꾸준히 늘어난 점포망에 힘입어 매출 54% 증가
일본 전국에서 '어뮤즈먼트 피트니스 클럽' FIT EASY 체인을 운영하는 FIT EASY Co., Ltd.(TSE: 212A)는 2026년 9월 14일 일본 회계기준에 따른 2026년 10월기 누계 3분기 개별 실적을 공시했다. 대상 기간은 2025년 11월 1일부터 2026년 7월 31일까지 9개월이다. 매출은 54.4% 늘어난 106억 2,300만 엔, 영업이익은 41.3% 늘어난 25억 700만 엔, 경상이익은 42.7% 늘어난 25억 3,500만 엔, 순이익은 45.7% 늘어난 17억 2,500만 엔이었다. 주당순이익은 74.63엔에서 103.79엔으로, 희석 기준으로는 72.40엔에서 101.56엔으로 늘었다. 회사는 도쿄증권거래소와 나고야증권거래소에 상장돼 있다.
회사는 이번 실적의 배경으로 지속적인 신규 출점을 꼽았다. 2026년 1월 250개 점포를 달성한 뒤에도 출점을 이어갔고, 효과적인 캠페인과 회원 만족도 향상 노력도 강화했다. 2026년 7월 말 기준 점포는 297곳, 회원은 29만 2,000명이다. 각 점포는 운동기구에 더해 스튜디오, 고농도 산소룸, 골프, 라운지, 사우나, 셀프 에스테틱 등 28종의 어뮤즈먼트 서비스를 갖추고 있으며, 회사는 이를 집도 직장도 아닌 '제3의 장소'로 내세운다. 또 회사가 AI 헬스케어 자동화라고 부르는 구조를 바탕으로 한 FIT EASY 앱도 제공하는데, 이에 대해 특허 결정을 받고 특허료를 납부했으며 아직 특허번호는 부여되지 않았다고 밝혔다. 회사는 피트니스 클럽 운영이라는 단일 부문으로 보고하기 때문에 부문별 내역은 공시하지 않았다.
비용이 매출보다 빠르게 늘며 이익률은 낮아졌다
성장과 함께 이익률은 얇아졌다. 매출원가가 57.2% 늘어난 68억 6,400만 엔으로 매출보다 빠르게 늘면서 매출총이익은 49.5% 늘어난 37억 5,900만 엔에 그쳤고, 매출총이익률은 36.5%에서 35.4%로 낮아졌다. 판매비와 일반관리비는 69.0% 늘어난 12억 5,100만 엔으로, 매출 대비 비중이 10.8%에서 11.8%로 높아졌다. 그 결과 영업이익은 7억 3,300만 엔 늘었지만 영업이익률은 25.8%에서 23.6%로 떨어졌다. 감가상각비는 1억 3,500만 엔에서 2억 1,600만 엔으로 60.1% 늘었다. 공시는 매출원가와 판관비 내역을 밝히지 않았고, 이익률 하락의 이유도 설명하지 않았다.
영업이익 아래에서는 이자수익이 늘었고 특별손익은 없었다
영업외수익은 1,000만 엔에서 3,300만 엔으로 세 배 넘게 늘었다. 가장 큰 항목인 수입이자가 300만 엔에서 1,800만 엔으로 늘었다. 영업외비용은 700만 엔에서 500만 엔으로 줄었고, 지급이자는 400만 엔에서 300만 엔으로 감소했다. 이에 따라 경상이익은 영업이익보다 조금 빠른 42.7% 늘어난 25억 3,500만 엔이었다. 특별이익이나 특별손실은 없어 세전이익은 경상이익과 같았다.
회사가 연간 예상 실효세율을 적용해 계산하는 법인세 등은 36.6% 늘어난 8억 900만 엔이었다. 이는 세전이익의 약 31.9%로 전년의 33.3%보다 낮았고, 덕분에 순이익은 45.7% 늘어난 17억 2,500만 엔이 됐다. 주당순이익 증가율은 39.1%로 이보다 낮았는데, 평균 발행주식수가 15,870,923주에서 16,627,958주로 늘었기 때문이다.
점포망 확대와 함께 보증금과 회원 관련 부채도 늘었다
총자산은 2025년 10월 31일 대비 15억 1,400만 엔 늘어난 115억 7,700만 엔이었다. 회사는 주로 지급 보증금 5억 3,500만 엔, 기타 유동자산 5억 5,000만 엔, 기타 투자 및 기타 자산 5억 100만 엔의 증가를 들었다. 현금 및 예금은 6억 3,600만 엔 줄어든 26억 3,800만 엔이었다. 부채는 6억 3,200만 엔 늘어난 48억 1,600만 엔으로, 주로 수입 보증금이 4억 9,700만 엔 늘어난 13억 6,000만 엔, 계약부채가 3억 200만 엔 늘어난 6억 4,300만 엔이 된 반면 미지급 법인세 등은 2억 700만 엔 줄어든 4억 1,700만 엔이 됐기 때문이다. 1년 이내 상환분을 포함한 사채와 차입금은 4억 2,700만 엔에서 2억 7,500만 엔으로 줄었다.
