식품과 신선식품이 분기 실적 견인
이시카와현의 드러그스토어 체인 Kusuri no Aoki Holdings Co., Ltd.(TSE: 3549)는 2026년 10월 1일 일본 회계기준에 따른 2027년 5월기 1분기(2026년 5월 21일~8월 20일) 연결 실적을 발표했다. 매출은 13.8% 늘어난 1,590억 4,200만 엔, 영업이익은 16.0% 늘어난 84억 2,400만 엔, 경상이익은 17.6% 늘어난 85억 6,800만 엔, 지배주주 귀속 순이익은 36.4% 늘어난 68억 6,600만 엔이었다. 평균 주식 수가 1억 17만 3,422주에서 9,496만 3,067주로 줄어 주당순이익은 43.9% 늘어난 72.30엔이었다. 분기 재무제표는 감사인의 임의 검토를 받았다.
회사는 대형 점포에서 식품을 폭넓게 갖추고 신선식품 운영 노하우를 쌓아 한곳에서 장보기를 끝낼 수 있는 '푸드&드러그' 업태를 강화하고 있다. 이는 매출 구성에 그대로 나타났다. 식품 매출은 15.3% 늘어난 658억 1,200만 엔, 청과·정육·수산·반찬을 포함한 신선식품은 42.8% 늘어난 225억 7,400만 엔으로 매출 비중이 11.3%에서 14.2%로 높아졌다. 조제 매출은 13.9% 늘어난 159억 3,100만 엔이었다. 전통적인 드러그스토어 품목의 성장은 훨씬 느려 라이프는 4.6%, 뷰티는 4.5% 늘었고, 의약품을 포함한 헬스는 0.2% 줄었다.
시코쿠 매출 두 배 이상
회사는 호쿠신에쓰 9곳, 시코쿠 6곳, 도카이 5곳, 간토 1곳 등 드러그스토어 21개와 병설 조제약국 20곳을 새로 열고, 드러그스토어 5개와 약국 2곳을 닫았다. 분기 말 점포 수는 드러그스토어 1,123개(조제약국 병설 710개), 조제 전문 약국 6곳, 슈퍼마켓 25개 등 총 1,154개다. 지역별로는 본거지 호쿠신에쓰 매출이 17.1% 늘어난 673억 7,200만 엔이었고, 점포가 35개로 늘어난 시코쿠는 152.9% 늘어난 75억 7,100만 엔으로 급증했다. 간토(3.0%)와 도카이(4.4%)의 성장이 가장 더뎠다.
마진 소폭 개선, 세금은 감소
매출총이익은 매출보다 약간 빠른 14.1% 늘어난 421억 3,200만 엔, 판매비와 일반관리비는 13.6% 늘어난 337억 700만 엔이어서 영업이익 증가율이 매출을 웃돌았다. 감가상각비는 33억 2,700만 엔에서 38억 9,000만 엔으로, 영업권 상각비는 2억 8,300만 엔에서 4억 1,400만 엔으로 늘었다. 세전이익은 18.6% 늘어난 85억 7,000만 엔이었지만 법인세 등이 21억 9,600만 엔에서 17억 300만 엔으로 줄어 순이익 증가율이 세전이익의 두 배에 달했다. 공시 자료는 세금 감소 이유를 설명하지 않았다. 포괄이익은 유가증권 평가이익 16억 9,300만 엔에 힘입어 51.0% 늘어난 85억 5,900만 엔이었다.
재무상태와 전망
총자산은 2026년 5월 20일 대비 44억 8,700만 엔 줄어든 4,064억 4,900만 엔이었다. 미수금이 63억 8,600만 엔, 매출채권이 33억 6,000만 엔 줄고 건물과 투자유가증권은 늘었다. 부채는 장기차입금 61억 3,600만 엔, 미지급 법인세 22억 4,300만 엔 감소 등으로 84억 8,900만 엔 줄었고, 자기자본비율은 34.3%에서 35.7%로 높아졌다. Kusuri no Aoki는 2026년 7월 2일 발표한 전망을 유지했다. 상반기는 매출 3,180억 엔에 영업이익 155억 엔(+14.9%), 연간은 매출 6,400억 엔(+12.9%), 영업이익 320억 엔(+18.1%), 경상이익 308억 엔(+11.1%), 순이익 190억 엔(+10.9%), 주당 200.08엔이다. 배당은 중간 32.00엔, 기말 32.00엔, 연간 64.00엔을 계획하며, 2026년 5월기의 56.00엔에는 창립 40주년 기념배당 40.00엔이 포함돼 있었다.
| 지표 | 2027년 5월기 1Q | 2026년 5월기 1Q | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 159,042 | 139,735 | +13.8% |
| 매출총이익 (백만 엔) | 42,132 | 36,936 | +14.1% |
| 매출총이익률 | 26.5% | 26.4% | +0.1%p |
| 판매비 및 일반관리비 (백만 엔) | 33,707 | 29,672 | +13.6% |
| 영업이익 (백만 엔) | 8,424 | 7,263 | +16.0% |
| 경상이익 (백만 엔) | 8,568 | 7,284 | +17.6% |
| 세전이익 (백만 엔) | 8,570 | 7,229 | +18.6% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 6,866 | 5,033 | +36.4% |
| 주당순이익 (엔) | 72.30 | 50.25 | +43.9% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 8,559 | 5,669 | +51.0% |
| 식품 매출 (백만 엔) | 65,812 | 57,098 | +15.3% |
| 신선식품 매출 (백만 엔) | 22,574 | 15,803 | +42.8% |
| 조제 매출 (백만 엔) | 15,931 | 13,989 | +13.9% |
| 헬스 매출 (백만 엔) | 11,235 | 11,256 | −0.2% |
| 뷰티 매출 (백만 엔) | 17,570 | 16,820 | +4.5% |
| 라이프 매출 (백만 엔) | 25,917 | 24,767 | +4.6% |
| 총자산 (백만 엔) | 406,449 | 410,937 | −1.1% |
| 순자산 (백만 엔) | 145,040 | 141,038 | +2.8% |
| 자기자본비율 | 35.7% | 34.3% | +1.4%p |
| 2027년 5월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 640,000 | — | +12.9% |
| 2027년 5월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 32,000 | — | +18.1% |
| 2027년 5월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 30,800 | — | +11.1% |
| 2027년 5월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 19,000 | — | +10.9% |
| 2027년 5월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 200.08 | — | 산출 불가 |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 64.00 | 56.00 | +14.3% |
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