미니스톱, 점포 폐쇄 부담으로 1분기 영업손실 20억 엔 전환

표준 매장 앞 공간에 "홋카이도 밀크" 소프트아이스크림과 할로할로 빙수 디저트로 알려진 점내 카페를 결합한 이온 그룹 편의점 운영사 미니스톱(Ministop Co., Ltd., TSE: 9946)이 2027년 2월 종료 회계연도의 1분기—2026년 3월 1일부터 5월 31일까지의 3개월—실적을 일본 회계기준 연결 기준으로 발표했습니다. 영업수익은 5.0% 증가한 249억 1,300만 엔을 기록했지만, 회사는 전년 동기 손익분기점(0엔)에서 영업손실 20억 1,500만 엔으로 전환했고, 경상이익 1억 1,600만 엔에서 경상손실 18억 9,800만 엔으로, 순손실(1억 5,100만 엔)에서 지배주주 귀속 순손실 23억 800만 엔으로 각각 악화됐습니다. 분기 주당순손실은 전년 5.21엔에서 79.58엔으로 확대됐습니다.

매출은 늘었으나 이익은 적자 전환

이익이 악화된 가운데서도 매출 상단은 성장했습니다. 미니스톱 단독 기준으로 매출과 매출총이익률 회복이 계획을 밑돌면서 매출총이익이 전년에 못 미쳤고, 성수기를 앞둔 TV 광고와 앱 쿠폰 마케팅 강화 및 직영 점포 증가에 따른 인건비 상승으로 판매관리비가 늘었습니다. 총포괄손익은 전년 손실 2억 7,900만 엔에서 23억 5,500만 엔 손실을 기록했습니다. 감가상각비는 4억 4,400만 엔으로 거의 변동이 없었습니다.

국내 사업 부진, 베트남 손실은 축소

국내 부문은 영업수익 224억 600만 엔(+4.8%)을 기록했으나 영업손실 19억 2,300만 엔으로 전년 1억 9,300만 엔 이익에서 적자 전환했습니다. 해외(베트남) 영업수익은 7.4% 증가한 25억 600만 엔을 기록했고, 새로운 "베트남 콤보 스토어" 형태 아래 점포당 일일 매출과 매출총이익률이 개선되면서 부문 손실은 1억 9,200만 엔에서 9,200만 엔으로 9,900만 엔 축소됐습니다. 미니스톱은 연간 계획 80개 중 분기 중 39개의 불채산 국내 점포를 폐쇄하고 2개를 출점해 5월 말 국내 점포 수 1,756개로 마감했으며, 베트남 점포망은 178개였습니다.

기존점 매출은 여전히 계획 미달

국내 미니스톱 기존점의 점포당 일일 매출은 전년의 95.0%, 평균 고객 수는 94.0%로 모두 계획을 밑돌았으나, 고가 상품 판매 호조로 객단가는 101.0%로 개선됐습니다. 구성별로는 편의점 상품 기존점 일일 매출이 98.3%를 유지한 반면, 수제 주먹밥 물량 감소와 핫스낵 라인업 지연으로 점내 패스트푸드 기존점 일일 매출은 79.9%로 하락했습니다. 미니스톱 단독 체인 전체 매출은 계획적 폐쇄 이후 전년의 92.7%였고, 매출총이익률은 0.9포인트 하락한 30.3%였습니다. 성장 측면에서는 "MINISTOP POCKET" 직장 내 점포망이 2,200곳 이상(120% 이상 증가)으로 확대됐고, 배달 매출은 140% 이상, 전자상거래 매출은 180% 이상 늘었습니다.

재무상태표와 배당

총자산은 주로 현금·예금과 매출채권 증가로 전기 말 690억 1,300만 엔에서 744억 1,000만 엔으로 늘었으나, 분기 순손실 계상으로 순자산은 245억 1,700만 엔으로 감소했고 자기자본비율은 38.3%에서 32.0%로 낮아졌습니다. 회사는 연간 배당 전망치를 주당 20.00엔(기말 배당 10.00엔, 변동 없음)으로 유지해 전년과 동일한 수준을 이어갔습니다.

전망

미니스톱은 2026년 4월 8일 발표한 전망치에서 연간 가이던스를 변동 없이 유지했습니다. 2027년 2월 종료 연간 기준으로 영업수익 970억 엔(+5.7%), 영업이익 15억 엔, 경상이익 19억 엔, 지배주주 귀속 순이익 1억 엔, 주당순이익 3.45엔을 목표로 하며, 1분기에는 부담이 되지만 연중 회복될 것으로 예상되는 계획적 점포 폐쇄, 구조 개혁, 비용 효율화를 계속 추진합니다.

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