일본 전역에서 인가 보육·아동돌봄 그룹과 프리미엄 교육 그룹을 운영하는 스마일 홀딩스(TSE: 7084)는 일본 회계기준(J-GAAP)에 따라 2026년 3월 31일로 끝난 회계연도(FY3/2026)의 연결 연간 실적을 발표했다. 매출은 인가 보육 및 프리미엄 교육 사업 전반의 높은 가동률에 힘입어 전년 약 136억 5,600만 엔에서 전년 대비 6.3% 늘어 약 145억 1,700만 엔(14,517백만 엔)이 됐다. 모회사 소유주 귀속 순이익은 1억 5,100만 엔에서 45.6% 늘어 2억 2,000만 엔이 됐으며, 기본 EPS는 46.99엔에서 68.42엔으로 올랐다.
일회성 M&A 비용이 강한 기조의 한 해를 가리다
표면 영업이익은 9.9% 줄어 3억 7,000만 엔, 경상이익은 15.1% 줄어 3억 5,000만 엔이었으나, 이 감소는 전적으로 2026년 5월 8일 완료된 WITH 홀딩스 인수와 관련된 3억 5,200만 엔의 일회성 비용에 따른 것이었다. 그 비용을 제외하면 기조의 모습은 뚜렷하게 긍정적이었다. 영업이익은 61.8% 급증해 6억 6,400만 엔, 경상이익은 70.1% 늘어 7억 300만 엔, EBITDA는 19.7% 늘어 14억 200만 엔, 순이익은 206.3% 급증해 4억 6,400만 엔이 됐다. 보고 기준으로도 모회사 소유주 귀속 순이익은 여전히 45.6% 늘었다.
대차대조표와 현금흐름
총자산은 167억 100만 엔, 순자산은 61억 4,900만 엔으로, 자기자본비율은 36.8%, 주당 순자산은 1,918.52엔이었다. 영업현금흐름은 5억 7,700만 엔의 순유입, 투자현금흐름은 9억 6,700만 엔의 순유출, 재무현금흐름은 인수 자금 조달을 반영해 14억 3,700만 엔의 순유입이었다. 기말 현금 및 현금성 자산은 57억 1,800만 엔에 달했다.
배당은 95엔 유지
회사는 FY3/2026 연간 배당을 주당 95.00엔(중간 47.50엔 + 기말 47.50엔)으로 전년과 동일하게 유지했으며, 연결 배당성향은 139.4%였다. FY3/2027 배당도 95.00엔으로 예상된다.
WITH 홀딩스 연결을 앞두고 FY27 가이던스 보류
FY3/2027 연간 가이던스는 미정이다. 회사는 회계연도 종료 직전 인수한 WITH 홀딩스의 연결을 앞두고 가이던스 제시를 보류하고 있으며, 기존 보육 및 프리미엄 교육 사업은 높은 가동률과 강한 실적을 유지할 것으로 기대된다고 밝혔다. 경영진은 가이던스가 확정되는 대로 공표하겠다고 말했다.
| 항목 | FY3/2026 | 전년 대비 |
|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 14,517 | +6.3% |
| EBITDA (백만 엔) | 1,108 | -5.4% |
| 영업이익 (백만 엔) | 370 | -9.9% |
| 영업이익 (M&A 비용 제외, 백만 엔) | 664 | +61.8% |
| 모회사 소유주 귀속 순이익 (백만 엔) | 220 | +45.6% |
| 기본 EPS (엔) | 68.42 | — |
| 자기자본비율 | 36.8% | — |
| 연간 배당 (엔) | 95.00 | 전년과 동일 |
| FY27 가이던스 | 미정 | — |
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