가격 인상 전에 미리 주문한 고객들
도쿄일렉트론디바이스(TSE: 2760)는 2026년 7월 29일 2027년 3월기 1분기(2026년 4월 1일~6월 30일) 연결 실적을 일본 회계기준으로 공표했다. 매출은 33.6% 증가한 603억 엔, 영업이익은 179.5% 증가한 40억 엔, 경상이익은 127.8% 증가한 39억 엔, 지배주주 귀속 순이익은 117.7% 증가한 26억 엔이었다. 주당순이익은 41.23엔에서 89.98엔으로 두 배 이상 뛰었고 총포괄이익은 3배인 27억 엔이었다.
1년 전 매출이 20.3%, 영업이익이 65.8% 줄어 기저가 낮았던 점은 감안해야 한다. 그러나 수요 자체는 실재한다. 회사는 AI 관련을 중심으로 한 반도체 수요 확대로 제품 리드타임이 길어지고 가격이 오르고 있다고 설명하면서, 가격 상승 우려 때문에 고객 수요가 늘어난 측면도 있다고 밝혔다. 상사에게 전형적인 순풍이다.
한 부문은 반전, 다른 부문은 착실한 전진
반도체·전자디바이스는 외부 고객 매출이 38.4% 늘어난 503억 엔, 경상이익 기준 부문이익이 2억 2,700만 엔에서 23억 7,400만 엔으로 943.5% 늘었다. 산업기기용을 중심으로 판매가 호조를 보였고, 상대적으로 이익률이 높은 제품의 판매가 신장한 것이 나머지를 설명한다.
컴퓨터 시스템은 성장 속도는 완만했지만 출발 이익률이 훨씬 높았다. 매출은 14.0% 늘어난 99억 엔, 이익은 3.1% 늘어난 15억 엔이었다. 네트워크 관련 제품과 보수·감시 서비스가 호조였고, 보안 대책의 중요성이 커지며 보안 관련 제품 판매도 신장했다. 제품별로는 스토리지·네트워크 기기가 13.0% 늘어난 55억 엔, 보수·감시 서비스가 15.3% 늘어난 43억 엔이었다.
얇은 재무구조, 거의 변화 없음
총자산은 현금및예금 감소를 매출채권과 선급비용 증가가 웃돌며 13억 엔 늘어난 1,635억 엔이었다. 부채는 매입채무가 줄었지만 단기차입금이 늘어 7억 7,700만 엔 증가한 1,092억 엔이었다. 순자산은 6억 500만 엔 늘어난 543억 엔이었고 자기자본비율은 0.1%p 개선된 32.7%였다. 일본 제조업 평균보다 훨씬 얇은 완충이지만 상사·유통 사업으로서는 통상적인 수준이다.
가이던스와 중간 배당 모두 상향
회사는 실적과 사업 환경을 재검토한 결과 2026년 4월 27일 공표한 상반기 및 연간 전망을 수정했으며, 같은 날 별도 공시로 발표했다. 새 연간 계획은 매출 2,400억 엔(+17.8%), 경상이익 136억 엔(+39.5%), 지배주주 귀속 순이익 94억 엔(+19.9%)이며 주당순이익은 318.26엔이다. 회사는 영업이익 전망은 제시하지 않는다. 상반기 계획은 매출 1,210억 엔(+25.7%), 순이익 43억 5,000만 엔(+68.6%)이다.
배당 전망도 상향됐다. 중간 60.00엔에 기말 69.00엔을 더해 연간 129.00엔으로, 지난해 107.00엔 대비 20.6% 증가한다.
| 지표 | 2027년 3월기 1Q | 2026년 3월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 60,322 | 45,136 | +33.6% |
| 영업이익 (백만 엔) | 4,066 | 1,455 | +179.5% |
| 영업이익률 | 6.7% | 3.2% | +3.5%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 3,908 | 1,715 | +127.8% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 2,651 | 1,217 | +117.7% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 2,760 | 833 | +231.2% |
| 주당순이익 (엔) | 89.98 | 41.23 | +118.2% |
| 반도체·전자디바이스 — 매출 (백만 엔) | 50,354 | 36,394 | +38.4% |
| 반도체·전자디바이스 — 부문이익 (백만 엔) | 2,374 | 227 | +943.5% |
| 컴퓨터 시스템 — 매출 (백만 엔) | 9,967 | 8,741 | +14.0% |
| 컴퓨터 시스템 — 부문이익 (백만 엔) | 1,534 | 1,488 | +3.1% |
| 스토리지·네트워크 기기 매출 (백만 엔) | 5,583 | 4,939 | +13.0% |
| 보수·감시 서비스 매출 (백만 엔) | 4,384 | 3,801 | +15.3% |
| 총자산 (백만 엔) | 163,594 | 162,211 | +0.9% |
| 순자산 (백만 엔) | 54,361 | 53,756 | +1.1% |
| 자기자본비율 | 32.7% | 32.6% | +0.1%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 240,000 | — | +17.8% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 13,600 | — | +39.5% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 9,400 | — | +19.9% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 318.26 | — | — |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 129.00 | 107.00 | +20.6% |
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