노에비아홀딩스(Noevir Holdings Co., Ltd., TSE: 4928)가 2025년 10월 1일부터 2026년 6월 30일까지 9개월간의 연결 실적을 일본 기준으로 발표했다. 매출은 2.6% 감소한 461억 엔(46,075백만 엔), 영업이익은 13.9% 감소한 69억 엔(6,895백만 엔), 경상이익은 13.4% 감소한 73억 엔(7,290백만 엔)이었다. 모회사 주주 귀속 분기순이익은 0.8% 감소한 41억 엔(4,089백만 엔)으로 거의 변동이 없었고, 주당순이익은 120.73엔에서 119.72엔이 됐다. 포괄이익은 유가증권 평가 영향으로 29.4% 늘어 54억 엔(5,394백만 엔)이었다. 영업이익률은 16.9%에서 15.0%로 좁아졌다. 회사는 이 기간의 경기를 완만한 회복 움직임은 있으나 중동 정세 등으로 여전히 불투명하다고 설명하며, 중장기 전략 테마인 '그룹 각 사업의 지속가능한 경영을 통한 절도 있는 성장 실현'에 계속 힘쓰고 있다고 밝혔다.
두 핵심 부문이 모두 축소됐다
매출의 79.0%를 차지하는 화장품 사업은 매출이 2.6% 줄어 364억 엔(36,422백만 엔), 부문 이익이 9.9% 줄어 81억 엔(8,084백만 엔)이었다. 의약·식품 사업은 이익 감소폭이 더 컸다. 매출은 4.4% 줄어 80억 엔(8,002백만 엔), 부문 이익은 24.6% 줄어 6억 엔(562백만 엔)이다. 규모가 작은 기타 사업만 성장해 매출이 10.4% 늘어 17억 엔(1,650백만 엔), 이익이 13.5% 늘어 2억 엔(155백만 엔)이 됐지만 나머지를 메우기에는 턱없이 부족했다. 부문 이익 합계가 공시 영업이익을 크게 웃도는 것은 각 부문에 배분하지 않은 전사 비용을 별도로 차감하기 때문이다.
| 부문 | 매출 (백만 엔) | 매출 전년비 | 매출 비중 | 부문 이익 (백만 엔) | 이익 전년비 |
|---|---|---|---|---|---|
| 화장품 | 36,422 | -2.6% | 79.0% | 8,084 | -9.9% |
| 의약·식품 | 8,002 | -4.4% | 17.4% | 562 | -24.6% |
| 기타 | 1,650 | +10.4% | 3.6% | 155 | +13.5% |
| 연결 | 46,075 | -2.6% | 100.0% | 6,895 | -13.9% |
현금을 유가증권으로 돌렸고, 배당이 자본에서 79억 엔을 빼갔다
총자산은 29억 엔(2,991백만 엔) 줄어 735억 엔(73,500백만 엔)이 됐지만, 이 숫자는 사업 축소보다 자산 구성 변경을 감추고 있다. 현금및예금이 127억 엔(12,701백만 엔) 줄고 유가증권이 99억 엔(9,946백만 엔) 늘었다. 부채는 2억 엔(293백만 엔) 줄어 219억 엔(21,990백만 엔)이 됐다. 미지급 법인세 등이 5억 엔(511백만 엔), 장기 예치 보증금이 3억 엔(313백만 엔) 줄고 이연법인세부채가 4억 엔(401백만 엔) 늘었다. 순자산은 26억 엔(2,698백만 엔) 줄어 515억 엔(51,510백만 엔)이 됐다. 분기순이익 41억 엔은 전기말 배당 78억 엔(7,855백만 엔) 지급에 상쇄돼 이익잉여금이 37억 엔(3,766백만 엔) 줄었고, 기타유가증권 평가차액금이 7억 엔(753백만 엔) 늘어 일부를 메웠다. 자기자본비율은 69.4%로 9월 결산기말 70.3%에서 낮아졌지만 일본 소비재 업종에서 여전히 가장 보수적인 수준에 속한다. 발행주식수는 34,156,623주로 변동이 없고 자기주식은 417주뿐이다.
전망은 그대로, 그러나 산술은 까다롭다
노에비아는 2025년 11월 7일 공표한 통기 전망을 변경하지 않았다. 매출 650억 엔(+0.4%), 영업이익 114억 엔(+2.9%), 경상이익 118억 엔(+0.2%), 모회사 주주 귀속 당기순이익 82억 엔(+2.1%), 주당순이익 240.07엔이다. 그 결과 4분기 부담이 크다. 9개월 영업이익 69억 엔을 감안하면 전망은 7~9월 분기에 약 45억 엔(4,505백만 엔)을 요구하는데, 전년 동기는 약 31억 엔(3,071백만 엔)이었다. 9개월 추세가 -13.9%인 상황에서 47%에 가까운 증가가 필요하다는 뜻이다. 배당 전망은 주당 230.00엔으로 전액 기말 지급이며 2025년 9월기와 같다. 분기 연결재무제표는 공인회계사 또는 감사법인의 검토를 받지 않았다.
| 지표 | 26/9기 3Q 누계 | 25/9기 3Q 누계 | 전년비 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 46,075 | 47,283 | -2.6% |
| 영업이익 (백만 엔) | 6,895 | 8,008 | -13.9% |
| 영업이익률 (%) | 15.0 | 16.9 | -1.9%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 7,290 | 8,422 | -13.4% |
| 모회사 주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 4,089 | 4,123 | -0.8% |
| 포괄이익 (백만 엔) | 5,394 | 4,168 | +29.4% |
| 주당순이익 (엔) | 119.72 | 120.73 | -0.8% |
| 총자산 (백만 엔) | 73,500 | 76,492 | -3.9% |
| 순자산 (백만 엔) | 51,510 | 54,209 | -5.0% |
| 자기자본비율 (%) | 69.4 | 70.3 | -0.9%p |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 230.00 | 230.00 | 변동 없음 |
| 26/9기 전망 — 매출 (백만 엔) | 65,000 | — | +0.4% |
| 26/9기 전망 — 영업이익 (백만 엔) | 11,400 | — | +2.9% |
| 26/9기 전망 — 순이익 (백만 엔) | 8,200 | — | +2.1% |
JapanStockPulse는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 수치는 회사가 공표한 결산 단신에서 인용한 것이며 추후 수정될 수 있습니다.