반기 계획을 거의 채운 한 분기
도야마현에 본점을 둔 지방은행 도야마다이이치은행(TSE: 7184)은 2026년 8월 3일 2026년 4월 1일부터 6월 30일까지 3개월간의 연결 실적을 일본 회계기준으로 발표했다. 경상수익은 57.0% 늘어난 213억 600만 엔, 경상이익은 62.4% 늘어난 109억 700만 엔, 지배주주 귀속 순이익은 56.5% 늘어난 76억 9,200만 엔이었다. 주당순이익은 124.51엔으로 전년 동기 77.53엔을 웃돌았다. 60.6% 상승으로 순이익 증가율을 웃돈 것은 분기 중 자기주식을 취득·소각했기 때문이다.
다만 비교 기준이 낮다. 전년 동기에는 경상수익이 29.0%, 경상이익이 41.9% 감소했던 만큼 이번 분기는 부진했던 기저에서 출발했다. 경상수익은 77억 3,500만 엔 늘었는데, 자금운용수익이 26.2% 증가한 93억 200만 엔, 기타 경상수익이 142.8% 증가한 74억 5,000만 엔을 기록한 덕분이다. 주식 등 매각익이 담긴 항목이 바로 후자다. 경상비용은 예금 이자 증가와 국채 등 채권 매각손 확대로 51.7% 늘어난 103억 9,800만 엔이었다.
이익은 어디에서 나왔나
은행이 함께 낸 단체 기준 보충자료를 보면 실적이 둘로 갈린다. 본업의 기여는 크지 않았다. 업무총이익은 자금이익이 10억 7,400만 엔 늘면서 5억 2,500만 엔 증가한 82억 1,900만 엔이었고, 경비는 임금 인상과 시스템 투자로 2억 1,200만 엔 늘어난 33억 9,900만 엔이었다. 업무순이익은 3억 1,300만 엔 증가에 그친 48억 1,900만 엔이다. 나머지는 임시손익이 채웠다. 임시손익은 38억 4,200만 엔 늘어난 64억 6,200만 엔이었고, 이 가운데 주식 등 관계손익이 61억 6,200만 엔으로 36억 5,100만 엔 증가했다. 반면 국채 등 채권손익은 1억 2,800만 엔 손실로, 전년 동기 5억 7,600만 엔 이익에서 돌아섰다. 여신관계비용은 2억 6,000만 엔의 순환입이었다.
보고 부문별로는 은행업이 경상수익 194억 3,700만 엔(+55.0%), 부문이익 112억 8,300만 엔(+58.3%)을 올렸다. 리스업은 23억 1,000만 엔과 6,200만 엔, 신용카드·대부·투자사업유한책임조합 관리를 담는 기타 부문은 3억 8,100만 엔과 1억 4,300만 엔으로, 두 부문 모두 작은 기저에서 두 배 넘게 늘었다.
이익은 평가차액금에서 나왔다
총포괄이익은 반대로 움직여 순이익이 56.5% 늘어나는 동안 66.8% 감소한 26억 2,400만 엔이 됐다. 기타포괄이익은 전년 동기 플러스 29억 9,300만 엔에서 마이너스 50억 6,700만 엔으로 돌아섰는데, 대부분이 기타유가증권 평가차액금으로 플러스 29억 5,500만 엔에서 마이너스 49억 9,400만 엔이 됐다. 재무상태표의 같은 항목도 690억 7,400만 엔에서 640억 7,900만 엔으로 줄었고, 유가증권 평가손익은 6월 말 840억 1,400만 엔의 평가익으로 3월 말 889억 8,300만 엔보다 줄었지만 전년 동기 말보다는 379억 8,300만 엔 많다.
