몸집은 줄고 이익은 늘어
도쿄에 본사를 둔 7-Eleven의 모회사 Seven & i Holdings Co., Ltd.(TSE: 3382)는 2026년 10월 8일 일본 회계기준에 따른 2027년 2월기 상반기(2026년 3월 1일~8월 31일) 연결 실적을 발표했다. 영업수익은 2.8% 감소한 5조 4,602억 7,400만 엔이었지만 영업이익은 11.5% 증가한 2,322억 8,000만 엔, 경상이익은 19.0% 증가한 2,219억 2,300만 엔, 모회사 주주 귀속 순이익은 2.2% 증가한 1,244억 4,400만 엔이었다. 주식 수 감소로 주당순이익은 13.4% 늘어난 54.26엔이었고 EBITDA는 1.1% 증가한 4,906억 800만 엔이었다.
표면적인 비교는 그룹 구조 변화로 왜곡돼 있다. 세븐은행과 자회사 9곳이 2025년 6월, 요크 홀딩스 산하 자회사가 2025년 9월 연결에서 제외돼 현재는 지분법 적용 회사다. 이들을 제외한 실질 기준으로는 영업수익이 16.3%, 영업이익이 36.6% 증가했다. 엔화 약세도 영업수익을 약 3,110억 엔, 영업이익을 94억 엔 끌어올렸으며 평균 환율은 달러당 148.40엔에서 158.29엔이 됐다. 가맹점을 포함한 그룹 편의점 상품 매출은 4.1% 증가한 5조 459억 1,500만 엔이었다.
북미가 증익 주도
해외 편의점 부문은 영업수익이 17.7% 증가한 4조 9,666억 1,300만 엔, 영업이익이 87.7% 증가한 1,504억 2,200만 엔이었다. 7-Eleven, Inc.은 상반기 달러 기준 미국 기존점 상품 매출이 전년을 웃돌았고, 휘발유 수익은 시황 변동으로 늘었으며, 오리지널 신선식품과 음료 확대로 상품 매출총이익률이 개선됐다. 영업권 상각 전 영업이익은 55.5% 증가한 2,090억 6,400만 엔이었다. 다만 2분기만 보면 휘발유 가격 상승과 어려운 소비 환경으로 고객 수가 줄어 미국 기존점 상품 매출은 전년을 소폭 밑돌았다.
국내 편의점 부문은 영업수익이 1.0% 증가한 4,673억 2,200만 엔이었지만 영업이익은 9.8% 감소한 1,098억 9,900만 엔이었다. 세븐일레븐 재팬은 객단가 상승으로 기존점 매출이 늘고 매출총이익률은 전년 수준을 유지했지만, 점포 내 조리 설비와 차세대 점포 시스템 도입을 위한 선행 투자와 물가 상승으로 판매관리비가 늘어 영업이익이 9.3% 감소한 1,102억 2,100만 엔이었다. 2분기 영업이익은 청량음료 판매 부진과 매출총이익률 하락으로 13.7% 감소했다.
자사주 매입·처분·소각
회사는 8월 3일 일부를 가속형 자사주 매입(ASR) 방식으로 자기주식 1억 8,966만 3,300주를 3,999억 9,900만 엔에 취득했고, 8월 17일 SoftBank Corp., PayPay Corporation, Sumitomo Mitsui Card Company를 대상으로 자기주식 1억 4,492만 7,534주를 처분했다. 앞서 7월 15일에는 자기주식 2억 8,429만 7,500주를 소각했다. 총자산은 주로 환율 영향으로 2월 28일 대비 3.6% 증가한 9조 4,684억 1,200만 엔, 자기자본비율은 39.1%였다. 이사회는 10월 8일 10월 23일부터 12월 31일까지 최대 1,200억 엔의 국내 무담보 사채 발행을 결의했다.
전망과 배당 유지
세븐앤아이는 2026년 7월 9일 발표한 2027년 2월기 전망인 영업수익 10조 4,300억 엔, 영업이익 4,250억 엔(+0.5%), 경상이익 3,900억 엔(+3.3%), 순이익 2,780억 엔(−5.0%), 주당순이익 121.90엔을 유지했다. 상반기 영업이익은 연간 목표의 약 55%에 해당한다. 중간배당 30엔을 지급했으며 기말 30엔을 예상해 연간 배당은 50.00엔에서 60.00엔으로 늘어난다.
| 지표 | 2027년 2월기 상반기 | 2026년 2월기 상반기 | 증감 |
|---|---|---|---|
| 영업수익 (백만 엔) | 5,460,274 | 5,616,637 | −2.8% |
| 영업이익 (백만 엔) | 232,280 | 208,388 | +11.5% |
| 경상이익 (백만 엔) | 221,923 | 186,436 | +19.0% |
| 지배주주 귀속 순이익 (백만 엔) | 124,444 | 121,802 | +2.2% |
| 주당순이익 (엔) | 54.26 | 47.83 | +13.4% |
| EBITDA (백만 엔) | 490,608 | 485,449 | +1.1% |
| 국내 편의점 — 매출 (백만 엔) | 467,322 | 462,575 | +1.0% |
| 국내 편의점 — 부문이익 (백만 엔) | 109,899 | 121,793 | −9.8% |
| 해외 편의점 — 매출 (백만 엔) | 4,966,613 | 4,221,130 | +17.7% |
| 해외 편의점 — 부문이익 (백만 엔) | 150,422 | 80,131 | +87.7% |
| 총자산 (백만 엔) | 9,468,412 | 9,142,957 | +3.6% |
| 순자산 (백만 엔) | 3,735,086 | 3,648,195 | +2.4% |
| 자기자본비율 | 39.1% | 39.6% | −0.5%p |
| 2027년 2월기 가이던스 — 영업수익 (백만 엔) | 10,430,000 | — | +0.0% |
| 2027년 2월기 가이던스 — 영업이익 (백만 엔) | 425,000 | — | +0.5% |
| 2027년 2월기 가이던스 — 경상이익 (백만 엔) | 390,000 | — | +3.3% |
| 2027년 2월기 가이던스 — 순이익 (백만 엔) | 278,000 | — | −5.0% |
| 2027년 2월기 가이던스 — 주당순이익 (엔) | 121.90 | — | 산출 불가 |
| 연간 주당 배당금 (엔) | 60.00 | 50.00 | +20.0% |
JapanStockPulse는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 수치는 회사가 공표한 결산단신에서 인용했으며 추후 수정될 수 있습니다.