더운 날씨와 신규 점포가 매출 견인
아기·어린이 의류와 용품을 파는 히메지 소재 할인 체인 Nishimatsuya Chain Co., Ltd.(TSE: 7545)는 2026년 10월 1일 일본 회계기준에 따른 2027년 2월기 상반기(2026년 2월 21일~8월 20일) 연결 실적을 발표했다. 매출은 5.8% 늘어난 1,026억 3,600만 엔, 영업이익은 3.7% 줄어든 70억 3,200만 엔, 경상이익은 1.7% 줄어든 73억 7,800만 엔이었고, 지배주주 귀속 순이익은 0.5% 늘어난 49억 9,200만 엔, 주당순이익은 82.79엔에서 83.50엔이었다. 회사는 단일 부문이어서 세부 실적을 나누어 공시하지 않는다.
회사는 34개 점포를 열고 17개를 닫아 기말 점포 수가 1,198개가 됐다. 기온 상승으로 봄·여름 의류가 잘 팔렸고 초등학교 고학년용 의류도 계속 성장했다. 잡화에서는 이유식, 종이기저귀, 입욕제, 장난감, 카시트, 비치·수영장 용품, 우천 용품, 패션 잡화가 호조였다. 공식 온라인 스토어 매출도 신규 회원 증가로 좋았다.
확장 비용이 매출총이익 증가를 앞질러
매출총이익은 4.9% 늘어난 356억 9,000만 엔으로 매출보다 약간 덜 늘어, 매출총이익률은 35.1%에서 34.8%로 낮아졌다. 판매비와 일반관리비는 적극적인 출점으로 점포가 늘어난 영향 등으로 7.3% 늘어난 286억 5,700만 엔이었다. 이에 영업이익률은 7.5%에서 6.9%로 떨어졌다. 법인세 부담이 줄어 순이익은 소폭 늘었다. 반면 포괄이익은 보유 유가증권 평가차익이 전년의 8억 4,500만 엔 증가와 달리 16억 3,400만 엔 줄어 44.0% 감소한 32억 8,300만 엔이었다.
현금이 풍부한 재무구조
총자산은 2026년 2월 20일 대비 25억 6,700만 엔 늘어난 1,628억 1,900만 엔이었으며, 주로 현금 및 예금이 25억 9,200만 엔 늘어난 750억 8,100만 엔이 된 영향이다. 부채는 6억 4,800만 엔 늘었는데, 미지급 법인세와 미지급금이 늘고 전자기록채무는 25억 2,900만 엔 줄었다. 순자산은 배당 9억 5,800만 엔과 자사주 매입 4억 9,900만 엔을 반영해 1,005억 8,800만 엔, 자기자본비율은 61.3%에서 61.5%가 됐다. 영업활동 현금흐름은 매입채무 감소로 전년보다 29억 1,100만 엔 적은 56억 800만 엔이었다.
훨씬 강한 하반기를 전제로 한 전망
Nishimatsuya는 2026년 4월 2일 발표한 2027년 2월기 연간 전망을 매출 2,050억 엔(+6.0%), 영업이익 125억 4,000만 엔(+26.1%), 경상이익 130억 엔(+23.0%), 순이익 83억 7,700만 엔(+22.3%), 주당 139.78엔으로 유지했다. 상반기에 70억 3,200만 엔을 거둔 만큼 전망은 하반기 영업이익 약 55억 800만 엔을 전제로 하며, 공표된 증감률로 계산하면 2026년 2월기 같은 기간의 두 배를 넘는다. 회사는 전년보다 1.00엔 많은 17.00엔의 중간배당을 지급했고 배당 전망 수정을 공시했다. 기말 16.00엔을 더하면 연간 배당은 32.00엔에서 33.00엔이 된다.
| 지표 | 2027년 2월기 상반기 | 2026년 2월기 상반기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 매출액 (백만 엔) | 102,636 | 96,973 | +5.8% |
| 매출총이익 (백만 엔) | 35,690 | 34,017 | +4.9% |
| 매출총이익률 | 34.8% | 35.1% | −0.3%p |
| 판매비 및 일반관리비 (백만 엔) | 28,657 | 26,711 | +7.3% |
| 영업이익 (백만 엔) | 7,032 | 7,305 | −3.7% |
| 영업이익률 | 6.9% | 7.5% | −0.6%p |
| 경상이익 (백만 엔) | 7,378 | 7,508 | −1.7% |
| 세전이익 (백만 엔) | 7,259 | 7,377 | −1.6% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 4,992 | 4,969 | +0.5% |
| 주당순이익 (엔) | 83.50 | 82.79 | +0.9% |
| 총포괄이익 (백만 엔) | 3,283 | 5,858 | −44.0% |
| 총자산 (백만 엔) | 162,819 | 160,251 | +1.6% |
| 순자산 (백만 엔) | 100,588 | 98,669 | +1.9% |
| 자기자본비율 | 61.5% | 61.3% | +0.2%p |
| 2027년 2월기 가이던스 — 매출 (백만 엔) | 205,000 | — | +6.0% |
| 2027년 2월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 12,540 | — | +26.1% |
| 2027년 2월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 13,000 | — | +23.0% |
| 2027년 2월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 8,377 | — | +22.3% |
| 2027년 2월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 139.78 | — | 산출 불가 |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 33.00 | 32.00 | +3.1% |
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