총자산은 1.0% 줄어든 1조 6,841억 3,700만 엔이었다. 감소의 대부분은 유가증권으로, 장기금리 상승 국면을 반영해 채권 등을 교체하면서 11.8% 줄어든 4,902억 9,800만 엔이 됐고 대출금은 1.5% 줄어든 1조 173억 5,800만 엔이었다. 양도성예금을 포함한 예금 등은 0.4% 늘어난 1조 4,437억 7,800만 엔이다. 은행은 2026년 5월 12일 이사회 결의에 따라 자기주식 2,000,000주를 취득하고 1,309,700주를 소각해 발행주식수를 63,000,000주로 줄였다. 순자산은 3.0% 줄어든 1,926억 7,500만 엔, 자기자본비율은 11.7%에서 11.4%로 낮아졌다. 공시자료는 이 비율이 순자산을 총자산으로 나눈 값이며 규제상 자기자본비율이 아니라고 명시하고 있다. 규제 기준으로는 연결 자기자본비율이 13.14%로 전년 동기 말보다 0.25포인트 높았다.
가이던스는 그대로, 방향은 아래
2026년 5월 12일 공표한 가이던스는 변경되지 않았다. 상반기 전망은 경상이익 110억 엔(+8.9%), 순이익 80억 엔(+9.5%)이며, 2027년 3월기 연간 전망은 경상이익 180억 엔으로 14.2% 감소, 순이익 130억 엔으로 13.7% 감소, 주당순이익 212.83엔이다. 산술만 놓고 보면 1분기만으로 반기 경상이익 전망의 99%, 반기 순이익 전망의 96%를 채웠고, 연간 전망 대비로는 각각 61%와 59%다. 공시자료는 이 격차에 대한 설명을 담고 있지 않으며 전망치도 수정되지 않았다.
배당 전망도 변동이 없는데, 증배는 아니다. 은행은 2027년 3월기 주당 75.00엔을 제시했다. 중간배당 37.50엔과 기말배당 37.50엔으로 나뉘며, 2026년 3월기에 지급한 84.00엔에 못 미친다. 중간배당은 28.00엔에서 늘지만 기말배당은 56.00엔에서 줄어드는 구조다. 결산단신은 지난해 기말배당 56.00엔의 내역을 밝히지 않았고 특별배당이나 기념배당 항목도 기재하지 않았다.
| 지표 | 2027년 3월기 1Q | 2026년 3월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 경상수익 (백만 엔) | 21,306 | 13,571 | +57.0% |
| — 자금운용수익 (백만 엔) | 9,302 | 7,372 | +26.2% |
| — 기타 경상수익 (백만 엔) | 7,450 | 3,068 | +142.8% |
| 경상비용 (백만 엔) | 10,398 | 6,855 | +51.7% |
| 경상이익 (백만 엔) | 10,907 | 6,716 | +62.4% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 7,692 | 4,914 | +56.5% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 2,624 | 7,908 | −66.8% |
| 주당순이익 (엔) | 124.51 | 77.53 | +60.6% |
| 은행업 — 매출 (백만 엔) | 19,437 | 12,538 | +55.0% |
| 은행업 — 부문이익 (백만 엔) | 11,283 | 7,128 | +58.3% |
| 리스업 — 매출 (백만 엔) | 2,310 | 1,555 | +48.6% |
| 리스업 — 부문이익 (백만 엔) | 62 | 25 | +148.0% |
| 기타 — 매출 (백만 엔) | 381 | 169 | +125.4% |
| 기타 — 부문이익 (백만 엔) | 143 | 45 | +217.8% |
| 총자산 (백만 엔) | 1,684,137 | 1,701,560 | −1.0% |
| 대출금 (백만 엔) | 1,017,358 | 1,033,018 | −1.5% |
| 유가증권 (백만 엔) | 490,298 | 556,039 | −11.8% |
| 예금 등(양도성예금 포함) (백만 엔) | 1,443,778 | 1,437,719 | +0.4% |
| 순자산 (백만 엔) | 192,675 | 198,570 | −3.0% |
| 자기자본비율 | 11.4% | 11.7% | −0.3%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 18,000 | — | −14.2% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 13,000 | — | −13.7% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 212.83 | — | 산출 불가 |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 75.00 | 84.00 | −10.7% |
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