
| ROE | 19.1% | 16.4% | +2.7pp |
| 연간 배당 (엔) | 224.00 | 221.50 | +1.1% |
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