매출도 매출총이익률도 크게 개선
Simplex 홀딩스(TSE: 4373)는 2026년 7월 27일 2026년 6월 30일로 끝난 3개월 연결 실적을 IFRS 기준으로 발표했다. 매출은 19.8% 늘어난 161억 3,500만 엔, 매출총이익은 26.1% 늘어난 74억 6,700만 엔이었고 매출총이익률은 44.0%에서 46.3%로 확대됐다. 영업이익은 6.6% 늘어난 34억 2,700만 엔, 세전이익은 5.7% 늘어난 33억 6,400만 엔, 모회사 소유주 귀속 분기이익은 4.2% 늘어난 22억 4,900만 엔이었다. 기본 주당순이익은 10.05엔(전년 동기 9.50엔)으로, 2025년 12월 1일 효력이 발생한 1대 4 주식분할을 반영한 수치다.
매출총이익 +26.1%와 영업이익 +6.6%의 간극은 전적으로 매출총이익 아래에서 생겼다. 판매비 및 일반관리비는 신입·경력 채용 강화로 31.5% 늘어난 32억 6,300만 엔, 연구개발비는 2억 4,600만 엔에서 228.4% 급증한 8억 800만 엔이 됐다. 노하우 표준화와 개발 기반 고도화를 통해 생성형 AI 활용을 전제로 한 개발 체제로 전환하고 있기 때문이다. 그 결과 영업이익률은 23.9%에서 21.2%로 낮아졌다.
시스템 인테그레이션이 견인
서비스 형태별로는 매출의 58.8%를 차지하는 시스템 인테그레이션이 22.6% 늘어난 94억 8,400만 엔, 매출총이익률은 44.4%에서 46.8%로 올랐다. 전략/DX 컨설팅은 30.9% 늘어난 29억 9,200만 엔, 매출총이익률은 46.2%에서 49.9%로 세 부문 중 가장 높았다. 반복 수익 기반인 운용 서비스는 6.0% 늘어난 36억 4,600만 엔, 이익률은 41.8%로 거의 보합이었다. 세 부문 모두 매출과 이익률이 함께 개선됐다.
지급 때문에 줄어든 자산, 사업 때문이 아니다
총자산은 66억 7,600만 엔 줄어든 814억 9,400만 엔이 됐지만 이는 영업이 아니라 계절적 요인이다. 고객 회수로 영업채권이 38억 300만 엔 줄었고, 상여와 법인세 지급으로 현금이 빠져나갔다. 부채는 49억 6,600만 엔 줄었는데 상여 지급으로 충당금이 26억 300만 엔, 미지급 법인세가 15억 400만 엔 감소했다. 자본은 17억 1,000만 엔 줄어든 497억 4,000만 엔이었지만 자산이 더 빨리 줄면서 모회사 소유주 귀속 지분 비율은 58.4%에서 61.0%로 올랐다. 영업활동 현금흐름은 13억 5,700만 엔(전년 동기 27억 9,700만 엔), 투자활동은 1억 6,900만 엔 유출, 재무활동은 45억 2,100만 엔 유출이었고 이 가운데 배당금 지급이 40억 2,600만 엔이다. 기말 현금 및 현금성자산은 111억 1,200만 엔이었다.
전망 유지, 배당은 3분의 1 증가
Simplex는 2026년 4월 30일 공표한 전망을 유지했다. 연간 매출 700억 엔(+19.3%), 영업이익 172억 엔(+19.3%), 세전이익 169억 4,300만 엔(+18.1%), 모회사 소유주 귀속 당기이익 124억 2,000만 엔(+17.9%), 기본 주당순이익 55.08엔이다. 1분기는 연간 매출 목표의 23.1%, 영업이익 목표의 19.9%를 채운 셈이며, 상반기 영업이익 73억 5,000만 엔이라는 회사 자체 전망도 이런 분포를 이미 반영하고 있다. 연간 배당 전망은 기말 일괄 24.00엔으로 2026년 3월기 18.00엔에서 늘었다.
| 지표 | 2027년 3월기 1Q | 2026년 3월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 16,135 | 13,464 | +19.8% |
| 매출총이익 (백만 엔) | 7,467 | 5,921 | +26.1% |
| 매출총이익률 | 46.3% | 44.0% | +2.3%p |
| 판매비 및 일반관리비 (백만 엔) | 3,263 | 2,480 | +31.5% |
| 영업이익 (백만 엔) | 3,427 | 3,213 | +6.6% |
| 영업이익률 | 21.2% | 23.9% | -2.7%p |
| 세전이익 (백만 엔) | 3,364 | 3,181 | +5.7% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 2,249 | 2,159 | +4.2% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 2,262 | 2,152 | +5.1% |
| 주당순이익 (엔) | 10.05 | 9.50 | +5.8% |
| 전략/DX 컨설팅 — 매출 (백만 엔) | 2,992 | 2,285 | +30.9% |
| 시스템 인테그레이션 — 매출 (백만 엔) | 9,484 | 7,733 | +22.6% |
| 운용 서비스 — 매출 (백만 엔) | 3,646 | 3,439 | +6.0% |
| 총자산 (백만 엔) | 81,494 | 88,169 | -7.6% |
| 지배주주 귀속 자본 (백만 엔) | 49,740 | 51,450 | -3.3% |
| 자기자본비율 | 61.0% | 58.4% | +2.6%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 70,000 | — | +19.3% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 17,200 | — | +19.3% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 세전이익 (백만 엔) | 16,943 | — | +18.1% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 12,420 | — | +17.9% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 55.08 | — | — |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 24.00 | 18.00 | +33.3% |
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