도쿄증권거래소 그로스 시장에 상장된 일본 기반 IoT 연결 플랫폼 제공업체 소라컴(TSE: 147A)은 FY2026(2025년 4월 1일~2026년 3월 31일)의 일본 GAAP 기준 연결 연간 실적을 발표했다. 매출은 전년 89억 9,300만 엔에서 38.1% 증가한 124억 2,300만 엔으로, 회사의 소프트웨어 정의 셀룰러 및 IoT 데이터 관리 서비스가 전 세계적으로 강하게 채택되었음을 반영한다. 구독 및 사용량 기반 수익을 측정하는 소라컴의 핵심 성과 지표인 반복 매출은 더욱 빠른 41.7% 증가한 92억 9,600만 엔을 기록하여, 플랫폼의 높은 고객 유지율과 확대되는 연결 기기 기반을 부각시켰다.
영업이익은 6억 5,600만 엔에서 32.7% 증가한 8억 7,100만 엔, 경상이익은 38.4% 증가한 8억 5,700만 엔이었다. 모회사 소유주 귀속 순이익은 반복 매출 기반의 영업 레버리지에 힘입어 전년 3억 5,200만 엔 대비 79.0% 급증한 6억 3,100만 엔이었다. 기본 주당순이익은 7.84엔에서 13.94엔으로, 희석 주당순이익은 7.48엔에서 13.51엔으로 상승했다. 자기자본이익률은 3.9%에서 6.0%로 개선되었다. 영업이익률은 7.0%(전년 7.3%)로, 글로벌 확장을 지원하기 위한 인프라 및 인력에 대한 지속적인 투자를 반영하여 소폭 하락했다.
플랫폼 투자 지속으로 EBITDA +47%
소라컴이 영업이익에 감가상각, 영업권 상각, 주식 보상을 더한 것으로 정의하는 EBITDA는 8억 3,300만 엔에서 47.3% 확대된 12억 2,800만 엔으로, 이전의 인프라 및 인재 투자가 수익으로 이어지기 시작하면서 현금 창출 역량이 보고 영업이익보다 빠르게 성장하고 있음을 보여준다. 연간 포괄이익은 운영 개선과 해외 자산의 외환 환산 이익에 힘입어 3억 1,300만 엔에서 147.2% 증가한 7억 7,300만 엔이었다.
92억 엔 현금을 보유한 견조한 재무상태표
기말 총자산은 154억 9,900만 엔(전년 134억 300만 엔)이었으며, 자본은 110억 2,600만 엔, 자기자본비율은 71.1%(전년 75.0%)였다. 주당 순자산가치는 222.78엔에서 241.91엔으로 상승했다. 회사는 17억 6,100만 엔의 영업활동 현금흐름 — FY2025의 −7억 2,800만 엔 영업 유출에서의 큰 반전 — 에 힘입어 13억 8,200만 엔의 투자활동 현금 유출과 6,700만 엔의 재무활동 유출에 의해 일부 상쇄되며 현금 및 현금성 자산 잔고 92억 6,900만 엔으로 한 해를 마감했다. 강력한 유동성 포지션은 유기적 성장과 볼트온 M&A를 위한 충분한 여력을 제공한다. 소라컴은 배당을 지급하지 않는다.
신규 자회사 미소라 커넥트, 연결 범위에 추가
회사는 연중 미소라 커넥트(株式会社ミソラコネクト)가 연결 범위에 새로 편입되어 그룹의 사업 영역이 확대되었다고 밝혔다. FY2026 중 연결 범위, 회계 정책, 추정치에 대한 그 외의 중대한 변경은 없었다.
FY2027 가이던스: 매출 +21.7% 151억 엔, 영업이익 +28.8% 11억 엔
FY2027(2026년 4월 1일~2027년 3월 31일)에 소라컴은 연결 매출 151억 2,400만 엔(+21.7%), 반복 매출 114억 2,100만 엔(+22.8%), EBITDA 16억 5,000만 엔(+34.3%), 영업이익 11억 2,200만 엔(+28.8%), 경상이익 10억 7,300만 엔(+25.1%), 순이익 7억 600만 엔(+11.8%), 주당순이익 15.49엔을 가이던스했다. 이 가이던스는 지속적인 플랫폼 확장, 심화되는 기업 고객 관계, 그리고 산업용 IoT, 물류, 헬스케어 분야 전반에서 소라컴의 클라우드 네이티브 연결 스택에 대한 국제적 채택 확대를 반영한다.
| 항목 | FY2026 | FY2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 12,423 | 8,993 | +38.1% |
| 반복 매출 (백만 엔) | 9,296 | 6,562 | +41.7% |
| EBITDA (백만 엔) | 1,228 | 833 | +47.3% |
| 영업이익 (백만 엔) | 871 | 656 | +32.7% |
| 경상이익 (백만 엔) | 857 | 619 | +38.4% |
| 소유주 귀속 순이익 (백만 엔) | 631 | 352 | +79.0% |
| 주당순이익 (엔) — 기본 | 13.94 | 7.84 | +77.8% |
| ROE | 6.0% | 3.9% | +2.1pp |
| 영업이익률 | 7.0% | 7.3% | −0.3pp |
| 총자산 (백만 엔) | 15,499 | 13,403 | +15.6% |
| 현금 및 현금성 자산 (백만 엔) | 9,269 | 8,917 | +3.9% |
| 연간 배당 (엔) | — | — | — |
JapanStockPulse는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 수치는 회사가 공표한 결산 단신에서 인용한 것이며 추후 수정될 수 있습니다.