일본 최대의 통신 및 사회 인프라 엔지니어링 기업인 EXEO 그룹(TSE: 1951)은 매출과 이익 전반에 걸친 성장을 보여준 FY2026(2026년 3월 31일 종료 연도) J-GAAP 연결 실적을 발표했다. 매출은 전년 대비 17.4% 증가한 7,877억 1,500만 엔을 기록했으며, 영업이익은 22.5% 증가한 520억 1,600만 엔으로 늘었다. 경상이익은 21.2% 증가한 527억 2,300만 엔, 모회사 소유주 귀속 이익은 15.5% 증가한 310억 3,100만 엔에 달했다. 기본 주당순이익은 전년 128.97엔에서 151.13엔으로 상승했으며, 자기자본이익률은 8.5%에서 9.4%로 개선되었고, 영업이익률은 6.3%에서 6.6%로 확대되었다.
이 실적은 통신 사업자와 공공 부문 고객의 네트워크 건설 및 유지보수, 시설 관리, 사회 인프라 업무에 대한 지속적인 강한 수요를 반영한다. EXEO 그룹은 주고쿠 통신건설, 규슈 통신엔지니어링, 그리고 수많은 지역 및 전문 자회사를 거느린 그룹의 모회사로 운영되며, 이들 자회사는 5G 기지국 구축과 광가입자망(FTTP) 확장에서부터 전력 및 토목 공사에 이르기까지 일본 통신 및 인프라 엔지니어링 시장의 전 영역을 함께 아우른다.
자기자본비율이 50% 부근을 유지하며 재무구조가 강화되다
연결 총자산은 FY2025 말의 6,425억 500만 엔에서 6,911억 5,400만 엔으로 증가했는데, 이는 운전자본 확대와 설비 및 무형자산에 대한 지속적인 투자를 반영한다. 순자산은 3,267억 8,300만 엔에서 3,467억 3,600만 엔으로 늘었다. 모회사 소유주 귀속 자본은 3,420억 7,700만 엔으로, 자기자본비율은 49.5%를 기록해 1년 전 50.0%에서 소폭 하락했으나 여전히 보수적으로 조달된 재무구조를 반영한다. 주당순자산가치는 1,551.71엔에서 1,676.23엔으로 개선되었다.
영업현금흐름 332억 엔, 투자 유출은 완만
영업활동현금흐름은 332억 3,000만 엔으로, 투자활동의 149억 8,900만 엔 유출과 재무활동의 165억 500만 엔 유출을 넉넉히 충당한 견조한 실적이다. 기말 현금 및 현금성자산은 413억 7,600만 엔으로 FY2025 말의 394억 1,300만 엔에서 증가했으며, 이는 배당 및 부채 상환 이후에도 유동성이 점진적으로 축적되고 있음을 시사한다.
배당을 68엔으로 상향, 배당성향 45.0%
FY2026에 회사는 주당 33엔의 중간 배당과 주당 35엔의 기말 배당을 지급해 연간 배당을 68엔으로 만들었으며, 이는 FY2025의 주당 63엔에서 상향된 것으로 연결 배당성향 45.0%(순자산 배당수익률 4.2%)에 해당한다. FY2027에 대해 EXEO는 주당 40엔의 중간 배당과 약 45.8%의 목표 배당성향을 제시하며 지속적인 주주 환원 의지를 나타냈다.
FY2027 전망: 매출 7,500억 엔, 영업이익 560억 엔
FY2027(2027년 3월 31일 종료)에 대해 EXEO 그룹은 연결 매출 7,500억 엔(전년 대비 −4.8%), 영업이익 560억 엔(+7.7%), 경상이익 545억 엔(+3.4%), 순이익 355억 엔(+14.4%, 주당순이익 174.82엔 상당)을 전망한다. 소폭의 매출 감소는 주로 건설 사업의 공사 완공 시점 효과를 반영한 것이며, 영업이익은 공사 마진 개선, 효율성 향상, 안정적인 장기 유지보수 계약의 효과로 계속 성장할 것으로 예상된다. 해당 기간 동안 연결 범위, 회계 정책, 추정치의 중대한 변경은 보고되지 않았다.
| 항목 | FY2026 | FY2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 787,715 | 670,822 | +17.4% |
| 영업이익 (백만 엔) | 52,016 | 42,465 | +22.5% |
| 경상이익 (백만 엔) | 52,723 | 43,508 | +21.2% |
| 모회사 소유주 귀속 순이익 (백만 엔) | 31,031 | 26,855 | +15.5% |
| 주당순이익 (엔) | 151.13 | 128.97 | +17.2% |
| ROE | 9.4% | 8.5% | +0.9pp |
| 영업이익률 | 6.6% | 6.3% | +0.3pp |
| 총자산 (백만 엔) | 691,154 | 642,505 | +7.6% |
| 자기자본비율 | 49.5% | 50.0% | −0.5pp |
| 연간 배당 (엔) | 68 | 63 | +7.9% |
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