아이산테크놀로지(Aisan Technology Co., Ltd., TSE: 4667)는 2026년 3월 31일 종료된 회계연도(FY3/2026)의 연결 연간 실적을 일본 회계기준(J-GAAP)으로 발표했다. 매출은 전년 대비 22.1% 증가한 7,593백만 엔(이전 6,220백만 엔)을 기록했고, 영업이익은 69.2% 급증한 760백만 엔(이전 449백만 엔)에 달했다. 경상이익은 71.0% 증가한 761백만 엔(이전 445백만 엔), 모회사 소유주 귀속 순이익은 82.4% 급증한 522백만 엔(이전 286백만 엔)으로 늘었다. 기본 EPS는 ¥98.95로 전년 ¥53.07 대비 상승했다.
영업 레버리지로 이익률 큰 폭 확대
이번 실적의 두드러진 특징은 수익성의 도약이었다. 22% 매출 증가가 비용보다 빠르게 반영되면서 영업이익률은 7.2%에서 10.0%로 확대됐고, 영업·경상·순이익 단계의 이익 성장률이 모두 매출 성장률을 큰 폭으로 앞섰다. 자기자본이익률(ROE)은 8.2%로 회복됐고 총자산경상이익률은 7.9%에 달해, 두 지표 모두 전년의 부진했던 수준에서 강하게 반등했다. 측량·매핑 및 고정밀 3D 포인트 클라우드와 자율주행 지도 기술을 개발하는 이 지리공간 정보 및 측량 소프트웨어 전문기업은 핵심 측량 및 디지털 지도 사업 전반의 견조한 수요로 수혜를 입었다.
재무구조 강화
총자산은 8,671백만 엔에서 10,555백만 엔으로 늘었고, 순자산은 6,349백만 엔에서 6,673백만 엔으로 소폭 증가했다. 자기자본비율은 자산 기반이 자본보다 빠르게 확대되면서 71.8%에서 61.7%로 하락했으나, 회사는 여전히 보수적인 재무구조를 유지하고 있다. 주당 순자산은 ¥1,181.38에서 ¥1,233.80으로 상승해, 높은 이익과 함께 꾸준한 장부가치 축적을 반영했다.
현금흐름 및 주주환원
영업활동 현금흐름은 865백만 엔으로 933백만 엔 상당의 수준에서 변동했으며 해당 연도의 소규모 투자를 충분히 커버했다. 투자활동에서 174백만 엔, 재무활동에서 427백만 엔을 사용해 기말 현금및현금성자산은 4,176백만 엔에서 5,822백만 엔이 됐다. 큰 폭의 이익 증가를 바탕으로 아이산은 연간 배당금을 주당 ¥37.00으로 ¥25.00에서 인상했으며, 연결 배당성향은 37.3%가 됐다. 배당은 단일 기말 배당으로 지급된다.
FY27 가이던스: 지속 성장
경영진은 FY3/2027에 대해 매출 8,000백만 엔(+5.4%), 영업이익 850백만 엔(+11.8%), 경상이익 830백만 엔(+9.1%), 모회사 소유주 귀속 순이익 547백만 엔(+4.8%)을 제시했으며, 이는 기본 EPS ¥103.68을 의미한다. 회사는 배당금을 주당 ¥37.00으로 유지할 계획이며, 이익 증가에 따라 배당성향은 가이던스상 35.6%로 낮아질 전망이다. 아이산은 사업을 연간 단위로 운영하기 때문에 중간 가이던스 수치는 생략한다고 밝혔다.
| 항목 | FY3/2026 | FY3/2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 7,593 | 6,220 | +22.1% |
| 영업이익 (백만 엔) | 760 | 449 | +69.2% |
| 경상이익 (백만 엔) | 761 | 445 | +71.0% |
| 모회사 소유주 귀속 순이익 (백만 엔) | 522 | 286 | +82.4% |
| 기본 EPS (¥) | 98.95 | 53.07 | +86.4% |
| 영업이익률 | 10.0% | 7.2% | +2.8pp |
| ROE | 8.2% | 4.6% | +3.6pp |
| 총자산 (백만 엔) | 10,555 | 8,671 | +21.7% |
| 주당 순자산 (¥) | 1,233.80 | 1,181.38 | +4.4% |
| 연간 배당금 (¥) | 37.00 | 25.00 | +48.0% |
| FY27 매출 가이던스 (백만 엔) | 8,000 | — | +5.4% |
| FY27 영업이익 가이던스 (백만 엔) | 850 | — | +11.8% |
JapanStockPulse는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 수치는 회사가 공표한 결산 단신에서 인용한 것이며 추후 수정될 수 있습니다.