사업의 두 축이 반대 방향으로 움직였다
라운드원(TSE: 4680)은 2026년 8월 10일 IFRS에 따른 2026년 6월 30일 종료 3개월 연결 실적을 공시했다. 매출수익은 18.2% 늘어난 513억 7,700만 엔, 영업이익은 4.3% 늘어난 63억 3,900만 엔, 세전이익은 2.1% 늘어난 52억 6,700만 엔이었으나 모회사 소유주 귀속 이익은 1.1% 줄어든 33억 6,800만 엔으로 주당순이익은 12.99엔에서 12.81엔이 됐다.
부문 표가 매출과 이익의 괴리를 설명한다. 일본은 매출을 16.9% 늘린 285억 4,900만 엔, 부문이익을 52.0% 늘린 55억 4,300만 엔으로 마진이 14.9%에서 19.4%로 올랐다. 미국은 매출을 20.6% 늘린 225억 6,100만 엔이었지만 부문이익이 43.1% 줄어든 16억 1,800만 엔으로 마진이 15.2%에서 7.2%로 떨어졌다. 엔화 기준으로 일본이 18억 9,700만 엔을 더했고 미국이 12억 2,600만 엔을 잃었다.
새로 분리된 고급 외식 부문 — 당기 중 개업해 ‘기타’에서 떼어낸 미국 내 일식 레스토랑 사업 — 은 매출이 없었고 부문손실은 전년 3억 9,600만 엔에서 8억 600만 엔으로 늘었다. 미국 부문 감소분과 고급 외식 손실 확대를 합치면 16억 3,600만 엔으로, 매출이 78억 9,200만 엔 늘었는데도 영업이익 증가가 2억 6,300만 엔에 그친 이유다.
태평양 양쪽 모두에서 모든 매출 항목이 늘었다
일본에서는 볼링 수입이 11.3%, 어뮤즈먼트가 21.3%, 노래방이 14.8%, 스포차가 13.7% 늘었다. 2026년 5월 가나가와현에 사이카야 요코스카점을 새로 열었고, 식품·생활용품 경품 중심의 크레인게임 전용 구역 도레스기노 아일랜드를 6월 말 기준 76개 점포에 전개했다.
미국에서는 볼링 수입이 15.2%, 어뮤즈먼트가 20.7%, 식음료·기타가 25.3%, 스포차가 7.8% 늘었다. 회사는 어뮤즈먼트 성장의 이유로 자사 오리지널 경품의 정기 투입과 기간 한정 컬래버레이션을 들었으나, 이번 공시에서 부문이익 급감의 이유는 밝히지 않았다.
재무상태, 계절성, 그리고 전망
총자산은 현금이 92억 2,800만 엔, 유형자산이 99억 8,900만 엔 늘면서 3월 결산기 말 대비 5.9% 증가한 3,283억 1,900만 엔이 됐다. 부채는 152억 7,500만 엔 늘어난 2,425억 2,800만 엔이며 이 가운데 사채 및 차입금이 139억 5,500만 엔이다. 모회사 소유주 귀속 지분은 3.8% 늘어난 857억 9,200만 엔이지만 자산이 더 빠르게 늘어 비율은 26.7%에서 26.1%로 낮아졌다. 금융비용은 10억 7,200만 엔에서 14억 3,800만 엔으로 늘었고 금융수익은 2억 5,500만 엔이었다.
회사는 실내형 복합 레저 시설의 특성상 긴 휴가가 있는 2분기와 4분기에 매출이 몰려 분기별 실적이 고르지 않다고 설명한다. 그 기준에서 이번 분기는 매출 목표의 23.5%로 연간 영업이익 목표의 19.2%를 채웠다.
전망은 변경되지 않았다. 상반기 누계는 매출수익 1,037억 3,000만 엔(+12.8%), 영업이익 150억 1,000만 엔(+0.4%), 세전이익 122억 2,000만 엔(−8.5%), 이익 79억 엔(−10.8%)이다. 연간으로는 매출수익 2,190억 9,000만 엔(+15.6%), 영업이익 330억 5,000만 엔(+14.9%), 세전이익 274억 5,000만 엔(+8.0%), 이익 182억 6,000만 엔(+9.9%), 주당순이익 69.46엔을 제시했다. 연간 배당은 18.00엔으로 분기마다 4.50엔씩 지급한다.
| 지표 | 2027년 3월기 1Q | 2026년 3월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 51,377 | 43,485 | +18.2% |
| 영업이익 (백만 엔) | 6,339 | 6,076 | +4.3% |
| 영업이익률 | 12.3% | 14.0% | −1.7%p |
| EBITDA (백만 엔) | 17,492 | 16,518 | +5.9% |
| 세전이익 (백만 엔) | 5,267 | 5,157 | +2.1% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 3,368 | 3,405 | −1.1% |
| 주당순이익 (엔) | 12.81 | 12.99 | −1.4% |
| 일본 — 매출 (백만 엔) | 28,549 | 24,423 | +16.9% |
| 일본 — 부문이익 (백만 엔) | 5,543 | 3,646 | +52.0% |
| 미국 — 매출 (백만 엔) | 22,561 | 18,715 | +20.6% |
| 미국 — 부문이익 (백만 엔) | 1,618 | 2,844 | −43.1% |
| 고급 외식 — 부문이익 (백만 엔) | −806 | −396 | 적자 확대 |
| 총자산 (백만 엔) | 328,319 | 309,888 | +5.9% |
| 지배주주 귀속 자본 (백만 엔) | 85,792 | 82,635 | +3.8% |
| 자기자본비율 | 26.1% | 26.7% | −0.6%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 219,090 | — | +15.6% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 33,050 | — | +14.9% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 세전이익 (백만 엔) | 27,450 | — | +8.0% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 18,260 | — | +9.9% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 69.46 | — | 산출 불가 |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 18.00 | 18.00 | 동일 |
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