성장은 화성품 부문에 집중됐다
다이토케믹스(TSE: 4366)는 2026년 7월 27일 일본 회계기준에 따른 2026년 6월 30일 종료 3개월 연결 실적을 공시했다. 매출액은 7.4% 늘어난 51억 3,300만 엔, 영업이익은 23.0% 늘어난 3억 9,500만 엔, 경상이익은 36.5% 늘어난 4억 3,200만 엔, 순이익은 169.4% 늘어난 3억 200만 엔이었고 주당순이익은 3.49엔에서 9.39엔이 됐다.
두 부문은 규모도 움직임도 다르다. 외부 매출의 91.4%를 차지하는 화성품 사업은 매출이 8.3% 늘어난 46억 9,000만 엔, 부문이익이 26.4% 늘어난 3억 200만 엔이었다. 환경 관련 사업은 매출이 4억 4,800만 엔(−0.4%)으로 사실상 제자리였지만 이익은 17.9% 늘어난 9,200만 엔이었다. 전사 조정액은 양 기간 모두 미미했다.
회계 변경 하나는 따로 떼어 볼 필요가 있다. 회사는 당 분기부터 유형고정자산(리스자산 제외)의 감가상각 방법을 정액법으로 변경했고, 이로 인해 화성품 사업 부문이익이 2,700만 엔 증가했다고 밝혔다. 해당 부문이익 증가분 6,300만 엔 가운데 약 43%에 해당하므로, 실질적인 개선은 있으나 헤드라인보다는 작다.
회사가 투자하는 곳
다이토케믹스는 2025년 3월기에 시작한 3개년 중기경영계획을 추진 중이다. 회사는 선단 반도체용 감광성 재료와 디스플레이 주변 재료 등 전자재료, 인쇄용 색재 등 기능성 재료, 그리고 폐기물 처리·재활용 분야 강화에 주력했다고 밝혔다. 이와 함께 DX 추진과 자동화로 안전·품질 향상과 성력화를 겨냥한 설비투자, 지속 성장과 최적 조직 운영을 위한 사원 채용 등 성장 투자를 적극적으로 진행했다.
회사가 묘사한 환경은 엇갈린다. 고용·소득 환경 개선이 이어지며 경기는 완만한 회복 기조를 유지했지만, 중동을 둘러싼 지정학 리스크, 에너지·원재료 가격 상승, 일본은행의 금리 인상, 급속한 엔화 약세로 국내외 금융·경제 환경은 크게 흔들리고 있다.
재무상태, 증액된 배당, 뒤로 몰린 목표
총자산은 3월 결산기 말 대비 2.7% 늘어난 295억 7,500만 엔으로 7억 7,700만 엔 증가했다. 유동자산은 외상매출금 10억 4,600만 엔 감소를 현금 및 예금 5억 5,400만 엔, 재고자산 4억 5,400만 엔 증가가 상쇄하며 1억 2,300만 엔 줄어든 154억 4,700만 엔, 고정자산은 투자유가증권 8억 700만 엔 증가를 중심으로 9억 100만 엔 늘어난 141억 2,700만 엔이었다. 부채는 2억 1,300만 엔 늘어난 126억 5,100만 엔, 순자산은 기타유가증권 평가차액금 5억 5,200만 엔 증가를 중심으로 5억 6,400만 엔 늘어난 169억 2,300만 엔이며 자기자본비율은 57.2%다.
전망은 2026년 5월 11일 공표에서 변경되지 않았다. 상반기 누계는 매출액 102억 엔(+6.7%), 영업이익 6억 엔(+38.1%), 경상이익 6억 엔(+43.0%), 순이익 5억 엔(+137.7%)이다. 연간으로는 매출액 204억 엔(+4.7%), 영업이익 11억 5,000만 엔(+31.8%), 경상이익 11억 5,000만 엔(+28.6%), 순이익 8억 5,000만 엔(+7.4%), 주당순이익 26.39엔이다. 이번 분기는 매출 목표의 25.2%로 연간 영업이익 목표의 34.3%를 채웠다. 연간 배당은 8.00엔에서 9.00엔으로 증액되며 전액 기말에 지급한다. 주당 수치는 2025년 10월 1일 1주당 3주 주식분할 후 기준이다.
| 지표 | 2027년 3월기 1Q | 2026년 3월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 5,133 | 4,778 | +7.4% |
| 영업이익 (백만 엔) | 395 | 321 | +23.0% |
| 영업이익률 | 7.7% | 6.7% | +1.0%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 432 | 316 | +36.5% |
| 순이익 (백만 엔) | 302 | 112 | +169.4% |
| 주당순이익 (엔) | 9.39 | 3.49 | +169.1% |
| 화성품 — 매출 (백만 엔) | 4,690 | 4,330 | +8.3% |
| 화성품 — 부문이익 (백만 엔) | 302 | 239 | +26.4% |
| 환경 관련 — 매출 (백만 엔) | 448 | 450 | −0.4% |
| 환경 관련 — 부문이익 (백만 엔) | 92 | 78 | +17.9% |
| 총자산 (백만 엔) | 29,575 | 28,797 | +2.7% |
| 순자산 (백만 엔) | 16,923 | 16,358 | +3.5% |
| 자기자본비율 | 57.2% | 56.8% | +0.4%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 20,400 | — | +4.7% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 1,150 | — | +31.8% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 1,150 | — | +28.6% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 850 | — | +7.4% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 26.39 | — | 산출 불가 |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 9.00 | 8.00 | +12.5% |
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