전 부문 증수, 감익은 한 곳뿐
교쿠요(TSE: 1301)는 2026년 8월 7일 일본 회계기준으로 2026년 6월 30일로 끝난 3개월간의 연결 실적을 발표했다. 매출은 13.5% 늘어난 862억 8,700만 엔, 영업이익은 17.2% 늘어난 30억 5,700만 엔, 경상이익은 21.7% 늘어난 29억 8,700만 엔, 모회사 주주 귀속 분기순이익은 28.5% 늘어난 21억 4,300만 엔이었고 주당이익은 180.48엔으로 전년 140.42엔을 웃돌았다.
교쿠요는 이번 분기부터 그룹 내 관리 구분을 재검토해 보고 세그먼트를 변경했다. 전년 동기 수치도 새 구분으로 재작성돼 아래 비교는 동일 기준이다. 현재 보고 부문은 수산, 수산가공, 신선식품, 식품, 물류서비스다.
두 주력 부문이 서로 반대로 움직였다
수산은 외부 매출 428억 2,600만 엔(+15.8%)으로 최대 부문이지만 부문이익은 32.2% 줄어든 10억 5,900만 엔이었다. 회사는 내부 사정을 이렇게 설명한다. 국내 판매에서는 수산물 시황이 높게 추이하는 가운데 주력 어종인 연어와 새우는 매출이 늘었지만 이익은 떨어졌고, 고액 상품인 어란은 계획대로 판매가 진행돼 매출·이익 모두 늘었다.
신선식품은 정반대였다. 매출 17.9% 늘어난 214억 5,000만 엔, 부문이익 177.5% 늘어난 16억 4,000만 엔이다. 10억 4,900만 엔의 증가분만으로 수산이 잃은 5억 400만 엔을 충분히 덮는다. 수산가공은 이익 38.1% 늘어난 3억 3,700만 엔, 식품은 9.8% 늘어난 5억 6,200만 엔, 물류서비스는 12.7% 늘어난 8,900만 엔이었다. 배부하지 않은 전사비용으로 6억 8,800만 엔이 차감된다.
어려운 환경, 있는 그대로
회사는 수산·식품업계가 어려운 경영환경에 있다고 서술한다. 인바운드 수요가 전년을 밑도는 가운데 원재료 가격 상승과 물가고 장기화로 소비자의 절약 지향이 뿌리 깊다는 것이다. 이에 맞서 중기경영계획 Gear Up Kyokuyo 2027(2024~2026년도)의 최종 연도로서 「물고기를 중심으로, 식(食)으로 사람과 삶과 지구에 다가서는 지속가능한 세계로」라는 기업 퍼퍼스 아래 사업 기반 확충, 재무 기반과 이해관계자 파트너십 강화를 추진하고 있다.
재무 상태와 가이던스
총자산은 3월말 대비 0.7% 줄어든 2,125억 2,600만 엔인 반면 순자산은 1.4% 늘어난 799억 7,800만 엔으로 자기자본비율은 36.1%에서 37.2%가 됐다. 포괄이익은 27억 9,500만 엔(전년 32억 5,300만 엔)으로 순이익을 밑돈다. 통상과 반대되는 모습이다. 이번 분기에 Kyokuyo (Thailand) Co.,Ltd.가 연결 범위에서 제외됐다.
2027년 3월기 예상은 변경되지 않았다. 매출 3,650억 엔(+9.1%), 영업이익 120억 엔(+11.8%), 경상이익 110억 엔(+9.7%), 순이익 72억 엔(+5.2%), 주당이익 606.20엔이다. 이번 분기에 연간 영업이익 목표의 25.5%를 달성했다. 연간 배당 예상은 주당 150.00엔에서 160.00엔으로 상향됐으며 전액 기말 지급이다.
| 지표 | 2027년 3월기 1Q | 2026년 3월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 86,287 | 76,030 | +13.5% |
| 영업이익 (백만 엔) | 3,057 | 2,607 | +17.2% |
| 영업이익률 | 3.5% | 3.4% | +0.1%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 2,987 | 2,455 | +21.7% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 2,143 | 1,667 | +28.5% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 2,795 | 3,253 | −14.1% |
| 주당순이익 (엔) | 180.48 | 140.42 | +28.5% |
| 수산 — 매출 (백만 엔) | 42,826 | 36,978 | +15.8% |
| 수산 — 부문이익 (백만 엔) | 1,059 | 1,563 | −32.2% |
| 수산가공 — 매출 (백만 엔) | 6,641 | 6,057 | +9.6% |
| 수산가공 — 부문이익 (백만 엔) | 337 | 244 | +38.1% |
| 신선식품 — 매출 (백만 엔) | 21,450 | 18,199 | +17.9% |
| 신선식품 — 부문이익 (백만 엔) | 1,640 | 591 | +177.5% |
| 식품 — 매출 (백만 엔) | 14,773 | 14,241 | +3.7% |
| 식품 — 부문이익 (백만 엔) | 562 | 512 | +9.8% |
| 물류서비스 — 매출 (백만 엔) | 468 | 412 | +13.6% |
| 물류서비스 — 부문이익 (백만 엔) | 89 | 79 | +12.7% |
| 총자산 (백만 엔) | 212,526 | 214,128 | −0.7% |
| 순자산 (백만 엔) | 79,978 | 78,868 | +1.4% |
| 자기자본비율 | 37.2% | 36.1% | +1.1%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 365,000 | — | +9.1% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 12,000 | — | +11.8% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 11,000 | — | +9.7% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 7,200 | — | +5.2% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 606.20 | — | 산출 불가 |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 160.00 | 150.00 | +6.7% |
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