코시다카홀딩스(TSE: 2157)는 2026년 5월 31일로 끝난 9개월—2026년 8월 31일로 끝나는 회계연도의 첫 9개월—의 일본 회계기준(J-GAAP) 연결 실적을 발표했다. 매출은 전년 대비 15.6% 늘어 513억 5,400만 엔에서 593억 5,400만 엔이 됐으나, 영업이익은 83억 9,500만 엔에서 9.8% 줄어 75억 7,100만 엔, 경상이익은 85억 9,300만 엔에서 9.8% 줄어 77억 5,500만 엔이 됐다. 비용 증가가 매출 증가를 앞질렀기 때문이다. 그럼에도 모회사 소유주 귀속 순이익은 54억 800만 엔에서 2.3% 늘어 55억 3,100만 엔이었고, 기본 EPS는 65.90엔에서 67.00엔으로 올랐다(희석 EPS 62.34엔). 포괄이익은 3.9% 줄어 55억 8,500만 엔이었다.
노래방, 커브스, 해외 확장이 매출 견인
두 자릿수 매출 증가는 노래방 체인 "가라오케 마네키네코"의 지속적인 회복, 여성 피트니스 프랜차이즈 "커브스"의 꾸준한 성장, 그리고 확대되는 해외 사업 기반을 반영한다. 이번 기간 두 개의 신규 자회사—KOSHIDAKA MALAYSIA SDN. BHD.와 K.K. Standard(옛 코시다카 SP)—가 연결 범위에 편입되며 그룹의 국제 및 국내 사업 기반을 넓혔다. 성장 드라이브의 이면은 마진 압박이었다. 영업이익률은 1년 전 16.3%에서 12.8%로 좁혀졌는데, 신규 연결 사업, 늘어난 인건비 및 점포 운영비, 확장 관련 지출이 매출 증가에도 불구하고 수익성을 짓눌렀다.
대차대조표 강화
총자산은 2026년 5월 31일 기준 직전 회계연도 말 685억 8,800만 엔에서 늘어난 767억 3,500만 엔이었고, 순자산은 390억 1,900만 엔으로 올랐다. 자기자본은 389억 9,800만 엔, 자기자본비율은 견고한 50.8%로, 그룹이 확장에 자금을 대는 가운데 잘 자본화된 대차대조표를 뒷받침했다.
배당 28엔으로 인상
코시다카는 2026년 8월 31일로 끝나는 회계연도 전체에 대한 배당 계획을 상향했다. 회사는 이제 중간 배당 13.00엔과 기말 배당 15.00엔, 연간 합계 주당 28.00엔을 지급할 계획이며—이는 전년의 24.00엔(중간 12.00엔 + 기말 12.00엔) 대비 16.7% 인상으로, 현금 창출에 대한 경영진의 자신감을 시사한다.
연간 가이던스는 성장 유지, 넓은 이익 범위
2026년 8월 31일로 끝나는 회계연도 전체에 대해 경영진은 매출 820억 4,600만 엔(+18.2%), 영업이익 118억 3,100만 엔(+3.8%), 경상이익 120억 3,000만 엔(+3.7%)을 제시한다. 순이익 전망은 64억 5,100만 엔에서 84억 4,400만 엔(+22.7%~+60.6%)으로 이례적으로 넓으며, 주당 이익은 77.82엔에서 101.87엔으로 제시된다—영업이익 아래 항목들의 시점과 규모에 대한 불확실성을 반영하는 범위다. 9개월 실적은 그룹을 매출 목표를 향해 순조롭게 나아가게 하지만, 제시된 범위 안에서의 이익 결과는 하반기 비용 궤적에 좌우될 것이다.
| 항목 | 9M FY8/2026 | 9M FY8/2025 | 전년 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출 | 59,354 | 51,354 | +15.6% |
| 영업이익 | 7,571 | 8,395 | -9.8% |
| 경상이익 | 7,755 | 8,593 | -9.8% |
| 모회사 소유주 귀속 순이익 | 5,531 | 5,408 | +2.3% |
| 포괄이익 | 5,585 | 5,812 | -3.9% |
| 기본 EPS (엔) | 67.00 | 65.90 | +1.7% |
| 총자산 | 76,735 | 68,588 | +11.9% |
| 자기자본비율 | 50.8% | — | — |
| 연간 배당 (엔) | 28.00 | 24.00 | +16.7% |
| FY8/2026 매출 가이던스 | 82,046 | — | +18.2% |
| FY8/2026 영업이익 가이던스 | 11,831 | — | +3.8% |
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