2024년 히타치조선에서 사명을 변경한 오사카 소재 환경 및 산업기계 그룹 카나데비아(TSE: 7004)가 일본 회계기준(J-GAAP)으로 2026 회계연도(2026년 3월 31일 종료) 실적을 발표했는데, 매출과 이익 간 큰 괴리를 보였습니다. 연결 매출은 전년 대비 5.7% 증가한 6,452억 엔을 기록했으나, 영업이익은 절반 이상 줄어 54.8% 감소한 122억 엔을 기록했습니다. 경상이익은 44.0% 감소한 136억 엔, 지배주주 귀속 순이익은 49.6% 감소한 111억 엔을 기록했습니다.
주당순이익은 전년의 131.33엔에서 66.20엔으로 하락했고, 포괄손익은 60.9% 감소한 122억 엔을 기록했습니다. 영업이익률은 1.9%로 축소되었고 ROE는 5.8%로 둔화되었습니다. 폐기물에너지(에너지 회수) 플랜트를 핵심 사업으로 하고 공정장비, 정밀기계, 해양 및 인프라 사업을 영위하는 이 그룹은 2024년 엔진 배출가스/데이터 컴플라이언스 문제를 공시한 이후 계속해서 재건 중입니다.
환경 부문은 매출은 늘었으나 이익은 감소
매출 증가와 이익 감소의 괴리는 카나데비아의 핵심 폐기물에너지 플랜트를 담당하는 환경 부문에 집중되었습니다. 부문 매출은 5,052억 엔으로 증가했으나, 부문 영업이익은 덜 유리한 프로젝트 구성 — 고마진 프로젝트 감소 — 과 수익성에 부담을 준 해외 자회사의 기술 문제로 167억 엔으로 감소했습니다. 해당 연도 중 그룹은 공작기계 업체 H&F(H&F Services 법인) 등 5개 회사를 연결에서 제외하여 연결 범위를 재편했고, 이것이 전년 대비 변동에 기여했습니다.
재무상태표와 배당
기말 총자산은 7,186억 엔, 순자산은 2,034억 엔으로, 자기자본비율은 전년의 31.1%에서 하락한 27.4%였습니다. 주당순자산은 1,169.89엔이었습니다. 영업활동 현금흐름은 116억 엔, 현금 및 현금성자산은 기말 773억 엔이었습니다. 카나데비아는 2026 회계연도 연간 배당을 주당 25.00엔(전액 기말 배당)으로 전년과 동일하게 유지했으며, 배당성향은 37.8%였습니다. 2027 회계연도에는 연간 배당을 주당 38.00엔으로 상향할 계획으로, 배당성향 30.5%에 해당합니다.
2027 회계연도 전망: 큰 폭의 이익 반등
2027 회계연도(2027년 3월 종료)에 대해 카나데비아는 매출이 거의 보합세를 유지하는 가운데서도 수익성의 강한 회복을 제시합니다. 회사는 매출 6,400억 엔(-0.8%), 영업이익 255억 엔(+109.2%), 경상이익 220억 엔(+61.5%), 지배주주 귀속 순이익 210억 엔(+88.6%)을 전망하며, 주당순이익은 124.83엔입니다. 이 가이던스는 회사가 해외 프로젝트 문제를 해결하고 핵심 폐기물에너지 사업에서 마진을 재건함에 따라 부진했던 2026 회계연도 기준 대비 영업이익이 약 두 배가 됨을 의미합니다.
| 항목 | 2026 회계연도 | 2025 회계연도 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (십억 엔) | 645.2 | 610.5 | +5.7% |
| 영업이익 (십억 엔) | 12.2 | 26.9 | -54.8% |
| 경상이익 (십억 엔) | 13.6 | 24.3 | -44.0% |
| 지배주주 귀속 순이익 (십억 엔) | 11.1 | 22.1 | -49.6% |
| 주당순이익 (엔) | 66.20 | 131.33 | -49.6% |
| 영업이익률 | 1.9% | 4.4% | -2.5pp |
| ROE | 5.8% | 11.6% | -5.8pp |
| 자기자본비율 | 27.4% | 31.1% | -3.7pp |
JapanStockPulse는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 수치는 회사가 공표한 결산 단신에서 인용한 것이며 추후 수정될 수 있습니다.