순자산은 8억 8,100만 엔 늘어난 67억 6,100만 엔이었다. 순이익으로 이익잉여금이 17억 2,500만 엔 늘었고 배당으로 8억 4,700만 엔 줄었다. 자기자본비율은 58.4%로 변동이 없었다. 이 기간의 현금흐름표는 작성되지 않았다.
가이던스는 유지됐고, 4분기에 더 강한 실적을 요구한다
FIT EASY는 2026년 6월 12일 발표한 2026년 10월기 연간 가이던스를 그대로 유지했다. 매출 143억 2,200만 엔(+47.2%), 영업이익 35억 600만 엔(+51.7%), 경상이익 35억 5,800만 엔(+53.5%), 순이익 24억 7,300만 엔(+61.8%), 주당순이익 148.58엔이다. 9개월간 매출은 가이던스의 74.2%, 영업이익은 71.5%, 순이익은 69.8%를 달성했다. 이는 4분기에 매출 약 36억 9,900만 엔, 영업이익 약 9억 9,900만 엔을 뜻하며, 영업이익률로는 9개월간의 23.6%를 웃도는 약 27%다. 순이익은 약 7억 4,700만 엔이 필요하다. 가이던스가 제시한 영업이익과 순이익의 연간 증가율도 9개월 누계 증가율보다 높다. 공시는 분기별 내역을 제시하지 않았고 이러한 흐름에 대해서도 언급하지 않았다.
배당 전망도 바뀌지 않았다. FIT EASY는 보통배당 20엔과 도쿄증권거래소 프라임 시장·나고야증권거래소 프리미어 시장으로의 시장 변경을 기념한 6엔을 합한 중간배당 26엔을 지급했고, 기말배당은 25엔으로 예상해 연간 51엔이 된다. 중간배당이 없었던 2025년 10월기의 연간 배당은 25엔이었다. 예상 주당순이익 148.58엔 기준 배당성향은 약 34%다. 회사는 개인소비가 회복 움직임을 보이지만 에너지·원자재 가격 상승, 소비자물가 상승, 세계적인 금리 인상 등으로 전망은 여전히 불투명하다고 진단했으며, 피트니스 클럽 이용자들이 건강에 쓰는 돈을 단순한 지출이 아니라 가치 있는 투자로 보는 경향이 강해지고 있다고 밝혔다.
| 지표 | 2026년 10월기 누계 3분기 | 2025년 10월기 누계 3분기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출 (백만 엔) | 10,623 | 6,881 | +54.4% |
| 매출총이익 (백만 엔) | 3,759 | 2,514 | +49.5% |
| 매출총이익률 | 35.4% | 36.5% | −1.1%p |
| 판매비 및 일반관리비 (백만 엔) | 1,251 | 740 | +69.0% |
| 영업이익 (백만 엔) | 2,507 | 1,774 | +41.3% |
| 영업이익률 | 23.6% | 25.8% | −2.2%p |
| 영업외수익 (백만 엔) | 33 | 10 | +222.5% |
| 경상이익 (백만 엔) | 2,535 | 1,777 | +42.7% |
| 법인세 등 (백만 엔) | 809 | 592 | +36.6% |
| 순이익 (백만 엔) | 1,725 | 1,184 | +45.7% |
| 주당순이익 (엔) | 103.79 | 74.63 | +39.1% |
| 희석 주당순이익 (엔) | 101.56 | 72.40 | +40.3% |
| 감가상각비 (백만 엔) | 216 | 135 | +60.1% |
| 총자산 (백만 엔) | 11,577 | 10,063 | +15.0% |
| 현금 및 예금 (백만 엔) | 2,638 | 3,274 | −19.4% |
| 지급 보증금 (백만 엔) | 1,965 | 1,429 | +37.5% |
| 계약부채 (백만 엔) | 643 | 341 | +88.6% |
| 수입 보증금 (백만 엔) | 1,360 | 863 | +57.6% |
| 순자산 (백만 엔) | 6,761 | 5,880 | +15.0% |
| 자기자본비율 | 58.4% | 58.4% | 동일 |
| 2026년 10월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 14,322 | — | +47.2% |
| 2026년 10월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 3,506 | — | +51.7% |
| 2026년 10월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 3,558 | — | +53.5% |
| 2026년 10월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 2,473 | — | +61.8% |
| 2026년 10월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 148.58 | — | — |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 51.00 | 25.00 | +104.0% |
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