미니스톱, 기존점 매출 감소로 상반기 28억 엔 영업적자 전환…연간 전망 50억 엔 순손실로 하향

매출과 이익률 모두 계획 미달

지바시에 본사를 둔 이온 그룹 계열 편의점 체인 Ministop Co., Ltd.(TSE: 9946)는 2026년 10월 8일 2027년 2월기 상반기(2026년 3월 1일~8월 31일) 연결 실적을 일본 회계기준으로 발표했다. 영업총수입은 4.8% 증가한 510억 7,300만 엔이었지만, 그룹은 전년 동기 11억 1,600만 엔 영업이익에서 28억 3,600만 엔 영업손실로, 13억 4,800만 엔 경상이익에서 26억 1,100만 엔 경상손실로 전환했다. 모회사 주주 귀속 순손실은 39억 9,500만 엔, 주당 137.73엔 손실로, 전년 동기에는 5억 200만 엔(주당 17.32엔) 순이익이었다. 감손손실은 4억 2,200만 엔에서 9억 3,300만 엔으로 늘었다.

회사는 장기화된 물가 상승으로 소비자의 절약 성향이 이어진 가운데 식사 카테고리의 고단가 상품 구색 확충이 늦어졌고, 이것이 음료 등 연관 구매 감소로 이어졌다고 설명했다. 점내 가공 패스트푸드는 핫스낵 신상품 투입 지연과 장마로 인한 6월 콜드 스위츠 부진의 영향을 받았다. 미니스톱 기존점 일평균 매출은 전년 대비 94.8%, 객수는 93.7%, 객단가는 101.2%였으며, 점내 가공 패스트푸드의 기존점 일평균 매출은 80.9%에 그쳤다. 매출총이익률은 1.2%포인트 하락한 30.2%였다.

국내 적자, 베트남은 흑자 전환

국내 사업의 영업총수입은 4.1% 증가한 458억 9,900만 엔이었으나 전년 동기 13억 7,500만 엔 영업이익에서 28억 1,000만 엔 영업손실로 전환했다. 연간 계획 80개 중 적자 점포 75개를 폐점하고 4개를 출점해 8월 말 국내 점포 수는 1,722개였으며, 체인 전체 매출은 전년 대비 92.3%였다. 성장 사업은 견조해 직장 내 무인 편의점 MINISTOP POCKET은 2,290개 거점으로 늘어 이익 계획을 달성했고, 배달 매출은 50% 넘게 증가했다. 베트남 중심의 해외 사업은 영업총수입이 11.3% 증가한 51억 7,300만 엔, 영업손실은 2억 5,900만 엔에서 2,500만 엔으로 축소됐으며, 2분기에는 영업흑자로 전환했다.

재무 상태

총자산은 2월 28일 대비 13.6% 감소한 596억 5,500만 엔이었다. 주로 관계회사 예치금이 70억 엔 줄었기 때문이다. 순자산은 228억 9,000만 엔으로 줄어 자기자본비율은 38.3%에서 37.2%가 됐다. 영업활동 현금흐름은 매입채무가 52억 5,300만 엔 줄어든 영향 등으로 전년 동기 142억 3,400만 엔 유입에서 64억 100만 엔 유출로 바뀌었다.

전망 하향, 배당 유지

미니스톱은 2026년 4월 8일 공표한 2027년 2월기 전망을 하향했다. 영업총수입 970억 엔(+5.7%)은 유지했지만 영업손실 28억 엔, 경상손실 23억 엔, 순손실 50억 엔, 주당 172.37엔 손실을 전망했다. 기존 전망은 영업이익 15억 엔, 경상이익 19억 엔, 순이익 1억 엔이었다. 회사는 점내 수제 주먹밥 등의 판매 감소분을 만회하려던 카테고리가 계획에 못 미쳤다며, 판매 재개 인정 점포를 중심으로 수제 주먹밥을 확대하고 밥·델리카 등 일배품을 강화하며 핫스낵·콜드 스위츠 신상품을 투입할 계획이라고 밝혔다. 연간 배당 전망은 2026년 2월기와 같은 20.00엔(중간 10엔, 기말 10엔)으로 유지했다.

JapanStockPulse는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 수치는 회사가 공표한 결산단신에서 인용했으며 추후 수정될 수 있습니다.