Ai Robotics, Inc.(TSE: 247A)는 일본 회계기준(J-GAAP)으로 2026년 3월 31일로 끝난 회계연도(FY3/2026)의 비연결 연간 실적을 발표했다. 매출은 142억 600만 엔에서 전년 대비 106.7% 늘어 2배 이상으로 증가한 293억 5,900만 엔이었고, 영업이익은 53.3% 늘어 38억 200만 엔이었다. 경상이익은 56.0% 늘어 37억 8,000만 엔, 순이익은 17억 300만 엔에서 55.9% 늘어 26억 5,400만 엔이 됐다. 기본 주당순이익은 두 차례 주식분할을 소급 반영한 수치 기준으로 전년 32.47엔(희석 28.14엔) 대비 43.43엔(희석 40.66엔)이었다. 자기자본이익률(ROE)은 자본 기반이 확대되며 76.8%에서 낮아지긴 했으나 56.7%로 예외적으로 높은 수준을 유지했다.
AI 기반 D2C 제품 회사
2024년 9월 27일 도쿄증권거래소 그로스 시장에 상장된 Ai Robotics는 인공지능과 축적된 고객 데이터가 제품 기획·개발·마케팅을 견인하는 단일 부문 소비자 직접판매(D2C) 브랜드 사업을 운영한다. 회사는 제품 수명주기 전반에 걸쳐 경쟁우위를 창출하기 위해 자체 소프트웨어 플랫폼 — "SELL" 브랜드 — 을 운영한다. 포트폴리오는 스킨케어 주력 브랜드 "Yunth", "Brighte" 뷰티 디바이스 라인, 그리고 2025년 6월 출시된 신규 헤어케어 브랜드 "Straine"에 걸쳐 있다. 라인업의 폭과 데이터 주도 출시 전략이 결합되어 그 해의 막대한 매출 성장을 뒷받침했다.
스킨케어·디바이스·헤어케어 전반의 브랜드 모멘텀
Ai Robotics가 공략하는 스킨케어 시장은 견조한 내수와 드러그스토어·버라이어티 스토어에서의 강한 인바운드 관광 호조에 힘입었다. 그러한 배경 속에서 회사는 Yunth의 브랜드 구축에 투자해 — 세계적으로 인정받는 아티스트를 앰버서더로 기용 — 했고, 가전 유통을 통한 판매를 강화하기 위해 Brighte 뷰티 디바이스 라인업을 더 많은 제품과 컬러 베리에이션으로 확대했다. 두드러진 신규 출시는 Straine으로, 데뷔 직후 라쿠텐에서 6개 부문 1위를 차지하고 다수 잡지 랭킹에서 상위권에 오른 데 이어, 현재 전국 약 17,500개 드러그스토어·버라이어티 스토어에서 꾸준히 판매되고 있다. 영업이익률은 회사가 성장을 견인하기 위해 마케팅과 브랜드 투자에 주력하면서 13.0%(전년 17.5%)였고, 경상이익률은 29.8%에 달했다.
급속한 확장으로 대차대조표 확대
빠른 성장에는 운전자본 비용이 따랐다. 총자산은 매출채권이 61억 2,900만 엔 늘고 확대되는 브랜드 포트폴리오를 위해 재고가 37억 5,000만 엔 증가하면서 69억 6,600만 엔에서 184억 3,100만 엔으로 급증했다. 순자산은 이익잉여금과 신주인수권 행사로 33억 900만 엔에서 60억 4,900만 엔으로 늘었으나, 자기자본비율은 확장 자금을 조달하기 위해 이자부 부채가 63억 3,400만 엔 늘면서 47.5%에서 32.8%로 낮아졌다. 주당 순자산은 56.68엔에서 93.21엔으로 올랐다. 매출채권 및 재고 증가를 반영해 영업현금흐름은 58억 8,000만 엔 유출(전년 13억 1,400만 엔 유입)로 전환했으며, 그 격차는 64억 1,800만 엔의 재무활동 유입 — 주로 단기차입금 순증 35억 엔과 신규 장기차입금 39억 엔 — 으로 메워졌다. 기말 현금은 39억 8,700만 엔이었다.
BJC 인수 및 첫 FY27 연결 가이던스
중대한 후속 사건으로, Ai Robotics는 BJC Co., Ltd. 지분 100%를 현금 255억 5,000만 엔에 인수해 2026년 4월 1일 거래를 완료하고 회사를 그룹으로 전환했다. BJC는 헤어살롱 및 에스테틱 클리닉 등 전문 채널을 통해 뷰티 제품을 유통하며, "soaddicted", "SPICARE" 같은 브랜드로 속눈썹 세럼과 파운데이션 부문의 선두주자다. 이번 인수로 경영진은 FY3/2027에 대해 처음으로 연결 가이던스를 제시하며, 일회성 M&A 비용과 영업권 상각(잠정 15억 엔으로 가정)을 제외한 조정 지표를 함께 내놓았다. 전망은 매출 560억~600억 엔(+90.7%~+104.4%), 영업이익 75억~100억 엔(+97.2%~+163.0%), 조정 EBITDA 95억~120억 엔, 조정 순이익 59억~74억 엔을 목표로 — 사실상 사업을 다시 한번 대략 2배로 키우는 것을 겨냥했다. 재투자를 우선하는 고성장 기업으로서 Ai Robotics는 FY3/2026에 무배당을 시행했고 FY3/2027에도 무배당을 전망한다.
| 항목 | FY3/2026 | FY3/2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 29,359 | 14,206 | +106.7% |
| 영업이익 (백만 엔) | 3,802 | 2,480 | +53.3% |
| 경상이익 (백만 엔) | 3,780 | 2,422 | +56.0% |
| 순이익 (백만 엔) | 2,654 | 1,703 | +55.9% |
| 기본 EPS (엔) | 43.43 | 32.47 | +33.8% |
| 영업이익률 | 13.0% | 17.5% | -4.5pp |
| ROE | 56.7% | 76.8% | -20.1pp |
| 자기자본비율 | 32.8% | 47.5% | -14.7pp |
| BVPS (엔) | 93.21 | 56.68 | +64.5% |
| FY27 매출 가이던스 (백만 엔, 연결) | 56,000–60,000 | — | +90.7%~+104.4% |
| FY27 영업이익 가이던스 (백만 엔, 연결) | 7,500–10,000 | — | +97.2%~+163.0% |
JapanStockPulse는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 수치는 회사가 공표한 결산 단신에서 인용한 것이며 추후 수정될 수 있습니다.