직전 1년을 뒤집은 분기
미스미그룹본사(TSE: 9962)는 2026년 7월 31일 일본 회계기준에 따라 2026년 6월 30일로 끝난 3개월간의 연결 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 0.2% 감소에서 32.3% 늘어난 1,314억 4,000만 엔이 됐고, 영업이익은 전년 동기 18.6% 감소에서 85.3% 늘어난 178억 3,700만 엔으로 돌아섰다. 영업이익률은 9.7%에서 13.6%로 확대됐다.
경상이익은 73.6% 늘어난 178억 3,000만 엔, 모회사 주주 귀속 순이익은 62.1% 늘어난 117억 300만 엔이었으며 주당순이익은 26.28엔에서 44.23엔이 됐다. 포괄이익은 336.5% 늘어난 178억 6,300만 엔이었다.
회사는 이번 분기를 메이커 사업과 유통 사업을 겸비한 독자적 업태와 수요라는 두 축으로 설명한다. AI 관련 투자를 배경으로 데이터센터와 반도체 관련 수요가 확대됐고, 주요 고객 산업인 자동차 관련에서도 일부 수요 회복이 나타났다.
FA는 이익이 두 배 넘게 늘었다
FA 사업은 글로벌 설비투자 수요의 회복 기조를 포착하고 데이터센터 관련 수요를 흡수하면서, 매출이 53.6% 늘어난 515억 5,500만 엔, 영업이익이 107.3% 늘어난 81억 3,000만 엔으로 두 배를 넘겼다. Fictiv, 이코노미 시리즈, D-JIT, meviy 등 디지털 모델 시책이 실적을 견인했다.
미스미 브랜드 외 타사 제품까지 포함한 제조·자동화 관련 설비 부품과 MRO 간접재를 판매하는 유통 사업 VONA는 매출이 24.5% 늘어난 556억 7,900만 엔으로 매출 기준 최대 부문이 됐고, 영업이익은 88.8% 늘어난 67억 7,600만 엔이었다. 유럽을 제외한 전 지역이 두 자릿수로 신장했고 증수 효과에 더해 수익성도 개선됐다. 금형 부품 사업은 지역별 편차는 있었으나 대체로 견조한 환경에서 매출 14.9% 늘어난 242억 500만 엔, 영업이익 38.5% 늘어난 29억 3,100만 엔이었다.
가이던스와 배당을 함께 올렸다
총자산은 2026년 3월 31일 기말 대비 1.9% 늘어난 4,739억 1,000만 엔으로 89억 4,100만 엔 증가했다. 매출채권과 원재료 증가로 유동자산이 102억 4,400만 엔 늘어난 영향이다. 총부채는 5.4% 늘어난 869억 5,200만 엔, 순자산은 1.2% 늘어난 3,869억 5,700만 엔이었고 자기자본비율은 81.7%에서 81.1%가 됐다. 사실상 무차입에 가까운 재무구조다.
미스미는 2027년 3월기 연간 가이던스를 수정했다. 매출 5,320억 엔(+20.5%), 영업이익 670억 엔(+40.7%), 경상이익 673억 엔(+37.1%), 순이익 448억 엔(+10.7%), 주당순이익 169.67엔이다. 상반기(중간기) 예상은 매출 2,660억 엔(+29.2%), 영업이익 350억 엔(+78.4%), 순이익 233억 엔(+66.5%)이다.
배당 예상도 함께 수정돼 연간 59.45엔(중간 30.92엔＋기말 28.53엔)이 됐다. 2026년 3월기 실적 52.98엔(18.02엔＋34.96엔)에서 늘어난 수치다. 이익 가이던스의 형태에 주목할 만하다. 영업이익은 40.7% 증가를 전망하지만 순이익은 10.7% 증가에 그쳐, 영업이익 아래 단계의 연간 수치가 그 위보다 훨씬 더디게 늘어난다.
| 지표 | 2027년 3월기 1Q | 2026년 3월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 131,440 | 99,368 | +32.3% |
| 영업이익 (백만 엔) | 17,837 | 9,627 | +85.3% |
| 영업이익률 | 13.6% | 9.7% | +3.9%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 17,830 | 10,272 | +73.6% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 11,703 | 7,219 | +62.1% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 17,863 | 4,092 | +336.5% |
| 주당순이익 (엔) | 44.23 | 26.28 | +68.3% |
| FA — 매출 (백만 엔) | 51,555 | — | +53.6% |
| FA — 부문이익 (백만 엔) | 8,130 | — | +107.3% |
| 금형 부품 — 매출 (백만 엔) | 24,205 | — | +14.9% |
| 금형 부품 — 부문이익 (백만 엔) | 2,931 | — | +38.5% |
| VONA — 매출 (백만 엔) | 55,679 | — | +24.5% |
| VONA — 부문이익 (백만 엔) | 6,776 | — | +88.8% |
| 총자산 (백만 엔) | 473,910 | 464,969 | +1.9% |
| 순자산 (백만 엔) | 386,957 | 382,509 | +1.2% |
| 자기자본비율 | 81.1% | 81.7% | -0.6%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 532,000 | — | +20.5% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 67,000 | — | +40.7% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 67,300 | — | +37.1% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 44,800 | — | +10.7% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 169.67 | — | — |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 59.45 | 52.98 | +12.2% |
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