장수 모바일 히트작 몬스터 스트라이크로 가장 잘 알려진 도쿄 기반의 인터넷·게임 복합기업 MIXI(TSE: 2121)는 FY2026(2025년 4월 1일~2026년 3월 31일)의 일본 GAAP 기준 연결 실적을 발표했다. 그룹 매출은 부분적으로 스포츠 및 라이프스타일 사업과 포인츠벳 홀딩스(PointsBet Holdings Limited) 및 새로 추가된 4개 자회사의 연결에 힘입어 전년 대비 10.7% 증가한 1,713억 6,900만 엔(1,714억 엔)으로 매출 확대를 이어갔다. 그러나 높아진 영업비용이 마진을 크게 압박하여, EBITDA는 1.6% 감소한 311억 7,600만 엔, 영업이익은 16.3% 감소한 222억 5,600만 엔, 경상이익은 6.8% 감소한 247억 엔이었다. 모회사 소유주 귀속 순이익은 1.9% 감소한 172억 7,000만 엔이었으며, 주당순이익은 260.72엔(전년: 기본 255.43엔 / 희석 257.98엔)이었다.
자기자본이익률은 9.6%(전년 10.0%), 총자산 경상이익률은 9.8%였으며, 영업이익률은 전년 17.2%에서 13.0%로 축소되었는데 — 이는 주력 디지털 엔터테인먼트 부문의 성숙해지는 매출 프로필과 신규 성장 분야에 대한 그룹의 지속적인 투자를 모두 반영하는 의미 있는 압축이다. 포괄이익은 6.9% 감소한 190억 1,800만 엔이었다.
압박받는 디지털 엔터테인먼트; 규모를 더하는 스포츠와 라이프스타일
별도(모회사) 실적은 핵심 디지털 엔터테인먼트 사업을 들여다볼 수 있는 창을 제공한다: 모회사 매출은 3.5% 감소한 1,139억 2,500만 엔, 모회사 영업이익은 13.3% 감소한 227억 8,700만 엔으로, 몬스터 스트라이크와 관련 타이틀이 자연스러운 성숙 역풍에 직면하고 있음을 확인시켜준다. 따라서 연결 그룹의 10.7% 매출 성장은 포인츠벳을 포함한 온라인 스포츠 베팅 및 스포츠 이벤트 플랫폼 사업을 담는 스포츠 부문과, 디지털 엔터테인먼트 부문만으로는 창출할 수 없는 추가 매출을 기여한 라이프스타일 부문을 반영한다. 새로 연결된 5개 법인(포인츠벳 홀딩스 및 4개사)은 매출을 더했지만 추가 비용 구조도 더하여 영업이익 압박에 기여했다.
재무상태표 강화; 현금 1,112억 엔
연결 총자산은 인수와 유기적 성장을 반영하여 전년 2,255억 4,400만 엔에서 2,804억 500만 엔으로 — 약 549억 엔 증가 — 크게 확대되었다. 순자산은 1,894억 6,600만 엔, 자기자본은 1,813억 3,300만 엔으로 자기자본비율 64.7%(전년 79.4%; 하락은 인수 주도의 자산 기반 확대에 기인)를 기록했다. 주당 순자산가치는 2,641.26엔에서 2,787.63엔으로 상승했다. 영업활동 현금흐름은 192억 8,700만 엔, 투자활동 유출은 315억 5,200만 엔(M&A 활동 반영), 재무활동 유출은 141억 6,100만 엔(주로 배당 지급 및 자사주 매입)이었으며, 기말 현금 및 현금성 자산은 1,111억 9,000만 엔이었다.
배당 120엔 유지; FY2027 가이던스는 실망스러워
MIXI는 중간 배당 60.00엔과 동일한 기말 배당 주당 60.00엔을 결의하여 연간 총 배당은 120.00엔으로 — 전년의 120.00엔(중간 55.00엔 + 기말 65.00엔)에서 변동이 없다. 연결 배당성향은 46.0%, 자기자본배당률(DOE)은 약 4.5%였다. FY2027에 회사는 연간 배당 주당 125.00엔(중간 60.00엔 + 기말 65.00엔)을 가이던스하며, DOE 약 5%를 목표로 명시했다. 회사는 기간 중 6,224,404주의 자사주를 소각하여 발행주식 수를 줄였으며, 회계연도 말 기준 발행주식은 73,730,850주(자사주 포함), 자사주는 5,967,604주로, 주당순이익 계산 목적의 가중평균 주식 수는 68,910,259주였다.
FY2027(2026년 4월 1일~2027년 3월 31일)에 MIXI는 매출 1,850억 엔(+8.0%), EBITDA 315억 엔(+1.0%), 영업이익 195억 엔(−12.4%), 경상이익 200억 엔(−19.0%), 순이익 135억 엔(−21.8%), 주당순이익 207.35엔 상당을 가이던스했다. 이 가이던스는 스포츠/라이프스타일에서의 지속적인 매출 성장을 시사하지만, 영업이익률의 추가 축소 — 포인츠벳 통합, 마케팅 지출, 플랫폼 개발에 대한 높은 투자를 반영할 가능성 — 와 함께 순이익은 경상이익 대비 순이익 전환율 저하로 더욱 끌어내려진다. FY2026 중 주목할 만한 범위 변동에는 5개 신규 법인(포인츠벳 홀딩스 및 4개사)의 연결이 포함되었으며, 중대한 연결 제외는 없었다.
| 항목 | FY2026 | FY2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 171,369 | 154,847 | +10.7% |
| EBITDA (백만 엔) | 31,176 | 31,694 | −1.6% |
| 영업이익 (백만 엔) | 22,256 | 26,600 | −16.3% |
| 경상이익 (백만 엔) | 24,700 | 26,511 | −6.8% |
| 순이익 — 소유주 (백만 엔) | 17,270 | 17,601 | −1.9% |
| 주당순이익 (엔) | 260.72 | 255.43 | +2.1% |
| 영업이익률 | 13.0% | 17.2% | −4.2pp |
| 총자산 (백만 엔) | 280,405 | 225,544 | +24.3% |
| 자기자본비율 | 64.7% | 79.4% | −14.7pp |
| 연간 배당 (엔) | 120.00 | 120.00 | — |
| FY2027 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 185,000 | — | +8.0% |
| FY2027 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 13,500 | — | −21.8% |
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