일본 유수의 냉동식품 제조업체이자 국내 최대 온도 관리 물류망 중 하나를 운영하는 니치레이 주식회사(TSE: 2871)는 2026년 5월 12일 FY2026(2025년 4월~2026년 3월) 사상 최대의 연간 실적을 발표했습니다. 연결 매출은 전년 대비 2.0% 증가한 7,161.44억 엔, 영업이익은 1.8% 증가한 389.99억 엔, 경상이익은 0.7% 소폭 증가한 401.49억 엔을 기록했습니다. 모회사 소유주 귀속 이익은 전년 247.31억 엔 대비 10.5% 급증한 273.32억 엔이었습니다. 주당순이익은 97.35엔에서 상승한 109.07엔, 자기자본이익률은 9.6%에서 10.0%로 개선되었습니다.
포괄이익은 34.2% 급증한 408.92억 엔을 기록했는데, 이는 기본 이익 증가에 더해 평가 및 환산 적립금의 우호적인 변동을 반영한 것입니다. 두 자릿수의 순이익 성장은 완만한 매출 및 영업이익 증가를 크게 앞지른 것으로, 연중 영업 외 항목 개선과 낮아진 실효 세부담을 시사합니다.
냉동식품과 콜드체인 물류가 증가를 뒷받침
실적은 니치레이의 두 핵심 엔진이 견인했습니다. 냉동 즉석식, 냉동 채소, 아세롤라 기반 제품을 아우르는 가공식품 사업은 원자재 및 에너지 비용 상승을 상쇄하는 가격 정책에 힘입어 안정적인 가정용 및 외식 수요의 수혜를 계속 입었습니다. 물류 사업 — 일본에서 가장 광범위한 냉장·냉동 창고망 중 하나를 운영하는 니치레이 로지스틱스 그룹 — 은 인건비와 전력비가 마진을 압박하는 가운데서도 견조한 보관 가동률과 운송 물량으로 회복력 있는 이익을 냈습니다. 규모가 작은 수산물, 축산, 바이오사이언스 사업과 함께, 그룹의 다각화된 포트폴리오는 어려운 비용 환경 속에서도 전반적인 수익성을 계속 끌어올렸습니다.
재무상태표 확대; 현금 창출력 견조 유지
연결 총자산은 물류 역량 투자와 운전자본 증가를 반영해 1년 전 4,992.21억 엔에서 5,572.42억 엔으로 확대되었습니다. 순자산은 2,759.66억 엔에서 3,044.38억 엔으로 증가했고, 자기자본비율은 자산이 자기자본보다 빠르게 증가하면서 52.1%에서 51.4%로 소폭 낮아졌습니다. 주당순자산은 1,142.56엔에 달했습니다. 영업현금흐름은 전년 531.94억 엔에서 감소한 487.46억 엔으로 건전한 수준을 유지했고, 투자활동은 주로 냉장 시설에 대한 자본적 지출로 -330.50억 엔을 소비했으며, 재무활동은 -32.24억 엔을 사용했습니다. 기말 현금 및 현금성 자산은 515.38억 엔이었습니다. 주당 수치는 2025년 4월 1일 시행된 1대 2 주식 분할을 반영합니다.
회계연도 마감 12월로 이전; 9개월 과도기 전망
중대한 구조적 변경으로, 니치레이는 2026년 6월 24일 예정된 정기 주주총회에서의 주주 승인을 조건으로 회계연도 마감을 3월 31일에서 12월 31일로 변경할 것이라고 발표했습니다. 그 결과, 다음 보고 기간 — "2026년 12월" 회계연도로 지정 — 은 2026년 4월 1일부터 12월 31일까지 운영되는 9개월 과도기가 됩니다. 기간이 단축되므로 전년 대비 백분율 비교는 의미가 없습니다. 이 9개월 과도기에 대해 회사는 매출 6,094.00억 엔, 영업이익 338.00억 엔, 경상이익 347.00억 엔, 순이익 252.00억 엔을 제시했으며, 이는 주당순이익 100.55엔에 해당합니다. 방금 발표한 FY2026 전체에 대해 니치레이는 연간 총 배당을 주당 47엔(중간 23엔 + 기말 24엔), 배당성향 43.1%로 책정했습니다. 9개월 과도기에 대해서는 주당 50엔의 배당을 전망합니다.
| 항목 | FY2026 | FY2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 716,144 | 702,080 | +2.0% |
| 영업이익 (백만 엔) | 38,999 | 38,315 | +1.8% |
| 경상이익 (백만 엔) | 40,149 | 39,878 | +0.7% |
| 모회사 소유주 귀속 순이익 (백만 엔) | 27,332 | 24,731 | +10.5% |
| 주당순이익 (엔) | 109.07 | 97.35 | +12.0% |
| ROE | 10.0% | 9.6% | +0.4pp |
| 총자산 (백만 엔) | 557,242 | 499,221 | +11.6% |
| 자기자본비율 | 51.4% | 52.1% | −0.7pp |
| 영업현금흐름 (백만 엔) | 48,746 | 53,194 | −8.4% |
| 연간 배당 (엔) | 47 | — | — |
| 9개월 과도기(2026년 4~12월) 가이던스 | |||
| 매출 (백만 엔) | 609,400 | — | n.m. |
| 영업이익 (백만 엔) | 33,800 | — | n.m. |
| 경상이익 (백만 엔) | 34,700 | — | n.m. |
| 순이익 (백만 엔) | 25,200 | — | n.m. |
| 주당순이익 (엔) | 100.55 | — | n.m. |
| 배당 (엔) | 50 | — | n.m. |
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