한 부문은 45% 증가, 다른 하나는 3분의 1 감소
공기압 기기와 자동기계를 만드는 CKD(TSE: 6407)는 2026년 8월 10일 일본 회계기준에 따른 2026년 6월 30일 종료 3개월 연결 실적을 공시했다. 매출액은 35.5% 늘어난 491억 800만 엔, 영업이익은 112.9% 늘어난 80억 3,200만 엔, 경상이익은 122.5% 늘어난 82억 4,200만 엔, 순이익은 129.5% 늘어난 56억 8,600만 엔이었고 주당순이익은 37.09엔에서 85.09엔이 됐다. 포괄이익은 213.0% 늘어난 102억 700만 엔이었다.
두 부문은 반대 방향으로 움직였고, 큰 쪽이 분기를 결정했다. 기기 부문은 외부 매출이 45.4% 늘어난 460억 7,200만 엔, 이익이 112.4% 늘어난 87억 5,100만 엔이었다. 국내에서는 생성형 AI 수요 확대가 반도체 설비투자를 견인해 반도체 제조장치향 매출이 크게 늘었다. 반면 자동차 관련 시장에서는 완성차 업체의 설비투자가 예상을 밑돌아 매출이 감소했다. 해외에서는 중국이 반도체와 이차전지 모두에서 순조로웠고, 그 외 지역도 왕성한 반도체 관련 설비투자 수요에 힘입어 매출이 늘었다.
자동기계 부문은 반대였다. 외부 매출은 33.5% 줄어든 30억 3,600만 엔, 이익은 26.3% 줄어든 7억 3,800만 엔이었다. 의약품 시장에서는 지속적인 공급 부족을 배경으로 일정한 설비투자가 계속됐지만 약품 포장기의 매출은 일시적으로 감소했고, 회사는 대신 포장기의 보수·개조를 중심으로 한 포장 서비스 확대에 주력했다. 일본계 완성차 업체의 BEV용 설비투자에 대한 신중한 자세가 이어지며 리튬이온 배터리 제조 시스템의 매출도 줄었다. 매출이 3분의 1 줄었는데도 부문 이익률이 개선된 점은 눈에 띄는데, 회사는 이를 포장 서비스 확대와 지속적인 생산성 향상 노력의 결과로 설명한다.
늘어난 운전자본, 그리고 이례적인 배당 공시
총자산은 3월 결산기 말 대비 6.7% 늘어난 2,419억 1,800만 엔으로, 대부분 운전자본과 투자에서 늘었다. 전자기록채권 27억 7,900만 엔, 상품 및 제품 12억 9,600만 엔, 원재료 및 저장품 51억 6,600만 엔, 투자유가증권 51억 5,900만 엔 증가다. 부채는 지급어음 및 매입채무 19억 6,900만 엔 증가 등으로 82억 6,400만 엔 늘어난 814억 4,800만 엔이 됐다. 순자산은 4.5% 늘어난 1,604억 7,000만 엔이지만 자산이 더 빠르게 늘어 자기자본비율은 67.7%에서 66.3%로 낮아졌다.
전망은 이번 실적과 함께 상향 수정됐다. 매출액 1,930억 엔(+22.2%), 영업이익 285억 엔(+45.1%), 경상이익 285억 엔(+43.5%), 순이익 190억 엔(+39.9%), 주당순이익 284.29엔이다. 이번 분기는 상향된 연간 영업이익 목표의 28.2%를 채웠다.
배당 공시는 이례적이므로 주의 깊게 읽을 필요가 있다. 연간 배당 예상도 수정돼 2026년 3월기 실적 81.00엔에서 112.00엔이 됐다. 38.3% 증액이다. 다만 회사는 2027년 3월기의 제2분기 말 및 기말 배당금은 미정이라고 명시한다. 제시된 것은 연간 합계뿐이며 두 차례 지급의 배분은 아직 정해지지 않았다. 참고로 전기의 81.00엔은 중간 32.00엔, 기말 49.00엔으로 지급됐다.
| 지표 | 2027년 3월기 1Q | 2026년 3월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 49,108 | 36,253 | +35.5% |
| 영업이익 (백만 엔) | 8,032 | 3,772 | +112.9% |
| 영업이익률 | 16.4% | 10.4% | +6.0%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 8,242 | 3,704 | +122.5% |
| 순이익 (백만 엔) | 5,686 | 2,477 | +129.5% |
| 주당순이익 (엔) | 85.09 | 37.09 | +129.4% |
| 자동기계 — 매출 (백만 엔) | 3,036 | 4,566 | −33.5% |
| 자동기계 — 부문이익 (백만 엔) | 738 | 1,002 | −26.3% |
| 기기 — 매출 (백만 엔) | 46,072 | 31,686 | +45.4% |
| 기기 — 부문이익 (백만 엔) | 8,751 | 4,120 | +112.4% |
| 총자산 (백만 엔) | 241,918 | 226,721 | +6.7% |
| 순자산 (백만 엔) | 160,470 | 153,538 | +4.5% |
| 자기자본비율 | 66.3% | 67.7% | −1.4%p |
| 2027년 3월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 193,000 | — | +22.2% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 28,500 | — | +45.1% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 28,500 | — | +43.5% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 19,000 | — | +39.9% |
| 2027년 3월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 284.29 | — | 산출 불가 |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 112.00 | 81.00 | +38.3% |
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