Aktienverkaufsgewinne heben den Q1-Gewinn der Toyama Daiichi Bank um 62% — auf 99% des Halbjahresplans

Ein Quartal, das den Halbjahresplan fast ausfüllt

The Toyama Daiichi Bank, Ltd. (TSE: 7184), die in Toyama ansässige Regionalbank, veröffentlichte am 3. August 2026 ihren Konzernabschluss für die drei Monate bis zum 30. Juni 2026 nach japanischer Rechnungslegung. Die ordentlichen Erträge stiegen um 57,0% auf 21.306 Mio. Yen, das ordentliche Ergebnis um 62,4% auf 10.907 Mio. Yen und der den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbare Gewinn um 56,5% auf 7.692 Mio. Yen. Das Ergebnis je Aktie erreichte 124,51 Yen gegenüber 77,53 Yen — ein Plus von 60,6%, mehr als beim Nettogewinn, weil die Bank im Quartal Aktien zurückkaufte und einzog.

Der Vergleich schmeichelt: Ein Jahr zuvor waren die ordentlichen Erträge um 29,0% und das ordentliche Ergebnis um 41,9% gefallen, dieses Quartal wuchs also von einer gedrückten Basis aus. Die ordentlichen Erträge legten um 7.735 Mio. Yen zu, dank höherer Zinserträge, plus 26,2% auf 9.302 Mio. Yen, und höherer sonstiger ordentlicher Erträge, plus 142,8% auf 7.450 Mio. Yen — in dieser Position stecken die Gewinne aus Aktienverkäufen. Die ordentlichen Aufwendungen stiegen um 51,7% auf 10.398 Mio. Yen, wegen höherer Einlagenzinsen und größerer Verluste aus dem Verkauf von Anleihen einschließlich japanischer Staatsanleihen.

Woher der Gewinn kam

Das ergänzende Material der Bank teilt das Ergebnis auf Einzelabschlussbasis in zwei Hälften. Das Kerngeschäft trug wenig bei: Der Bruttoertrag stieg um 525 Mio. Yen auf 8.219 Mio. Yen, da der Zinsüberschuss um 1.074 Mio. Yen zulegte, während die Aufwendungen wegen Lohnerhöhungen und IT-Investitionen um 212 Mio. Yen auf 3.399 Mio. Yen stiegen; das Betriebsergebnis wuchs damit nur um 313 Mio. Yen auf 4.819 Mio. Yen. Den Rest lieferten die außerordentlichen Posten, die um 3.842 Mio. Yen auf 6.462 Mio. Yen stiegen — davon entfielen 6.162 Mio. Yen auf Ergebnisse aus Aktien und Ähnlichem, ein Plus von 3.651 Mio. Yen, gegenüber einem Anleiheverlust von 128 Mio. Yen, wo ein Jahr zuvor ein Gewinn von 576 Mio. Yen stand. Die Risikovorsorge war eine Nettoauflösung von 260 Mio. Yen.

Nach berichtspflichtigen Segmenten erzielte das Bankgeschäft ordentliche Erträge von 19.437 Mio. Yen (+55,0%) und ein Segmentergebnis von 11.283 Mio. Yen (+58,3%). Das Leasing steuerte 2.310 Mio. Yen und 62 Mio. Yen bei, das Segment Sonstige — Kreditkarten, Geldverleih und die Verwaltung von Investment-Kommanditgesellschaften — 381 Mio. Yen und 143 Mio. Yen; beide mehr als verdoppelt, von kleiner Basis aus.

Der Gewinn kam aus der Bewertungsrücklage

Das Gesamtergebnis bewegte sich in die andere Richtung und fiel um 66,8% auf 2.624 Mio. Yen, während der Nettogewinn um 56,5% stieg. Das sonstige Ergebnis drehte von plus 2.993 Mio. Yen auf minus 5.067 Mio. Yen, nahezu vollständig wegen der Bewertungsdifferenz für zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere mit minus 4.994 Mio. Yen gegenüber plus 2.955 Mio. Yen. Dieselbe Rücklage in der Bilanz sank von 69.074 Mio. Yen auf 64.079 Mio. Yen, und die gesamten stillen Bewertungsgewinne im Wertpapierbestand lagen zum 30. Juni bei 84.014 Mio. Yen nach 88.983 Mio. Yen zum 31. März — weiterhin 37.983 Mio. Yen mehr als ein Jahr zuvor.

Die Bilanzsumme sank um 1,0% auf 1.684.137 Mio. Yen. Den größten Teil des Rückgangs trugen die Wertpapiere mit minus 11,8% auf 490.298 Mio. Yen, da die Bank ihren Anleihebestand angesichts steigender langfristiger Renditen umschichtete; die Kredite gingen um 1,5% auf 1.017.358 Mio. Yen zurück. Die Einlagen einschließlich handelbarer Einlagenzertifikate legten um 0,4% auf 1.443.778 Mio. Yen zu. Auf Grundlage eines Vorstandsbeschlusses vom 12. Mai 2026 erwarb die Bank zudem 2.000.000 eigene Aktien und zog 1.309.700 ein, sodass die ausstehenden Aktien auf 63.000.000 sanken. Das Nettovermögen fiel um 3,0% auf 192.675 Mio. Yen und die Eigenkapitalquote von 11,7% auf 11,4% — eine Kennzahl, die der Bericht ausdrücklich als Nettovermögen geteilt durch Bilanzsumme und nicht als aufsichtsrechtliche Eigenkapitalquote bezeichnet; diese lag konsolidiert bei 13,14%, 0,25 Punkte höher als im Vorjahr.

Prognose unangetastet — und nach unten gerichtet

Die am 12. Mai 2026 veröffentlichte Prognose bleibt bestehen. Für das erste Halbjahr erwartet die Bank ein ordentliches Ergebnis von 11.000 Mio. Yen (+8,9%) und einen Nettogewinn von 8.000 Mio. Yen (+9,5%); für das Gesamtjahr bis März 2027 ein ordentliches Ergebnis von 18.000 Mio. Yen, minus 14,2%, einen Nettogewinn von 13.000 Mio. Yen, minus 13,7%, und ein Ergebnis je Aktie von 212,83 Yen. Die Rechnung verdient es, für sich zu stehen: Allein das erste Quartal hat bereits 99% der Halbjahresprognose für das ordentliche Ergebnis und 96% der für den Nettogewinn erfüllt, sowie 61% beziehungsweise 59% der jeweiligen Jahreswerte. Der Bericht bietet keine Erklärung für diesen Abstand, und die Prognose wurde nicht angepasst.

Auch die Dividendenprognose bleibt unverändert — und sie ist keine Anhebung. Die Bank stellt für das GJ3/2027 75,00 Yen je Aktie in Aussicht, aufgeteilt in 37,50 Yen Zwischen- und 37,50 Yen Schlussdividende, gegenüber 84,00 Yen für das GJ3/2026: eine Zwischendividende, die von 28,00 Yen steigt, aber eine Schlussdividende, die von 56,00 Yen fällt. Der Tanshin schlüsselt die 56,00 Yen des Vorjahres nicht auf und weist keinen Sonder- oder Jubiläumsbestandteil aus.

JapanStockPulse stellt ausschließlich informative Inhalte bereit und stellt keine Anlageberatung dar. Die Zahlen stammen aus dem veröffentlichten Ergebnisbericht des Unternehmens und können nachträglich revidiert werden.